обсуждение вопроса пройдет на встрече представителей БРИКС в Йоханнесбурге 22-24 августа. Что сейчас происходит с долларом и насколько опасно в него вкладываться, рассказал заместитель председателя комитета Госдумы России по экономической политике кандидат экономических наук Михаил Делягин.
Китай намерен как можно быстрее избавиться от доллара США как мировой валюты
Ещё вчера президент Владимир Путин призвал отказаться от владычества доллара, а сегодня американская валюта уже превысила 101 рубль. Внеплановое повышение Центробанком ключевой ставки заставило россиян задуматься, что делать со сбережениями и можно ли заработать на колебаниях валюты. Если власть обещает обеспечить национальную валюту чем-либо кроме настоящего денежного товара, это значит, что власть хочет оставить себе возможность манипуляций со своей валютой. Доллар пока удерживает статус технической единицы международных расчетов, но в условиях нарушения мировой логистики на его место придут другие валюты. Какой процент в обеспечении USDT занимает чистый доллар США, Tether Limited не уточняет.
Курс доллара в мае 2024 года: какой фактор будет решающим для рубля
К примеру, еще в цивилизации древних шумеров деньги представляли собой глиняные фигурки, изображающие овец или коров. И эти фигурки можно было обменять на реальный скот. Но это лишь один из частных случаев, которые затем переросли в систему. Первой значительной системой, регулирующей обеспечение денег стал Золотой стандарт. Золотой стандарт — это денежная система, при которой происходит свободная конвертация валюты на золото.
Другими словами, деньги по Золотому стандарту были обеспечены золотом. Эта система получила широкое распространение в XIX веке. Ее несомненным плюсом оказалось упрощение международных экономических отношений, потому что главная ценность, которую можно было обменять на большое количество валют, теперь была известна всем. Но зависимость от золотых запасов и возможности их пополнения оказывала давление на государства.
Глава Франции заявил, что нужно расширять совместные исследования, но это идет вразрез с позицией США, завершающих свою работу с Китаем. Хотя американцы не запрещают своим ученым проводить исследования вместе с китайцами, но их университеты приостановили свою деятельность на территории КНР. Что на самом деле «убьет» неубиваемый доллар В начале прошлого года многие начали испытывать недоверие к американской валюте, что стало толчком, который для дедолларизации. Весь мир понял, что Америка не может урегулировать ситуацию с финансами. Тогда тенденция ухода от доллара стала еще более очевидной, вопрос лишь в том, как и когда это случится.
Кто эмитирует эту валюту? Потребуется ли ЦБ или государствам-участникам размещать золотые резервы в неком хранилище,и если да, то кто станет кастодианом? Пока больше похоже на то, что его «убьет» собственная механика — чересчур большой государственный долг США с невозможностью регулирования затрат без помощи печатного станка, чтобы не вызвать резкого падения доходности казначейских векселей. Тем более что у доллара появляется все больше альтернатив: Новые платежные системы.
Доллар США в этом году показывает существенную стабильность на фоне разразившегося мирового энергетического кризиса и начинающегося продовольственного кризиса. Инфляция во многих странах, как развивающихся, так и самых развитых, включая США, в этом году находится на необычно высоких уровнях, что объективно не способствует укреплению национальных валют. Соединенные Штаты, хотя сами тоже затронуты и ростом инфляции, и энергетическим кризисом, и экономическим спадом, чувствуют себя немного лучше, чем Европа, из которой капитал бежит не куда-нибудь, а именно в США как в «тихую гавань». Вот и получается, что достойной альтернативы доллару на сегодняшний день пока нет.
Китайский юань? Это единственная из валют развивающихся стран, являющаяся мировой резервной. Однако Китай, несмотря на то что является второй по размеру экономикой мира после американской, пока еще позиционирует себя в группе развивающихся стран и в «Большую семерку» не рвется. Поэтому пока ему с долларом бороться на равных рановато — не та весовая категория. Но есть повод задуматься о том, что может происходить в так называемую «постдолларовую эпоху». Я считаю, что события могут развиваться по одному из трех вариантов. Первый — регионализация валют. Возможно, что в будущем, например, в результате очередного глобального экономического кризиса или каких-либо изменений на политической и географической карте мира, объективно изменится понятие резервной валюты.
Резервными в будущем станут валюты определенных географических регионов либо в мире появятся несколько наднациональных валют — наднациональные валюты стран Европы, стран Евразии и Азии, стран Северной и Южной Америки. То есть, например, в Северной Америке может появиться новая наднациональная валюта «амеро».
Он выплескивается и на импорт, формируя спрос на валюту. Продажа валюты позволяет этот новый спрос удовлетворить. Если же расходы ФНБ не будут зеркалироваться, то тогда, чтобы не допустить падения рубля и ускорения инфляции, ЦБ придется еще сильнее повышать ставку», — отмечают эксперты.
Вместе с тем главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев напоминает , что операции по бюджетному правилу всегда были второстепенным фактором для рубля, и в этот раз они также не будут играть решающей роли, а лишь окажут умеренную поддержку курсу. При этом эксперты сходятся во мнении, что валютные интервенции ЦБ если и не приведут к его значительному укреплению, то как минимум обеспечат рублю большую стабильность в течение 2024 года. Источник: Investing На сколько лет хватит резервов ФНБ Продажа золотовалютных резервов, безусловно, позитивный фактор для поддержания макроэкономической стабильности в стране. Курс рубля будет более предсказуемым, инфляция — более управляемой, а ключевую ставку при отсутствии новых потрясений могут начать снижать быстрее, чем ранее ожидали аналитики. Но любые резервы имеют свойство быстро заканчиваться, если их тратить слишком активно.
В российском Минфине недавно отчитались , что в 2023 году в рамках бюджетного правила пополнили ФНБ на триллион рублей. Вместе с тем изъятия на нужды бюджета втрое превысили эту сумму. В 2024 году пополнения ожидаются вдвое скромнее — около 0,5 трлн, а изъятия — в пределах 1,3 трлн. Такая высокая цена отсечения сильно сужает возможности для наращивания резервов.
Аналитик спрогнозировал укрепление рубля до 90 за доллар после майских праздников
Другими словами - доллар должен был быть "обеспечен" золотым содержанием по курсу 35 долларов за тройскую унцию, однако в 70-х годах Брентон-Вудская система приказала долго жить и на смену ей пришла Ямайская система, устанавливающая равновесие спроса и предложения валют через свободную торговлю ими. В январе 1976 года, Ямайское соглашение официально признало конец Бреттон-Вудской системе. На валютном рынке произошла либерализация. Больше нет правил контроля за обменными курсами валют, золото больше не является инструментом резервов и страны одобрили систему плавающих валютных курсов. Валовой внутренний продукт ВВП. Это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных внутри страны за определенный период.
Валовой национальный продукт ВНП. Рыночная стоимость всех товаров и услуг, произведенных за один год жителям страны.
Такая система больше не обеспечивала стабильность экономики, а начиная с 1870-х годов, наоборот, дестабилизировала ее. Экономика росла быстрее, чем предложение национальных валют, обеспеченных драгметаллом.
Власти боролись с этим ограничением, что делало всю систему нестабильной. Проще говоря, экономикам просто не хватало денег для роста. Курсы национальных валют были зафиксированы по отношению к золоту, что лишало гибкости международную торговлю и вело к дисбалансу на общих рынках. Золото нельзя допечатывать по мере экономического роста, а доллар и другие фиатные валюты — можно.
Оптимальное количество денежной массы и темп его роста должны равняться экономическому росту, а не задаваться искусственным ограничением — количеством золота. Когда количество и курс денег привязаны к золоту или другому ограниченному товару , регуляторы не могут проводить гибкую денежно-кредитную политику: выпускать новые деньги, чтобы подогреть экономический спрос как во время локдауна 2020-2021 , повышать и понижать процентные ставки, чтобы регулировать стоимость кредитов и так далее. В экономике золотого стандарта регулирование происходило без участия центробанков: за счет снижения темпов производства, увеличения безработицы, снижения зарплаты. Именно промедление с вмешательством Федеральной резервной системы ФРС — аналога Центробанка страны — в экономику стало одной из причин Великой депрессии в США в 1930-е.
Золотой стандарт имеет смысл только в ситуациях, когда жители страны тотально не доверяют своему правительству и его деньгам. Например, для этих целей в СССР в 1922 году советские власти выпустили «золотой червонец». Это помогло восстановить денежное обращение после революции и гражданской войны. Но уже с 30-х годов XX века золотой стандарт связывал властям руки и мешал экономическому росту страны.
Поэтому обеспеченные золотом деньги были заменены фиатными фидуциарными — то есть не обеспеченными драгметаллом. Стоимость таких денег устанавливается и гарантируется государством. Отсутствие обеспечения фиатных денег запасом золота не значит, что власти могут печатать столько денег, сколько захотят. Новые деньги выпускаются в соответствии с экономической ситуацией, уровнем спроса и предложения в экономике, а также уровнем инфляции в стране.
Как золотой стандарт повлиял на биткоин Многие представители криптоотрасли говорят, что создатель биткоина Сатоши Накамото придумал первую криптовалюту как цифровую замену золоту. Именно поэтому у ВТС ограниченная и строго контролируемая эмиссия, при которой никогда не будет создано более 21 млн монет. Кроме того, в своем профиле на форуме BitcoinTalk Сатоши указал, что родился 5 апреля 1975 года. Скорее всего, это пасхалка: в этот день в 1933 году американцев обязали обменять золото на доллары, а в 1975-м позволили снова владеть им.
Ранее мы подробно рассмотрели, в чем золото и биткоин схожи как активы. Вполне вероятно, что Сатоши предпочел бы, чтобы в нынешних экономиках все еще присутствовала система золотого стандарта. Приверженцы такой идеи считают, что ФРС целенаправленно разгоняет инфляцию, печатая новые деньги — так простые люди теряют свои сбережения, а правительству легче ими управлять. При таком подходе регуляторы и традиционные банки с частичным резервированием, при котором лишь часть депозитных средств фактически обеспечена наличными деньгами, — главные злодеи финансового мира, ответственные за большинство кризисов.
Такое решение чиновники хотят принять для того, чтобы избежать инфляционных явлений, приводящих к большим проблемам в экономике. Однако, данный вопрос всегда блокировали истинные «хозяева денег». Вместе с тем, как отмечает Катасонов, уже в скором времени положение дел в американской и глобальной экономических системах станет столь плачевным, что возврат к золотому стандарту в области денег станет не просто желательным, а необходимым.
Также нужно не забывать, что США — это крупнейший в мире экспортер и одновременно импортер. Это значит, что международный товарооборот по большей части осуществляется через расчеты в долларах. И никакое решение не в силах изменить роль доллара и экономики США в мировой торговле, уверен Трофимов.
По словам экономиста, аналитика сайта Econs. Евро уже достигло своего пика востребованности в международных расчетах и вряд ли сможет потеснить доллар, считает эксперт. К тому же доверие к евро упало из-за европейского долгового кризиса и риска распада еврозоны, а финансовые инструменты, номинированные в валюте ЕС, менее ликвидны, чем обеспеченные долларом. Еще одной альтернативой доллару часто называют китайский юань, за которым стоит вторая экономика мира. Однако юань не является свободно конвертируемой валютой, поскольку Китай стремится контролировать ее курс, чтобы экспортируемые товары продавались на мировом рынке дешево, отмечает Оверченко. Терять это преимущество Китай не хочет и вряд ли изменит свою позицию в ближайшие годы, особенно учитывая, что глава государства Си Цзиньпин был недавно переизбран: при нем какие-либо изменения маловероятны, и нет гарантии, что его преемник пойдет на какие-то преобразования в этом вопросе, считает эксперт.
Поэтому доля китайской национальной валюты в международных расчетах крайне мала. У российского же рубля больше вероятности оказаться в числе основных резервных валют, поскольку он свободно конвертируется как по внутренним, так и по внешним операциям, однако достойно соперничать с долларом, особенно в условиях беспрецедентных санкций со стороны Запада, российская валюта не в состоянии, считает Оверченко.
Лавров: США перестают обеспечивать роль доллара
24% считают, что ФРС по-прежнему обеспечивает золотые резервы США, поддерживая доллар США. СЕРГЕЙ СУДАКОВ: "Доллар не обеспечен золотом – это бумага. Но если ты захочешь избавиться от долларов США и предъявишь счёт Соединённым Штатам Америки, они скажут, что их авианосцы плывут к тебе. «Не мы хотим угробить доллар, Соединённые Штаты перестают обеспечивать роль доллара, которая всем была приемлема, вот в чём проблема», — заявил он.
«Доллар США умрёт», — Роберт Кийосаки заявил, что биткойн поднимется до $120 000 в 2024 году
Наибольшую угрозу для гегемонии доллара представляют страны БРИКС, которые планируют создать валюту, обеспеченную золотом. Россия и Китай могут вместе работать над созданием новой валюты, обеспеченной золотом, чтобы сместить американский доллар с позиции основной резервной валюты мира, сообщает Fox Bus. так как обладает самым ёмким рынком долговых обязательств.
Что еще почитать
- Может ли доллар быть снова привязан к золоту? Конгрессмен Муни считает именно так
- Почему золотой стандарт отменили
- В чём кроется опасность хранения денег в долларах, объяснил экономист
- В США начали подозревать Китай и Россию в разработке новой резервной валюты, обеспеченной золотом
- Нефтяная подпорка доллара - Ведомости
Китай намерен как можно быстрее избавиться от доллара США как мировой валюты
16 апреля курс доллара поднялся выше отметки ₽94 впервые более чем за пять месяцев. То есть, США обязались беспрепятственно обменивать доллары на золото Резервного фонда, обеспечивая обмен своей валюты на реальный металл. USDRUB Доля доллара в мировых резервах незначительно выросла в 2023 году, тогда как доля юаня снизилась, пишет Business Insider Глобальной дедолларизации в прошлом году не произошло, несмотря на предупреждения о том. В прошлый раз эту отметку доллар перешагивал буквально на текущей неделе, 3 октября: такой обвал был зафиксирован впервые с середины августа. Таким образом, чтобы узнать, чем обеспечен доллар, рубль, евро или любая другая валюта, достаточно просто заглянуть в баланс Центрального банка соответствующего государства: в активах баланса вы и найдете ответ на этот вопрос. Сейчас валюту обеспечивает ВВП страны.
Три сценария краха доллара: каким будет конец его эпохи
так как обладает самым ёмким рынком долговых обязательств. Наибольшую угрозу для гегемонии доллара представляют страны БРИКС, которые планируют создать валюту, обеспеченную золотом. Главная › Новости › Новости CBDC › Экономисты обсуждают, что Россия и Китай потенциально разрабатывают обеспеченную золотом валюту, которая может подорвать доллар США. Правда, на советских деньгах писали, что они «обеспечены золотом, драгоценными металлами и прочими активами Государственного банка», но золото в обмен на рубли не выдавали и подробностей обеспечения не раскрывали. Название валюты потерявшей репутацию перепутали -это рубль, а не доллар. Спасибо Кремлю И ЦБ, обеспечивающих вывод денег из страны.
Обилие факторов
- Экономисты по обе стороны Атлантики заговорили об окончании эпохи доллара // Новости НТВ
- Три сценария краха доллара: каким будет конец его эпохи
- «Доллар США умрёт», — Роберт Кийосаки заявил, что биткойн поднимется до $120 000 в 2024 году
- Закат доллара
- Почему доллар стал мировой валютой
- Почему доллар стал мировой валютой
Как Россия пошатнула могущество доллара
| С 1 мая рубль ждут изменения: на каком уровне окажется курс валют | СЕРГЕЙ СУДАКОВ: "Доллар не обеспечен золотом – это бумага. Но если ты захочешь избавиться от долларов США и предъявишь счёт Соединённым Штатам Америки, они скажут, что их авианосцы плывут к тебе. |
| Может ли доллар быть снова привязан к золоту? Конгрессмен Муни считает именно так | многие международные расчёты уже ведутся в других валютах. |
| Делягин рассказал, стоит ли вкладываться в доллар | Экономика - 16 сентября 2023 - Новости Новосибирска - |
| С 1 мая рубль ждут изменения: на каком уровне окажется курс валют - Финансы | По предложению экспертов ООН, новая валюта должна быть обеспечена жёлтым драгметаллом, что сделает её стабильным платёжным средством. |
Обеспечение денег в разные времена
- «Рубль будет обесцениваться». Почему курс доллара растет и его краха не стоит ждать
- «Рубль будет обесцениваться». Почему курс доллара растет и его краха не стоит ждать
- Чем обеспечены современные деньги? Особенно ничем, но это лучше, чем было
- Лавров: США перестают обеспечивать роль доллара
- В США начали подозревать Китай и Россию в разработке новой резервной валюты, обеспеченной золотом