Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила о необходимости ужесточения ответственности за навязывание финансовых услуг со стороны банков. Глава российского Центробанка Эльвира Набиуллина заявила в ходе выступления в Госдуме в понедельник о необходимости избегать повышения инфляции, принимая меры по развитию экономики. Интерфакс: Госдума на заседании во вторник рассмотрит "Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2023-2025 годы", с докладом перед депутатами выступит глава ЦБ Эльвира Набиуллина. О том, как ощущал себя финансовый сектор и как кризисная ситуация продолжает отражаться на экономике России, глава Банка России Эльвира Набиуллина рассказала сегодня в Госдуме, отчитываясь перед депутатами за 2023 год.
Инфляция, ключевая ставка, курс рубля: главные тезисы выступления Набиуллиной в Госдуме
Глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина заявила, что не исключает повышения ключевой ставки, если процесс дезинфляции остановится. Главное из выступления в Госдуме. ЯПлакалъ. • Эльвира Набиуллина выступила на заседании комитетов Госдумы по финансовой политике, по бюджету и налогам и по экономической политике. На пленарном заседании Госдумы РФ выступила председатель Центрального Банка РФ Эльвира Набиуллина.
Заявление Набиуллиной: главное
Это тоже рекорд. Если сравнивать с 2019 годом, с точкой перед всеми испытаниями последних лет, то прибыль выросла в два раза, и даже с поправкой на накопленную инфляцию — более чем в полтора раза. Это означает, что предприятия чувствуют себя увереннее — высокая прибыль снижает потребность и в заемных средствах, но даже при необходимости занимать позволяет это делать и при высоких ставках. И, кстати, именно в этом масштабе нужно оценивать прибыль банковской системы. За весь прошлый год она была сопоставима с прибылью, которую корпоративный сектор зарабатывал за один месяц. Банки кредитуют, вносят вклад в развитие экономики, а прибыль позволяет им наращивать кредитование, это основной источник их капитала. Что еще поддерживает кредитную активность: за последние два года сильно выросла доля кредитов компаниям под плавающие ставки. И, кстати, это говорит о том, что бизнес сохраняет уверенность в том, что мы вернем инфляцию к цели и перейдем к снижению ставки. Этот вопрос депутаты поднимали при обсуждении отчета. Структурная перестройка экономики сопровождается ростом расходов, и бюджетная политика вносит более высокий, чем раньше, вклад в совокупный спрос — через госзаказ, через государственные инвестиции, рост зарплат, льготные кредиты, прямые субсидии. Чтобы это не приводило к постоянному ускорению роста цен, пространство для частного кредита уменьшается.
И это означает, что денежно-кредитная политика должна быть более жесткой. Мы начнем снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму. Что бывает, когда дешевый кредит разогревает спрос, а предложение, которое растет, но оно не поспевает, мы видели на примере массовой льготной ипотеки. Мы видим, что за последние два года в полтора раза увеличилась доля ипотеки людям с высокой долговой нагрузкой. Продолжал расти и разрыв между ценами на первичное и вторичное жилье. Ускоренный рост цен на жилье в последние годы привел к тому, что и лимит страхового возмещения по счету эскроу часто уже не покрывает стоимость квартиры. Поэтому мы предлагаем нам вместе обсудить его увеличение вдвое по закону это сейчас 10 млн рублей — до 20 млн рублей. Пример с ипотекой, на наш взгляд, показателен и поучителен. Меньше всего хотелось бы, чтобы сходные процессы начались бы и в других сегментах экономики. На базе низкой инфляции доступность кредита будет снова расти.
Вспомните, что именно тогда без всяких широких льготных программ начала быстро расти ипотека, а ставки по рыночной ипотеке снижались. И наша цель состоит в том, чтобы кредит снова был одинаково доступен всем при низкой инфляции и умеренных рыночных ставках. В прошлом году запустили стимулирующее банковское регулирование по тем проектам, которые Правительство назвало приоритетными для импортозамещения, для технологического развития. Эти стимулы позволили профинансировать важные для экономики проекты на сумму около 300 млрд рублей. Но в ваших вопросах вы справедливо отмечали, что потенциал, который мы предусматривали, он значительно больше. Что нужно, чтобы наши стимулы были использованы в полной мере? Нам кажется, важно, чтобы они, как это и задумывалось изначально, плотнее сочетались с инструментами господдержки. То есть чтобы проект, который соответствует таксономии Правительства, приоритетно получал субсидии, налоговые льготы, госгарантии. Будем это обсуждать с Правительством. Для финансирования инвестиций нужны длинные ресурсы для финансовых организаций.
Для банков — это безотзывные сертификаты, для негосударственных пенсионных фондов — программа долгосрочных сбережений, для инвестиционных фондов — инвестиционные счета нового, третьего типа, для страховых компаний — долевое страхование жизни. То есть в каждом секторе финансового рынка надо удлинять средства, и меры для этого предусмотрены. Мы предлагаем вам обсудить и дополнительные стимулы. По рублевым вкладам от трех лет, то есть по длинным вкладам, а также безотзывным сберегательным сертификатам снизить взносы банков в систему страхования, чтобы они могли по ним предлагать более выгодные условия. И в части длинных денег вкладчиков увеличить лимит страхового возмещения с нынешних 1,4 до 2 млн рублей, а если вклад оформлен долгосрочным безотзывным сертификатом — до 2,8 млн рублей как об этом сказал Президент в своем Послании Федеральному собранию. Мы видим, что рынок капитала снова становится значимым источником ресурсов для реального сектора. Возобновились первоначальные размещения акций; более того, прошлый год по объемам размещений стал самым успешным для внутреннего рынка за 12 лет: за год число активных инвесторов выросло в полтора раза, приток новых денег на рынок ценных бумаг превысил 1,3 трлн рублей. С помощью различных мер мы начали решать проблему активов российских инвесторов, которые были заморожены в иностранной инфраструктуре. По итогам прошлого года восстановлен доступ к активам на сумму свыше 3 трлн рублей. Эти меры затронули не менее 2,5 млн российских инвесторов.
И мы продолжаем эту работу также вместе с Правительством. Теперь о расчетах и платежах. Такой рост говорит о доверии граждан к безналичным платежам, об их удобстве и востребованности. Важно, что, несмотря на все жесточайшие санкции, люди не почувствовали никаких трудностей в платежах внутри страны. Развивается вся линейка платежных инструментов — это и карты «Мир», и Система быстрых платежей, и собственные платежные сервисы банков. В Системе быстрых платежей мы снова увидели кратный рост операций. Надо сказать, что переводами через нее пользуется каждый второй житель нашей страны, а оплачивает покупки через СБП каждый третий. Совсем недавно этой системы не было совсем. С начала апреля для банков стал обязательным сервис платежей через СБП между юридическими лицами. В этом году мы расширим возможности оплаты услуг в бюджетную систему.
Например, через СБП можно будет оплатить детские сады, билеты в театр. Люди смогут сэкономить на комиссиях, так как все платежи через СБП для граждан бесплатны. В наших планах также введение универсального QR-кода, чтобы люди сами выбирали, через какой банк платить. Обмен финансовой информацией внутри страны перешел в основном в нашу Систему передачи финансовых сообщений. СПФС стала гораздо активнее использоваться и для внешних расчетов. Всего к ней присоединились, к нашей системе, более 160 иностранных участников из 20 стран.
Набиуллина назвала навязывание банками финансовых услуг позорным явлением 27 апреля 2024 г. Об этом она заявила на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора.
Хотя у нас жалобы снизились на мисселинг, но это позорное явление не искоренено из финансовой среды", — сказала она.
Она-то и убивает качество развития и структуру инвестиций, соотношение между спекулятивным и реальным сектором. Более того, высокая процентная ставка исключает банки из полноценного воспроизводственно-капиталистического процесса. И это крайне плохо. Они продолжают играть в капитализм, притом, спекулятивный капитализм, который направляет потоки на определённые кланы, а не на службу народу. Гибельность такой траектории развития разъяснял ещё с середины 1990-ых гг. Сергей Глазьев. Однако Председатель ГД Вячеслав Володин отметил роль Центробанка в стабилизации финансовой системы страны в условиях санкционного давления.
Самые главные удары были направлены именно на банковский сектор. Финансовая система не только выстояла, но и стала еще сильнее. И вот здесь заслуга руководства Центрального банка», — заявил председатель ГД. Отвечу так: не надо смешивать два вопроса! Больше всего на укрепление финансовой системы сыграло укрепление рубля, предпринятые ещё в 2022 году меры Геращенко-Глазьева. Об этом не принято говорить, но именно это сохранило нам финансовую систему. Процентная же ставка сохранила высокую прибыльность банковской сферы и в 2022 и в 2023 гг. Немыслимо высокую, притом, что инвестировать они как не хотели, так и не хотят, даже из своих высоких прибылей, которые проиндексированы и были высокой процентной ставкой, в отличие от прибылей всех иных агентов экономики и секторов.
Подчеркну, что не политика ЦБ спровоцировала - сгенерировала экономический рост в 2023 году, а бюджетные расходы и резервы. Через бюджетный механизм осуществлялась монетизация и канализация финансов в экономике. Таким образом, был поддержан экономический рост, мультиплицирующие цепочки и ряд институциональных мер — сыграли свою позитивную роль. Вот чем обусловлен экономический рост в 2023 году.
После начала СВО западные страны заморозили часть российских активов. Это примерно половина, или около 300 миллиардов долларов золотовалютных резервов РФ. В качестве ответных санкций Россия заблокировала ряд находящихся в стране активов иностранных инвесторов. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявляла, что Брюссель стремится конфисковать российские активы. Однако, как уточнила она, «юридически это непросто» и предстоит много работы. При этом лидеры европейских стран хотели передать эти деньги на восстановление Украины. В свою очередь юристы Еврокомиссии предупредили, что замороженные в ЕС российские активы придется вернуть обратно после окончания украинского кризиса.
Володину пришлось защищать Набиуллину: депутаты засыпали главу ЦБ резкими вопросами
Но если посмотреть на ключевую ставку ЦБ до 2021, то экономика вела себя по-другому: с 13 февраля 2018 по конец 2021 ставка была 7. Более того, во время ковидных ограничений с мая 2022 по 23 июля 2021 более года ставка была 5. Нужно ещё добавить, что до начала СВО мы активно пользовались иностранным кредитованием в сотни млрд. Возникает вопрос: как все эти почти 4 года, да ещё и в условиях ковидных ограничений с апреля 2020 и оттока трудовых мигрантов инфляция держалась на низком уровне?
Всё это время хватало рабочей силы, и производительность труда росла каждый год, что выливалось в ежегодный рост объёмов производства товаров и услуг? Согласно посланию Путина от февраля 2018 у нас с 2012 идёт другая тенденция: растёт численность бедных. Связано это с тем, что в августе 2012 мы вступили в ВТО.
Зато по ТВ я неоднократно слышал, как у нас в последние годы растёт сельскохозяйственный сектор: он вырос и в 2022 на 12. Потеря платёжеспособного спроса у аграриев привела в сентябре 2023 ещё и к тому, что они не смогли закупать топливо после летнего роста на него цен из-за сокращения правительственных дотаций в 2 раза на продажу топлива внутри страны. По этому поводу министр сельского хозяйства Д.
Патрушев на расширенном заседании Комитета по аграрным вопросам и Комитета по контролю от 06. Получается, политика ЦБ по удорожанию кредитов привела к тому, что наши аграрии ни топливо, ни сельхозтехнику купить не могут, в результате чего наши топливо и металлы вместо обслуживания нашего сельского хозяйства идут за границу, где имеется на них платёжеспособный спрос, и отечеств.
Не намерен пока регулятор и отменять часть валютных ограничений. Нецелесообразно, только и сказала Эльвира Сахипзадовна.
Отдельно Набиуллина остановилась на теме цифрового рубля. Переводы в цифровых рублях будут бесплатными для населения, а лимит на пополнение кошелька составит 300 тысяч рублей в месяц. Не стала скрывать председатель ЦБ РФ, что хочет побыстрее предложить цифровой рубль большему числу граждан. Итого Профильный комитет Госдумы положительно оценил отчет Эльвиры Набиуллиной, отметив, что Банк России провел очень большую работу.
Глава Комитета ГД по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что Банку России надо продолжить работу по обеспечению стабильности и устойчивого развития финансового рынка. Благодаря этому наш регулятор позволяет нашей стране спокойно работать и обеспечивать финансирование деятельности населения и предприятий», - резюмирует Аксаков. А его коллега - первый заместитель председателя Комитета ГД по финансовому рынку Вадим Кумин вообще назвал работу Банка России отличной. А первый замруководителя фракции «Единая Россия» Дмитрий Вяткин не забыл отметить, что Центральный банк весь год тесно взаимодействовал с Госдумой и правительством, что позволило принять целый ряд ключевых решений.
Глава Центробанка заверила, что регулятор продолжит развивать уже запущенные проекты, а по мере изменения ситуации будет настраивать инструменты контроля. Реакция на кризис Набиуллина отметила, что российская экономика вступает в "непростой период структурных изменений", связанных с санкциями. При этом, несмотря на последствия пандемии и санкции, банковская система РФ "крепко стоит на ногах" и способна выдерживать серьезные удары, пусть запас прочности и распределен неравномерно. Читайте также ЦБ вновь разрешил банкам продавать наличную валюту В ЦБ заявили, что не будут снижать инфляцию "любыми методами" Набиуллина заявила, что ЦБ на фоне санкций может распоряжаться примерно половиной резервов Чтобы помочь банкам, ЦБ ввел ряд беспрецедентных по охвату послаблений: во избежание сокращения капиталов позволил зафиксировать курс и стоимость ценных бумаг, отказался от требований по макронадбавкам по всем видам кредитов для поддержания возможностей кредитования. Позитивный эффект ожидается и от госпрограмм субсидирования с расширением до 0,9 трлн рублей лимита кредитования системообразующих предприятий.
ЦБ в условиях кризиса будет следить за инфляцией, но не станет снижать ее любыми методами, чтобы не мешать адаптироваться бизнесу: из-за проблем с цепочками поставок импорта цена конечной продукции неизбежно будет расти. Кризис также потребовал от ЦБ пересмотреть свой подход к будущему банка "Открытие". Банк должен был быть продан, однако подпал под международные санкции, и это потребовало коррекции планов регулятора по выходу из капитала кредитного учреждения.
Об этом она заявила на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора. Хотя у нас жалобы снизились на мисселинг, но это позорное явление не искоренено из финансовой среды", — сказала она. Несмотря на то, что у ЦБ появились полномочия запрещать навязывание и продажу продуктов с недостаточной информацией, а также возможность требовать обратный выкуп, этого не достаточно, добавила Набиуллина.
«Спекулятивный» капитализм никуда не исчез, а должен уйти
Об этом рассказала в ходе своего выступления в Госдуме глава Банка России Эльвира Набиуллина, пишет РИА Новости. Во время ее выступления в Госдуме они предложили дать регулятору больше полномочий, чтобы бороться с монополиями, из-за которых растут цены. В четверг, 9 ноября, председатель Центрального банка (ЦБ) Эльвира Набиуллина выступила на совместном заседании комитетов Госдумы по финансовой политике, по бюджету и налогам и по экономической политике. Об этом заявил 15 ноября «Известиям» депутат Госдумы, член комитета по МСП (малому и среднему предпринимательству) Алексей Говырин, комментируя доклад главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о денежно-кредитной политике. Набиуллина, выступая в Госдуме, также заявила, что полностью отменить меры валютного контроля невозможно, несмотря на их побочные эффекты. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина рассказала о льготной ипотеке на вторичное жилье и валютных ограничениях для россиян.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме с докладом о денежно-кредитной политике
Конфуз Эльвиры Набиуллиной во время её речи в Госдуме объяснил Михаил Делягин: "Должен заступиться за Эльвиру Сахипзадовну". Выступление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе выступления в Госдуме. В минувшем году Государственная Дума приняла более десяти законов в этой сфере.
Набиуллина объяснила, зачем ЦБ держит высокую ставку
| Экономика России выдержала шквал санкций: Набиуллина в Госдуме отчиталась о своей работе | Глава Центробанка Эльвира Набиуллина выступила на пленарном заседании Госдумы по годовому отчету Банка России за 2023 год. |
| Извините, но так надо. Набиуллина готовит россиян к высоким ценам: что нас ждёт | Председатель Банка России Эльвира Набиуллина выступила на совместном заседании комитетов Госдумы по финансовому рынку, по бюджету и налогам и по экономической политике, посвященном рассмотрению "Основных направлений единой государственной. |
| Набиуллина выступает с отчетом Банка России за 2023 год в Госдуме | Глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая ранее в Госдуме, подчеркнула: жесткая денежно-кредитная политика в стране уже дала первые результаты. |
Экономика России выдержала шквал санкций: Набиуллина в Госдуме отчиталась о своей работе
Нынешнее выступление Набиуллиной в Госдуме своей благостностью резко контрастирует с тем, о чем глава ЦБ говорила на встрече с журналистами 16 февраля. Набиуллина, выступая в Госдуме, также заявила, что полностью отменить меры валютного контроля невозможно, несмотря на их побочные эффекты. Фотографии из репортажа РИА Новости 18.04.2022: Выступление Э. Набиуллиной на совместном заседании профильных комитетов Госдумы РФ | Больше фото в банке визуального контента медиагруппы «Россия сегодня». Председатель российского Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что навязывание банками финансовых услуг, которое также называется мисселингом, является позорным явлением. Во время ее выступления в Госдуме они предложили дать регулятору больше полномочий, чтобы бороться с монополиями, из-за которых растут цены. Выступление Председателя Центрального Банка России Эльвиры Набиуллиной в Госдуме 15 ноября 2002 года и статья в "МКRU".
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме с докладом о денежно-кредитной политике
И осенью было много опасений, мы с вами обсуждали это, что повышение ключевой ставки ставит крест на развитии экономики. Но мы видим, что это не так. В IV квартале экономический рост немного замедлился, но оставался значительным. По итогам года ВВП вырос на 3,6 процента. И сейчас оперативные индикаторы показывают, что в первом квартале этого года экономика продолжает расти высокими темпами. Наш мониторинг предприятий, напомню, что мы опрашиваем 13-14 тысяч предприятий по всем регионам каждый месяц, по всей стране, он показывает, что бизнес активно строит планы по расширению производства. Индекс бизнес-климата, по свидетельству самих же предприятий, сейчас на 12-летнем максимуме. Главное, что поддерживает оптимизм бизнеса - это внутренний спрос и ожидание, что он будет расти и дальше.
Жёсткая денежно-кредитная политика как раз направлена на то, чтобы давление на экономику со стороны спроса не было избыточным, не было разрушительным для роста. Это можно образно сравнить с марафонским забегом, где очень важно правильно распределить силы на всю дистанцию. Слишком быстро растущий спрос заставляет экономику бежать за ним всё быстрее и какое-то время она это может делать на пределе возможности, но ценой будет зашкаливающий пульс, иначе говоря, ускорение инфляции, а затем, вполне вероятно, замедление или даже остановка роста экономики, когда её силы будут исчерпаны. Да, предприятия сделали значительные инвестиции в расширение и автоматизацию производства и продолжают их делать. Это в том числе ответ на рост дефицита кадров и рекордную загрузку производственных мощностей, но чтобы инвестиции превратились в рост производства товаров и услуг, расшивку узких мест в транспортной инфраструктуре, нужно время. Если производство будет отставать от очень быстрого роста спроса, то цены пойдут вверх, а сам спрос - и инвестиционный, и потребительский, будет всё больше смещаться на импорт. Для импорта нужна валюта, а если экспорт, как в нашем случае, не растёт, то повышенный спрос неизбежно ведёт к ослаблению рубля.
И такую ситуацию, когда избыточный спрос выливается и в рост цен, и в ослабление рубля мы наблюдали прошлым летом, на неё мы отреагировали повышением ключевой ставки. Мы уже видим первые результаты нашей политики, пик инфляции остался позади. Если посмотреть на текущий рост цен, то есть от месяца к месяцу, на слайде вы видите - это серые столбики, то видно, что с июля по ноябрь этот показатель в пересчете на год был двузначным, инфляционное давление было очень сильным, в декабре-январе оно заметно снизилось и сейчас находится около 6 процентов. И если бы мы не повысили ключевую ставку, то инфляция была бы сильно больше тех 7,4 процента, которые мы получили по итогам прошлого года, более того, она продолжила бы ускоряться и сейчас. Инфляция сильнее всего залезает в карманы небогатых людей, в том числе потому цены на товары первой необходимости ускоряются в первую очередь, а таких примеров в прошлом году было достаточно. Но высокая инфляция - это точно такой же налог на промышленность, как на бедных, большинство предприятий уже ощущает, что рост издержек, который неизбежен при высокой инфляции, кусается даже больше временного увеличения процентных расходов. Об этом говорят и руководители предприятий, а мы проводим много встреч с ними, и наш анализ издержек в обрабатывающей промышленности.
В текущих условиях жесткая денежно-кредитная политика не противоречит развитию экономики, интересам реального сектора, как иногда представляют. Какие еще результаты повышения ключевой ставки кроме замедления инфляции мы видим на сегодняшний день? В августе произошел важный перелом - начался активный приток денег на вклады, за пять месяцев вплоть до конца года вклады граждан выросли на 5,3 триллиона рублей. Это рекордные темпы. И благодаря высоким ставкам граждане во второй половине прошлого года заработали почти 1 триллион рублей процентов по вкладам. Приток средств на вклады продолжается, и за первый квартал этого года он составил еще почти 2 триллиона рублей. Дополнительный эффект более высокой ставки, она способствует более стабильному курсу рубля.
Курс рубля, конечно, определяется, прежде всего, торговыми потоками, в прошлом году экспорт сократился вы видите это на слайде , а импорт вырос, курс рубля закономерно снижался, и летом это снижение ускорилось, потому что спрос на импорт возрастал. На графике валютного курса вы видите отсечку - это повышение ставки 15 августа сразу на три с половиной процентных пунктов до 12 процентов. Это остановило ослабление рубля, хотя потребовалось дополнительное повышение ставки для того, чтобы окончательно пресечь рост инфляционных и девальвационных ожиданий. Сыграли роль и другие факторы, включая рост цен на нефть. Но влияние денежно-кредитной политики, по нашим оценкам, было основным, в том числе за счёт увеличения привлекательности рубля, как средства сбережения. Ещё один значимый эффект - это возвращение кредита к более сбалансированным темпам роста по сравнению с очень высокими рекордными уровнями прошлого года. За год корпоративный кредитный портфель вырос на 20 процентов или более, чем на 12 триллионов рублей.
Объём корпоративных облигаций 4,6 триллиона рублей. Это финансирование внесло важный вклад в развитие экономики. Эти деньги в том числе пошли на закупку оборудования, замещение внешних долгов, покупку бизнеса у уходящих иностранных компаний, импортозамещение. И вряд ли, имея такие цифры можно говорить о том, что кредит бизнесу недоступен. Ставки выросли. И в начале этого года рост корпоративного кредита начал замедляться, но ни о какой остановке кредитования предприятий, а с ним и развития экономики, речи не идёт. Да, в этом году рост кредита будет более умеренным, но лишь в сравнении с рекордным темпом прошлого года.
К тому же кредит - это дополнительный рычаг. А главный источник инвестиций - это собственные средства компании. Реальный сектор в прошлом году показал хорошие финансовые результаты. Сальдированная прибыль компании выросла на 35 процентов, превысила 33 триллиона рублей. Это тоже рекорд. Если сравнивать с 2019 годом, с точкой перед всеми испытаниями последних лет, то прибыль выросла в два раза, и даже с поправкой на накопленную инфляцию более, чем в полтора раза. Это означает, что предприятия чувствуют себя уверенней.
Высокая прибыль снижает потребность и в заёмных средствах. Но даже при необходимости занимать позволяют это делать и при высоких ставках. И, кстати, именно в этом масштабе нужно оценивать прибыль банковской системы. За весь прошлый год она была сопоставима с прибылью, которую корпоративный сектор зарабатывал за один месяц. Банки кредитуют, вносят вклад в развитие экономики, а прибыль позволяет им наращивать кредитование. Это основной источник их капитала. Что ещё поддерживает кредитную активность?
За последние два года сильно выросла доля кредитов компаниям под плавающие ставки. И выдача их в феврале, она составила уже 54 процента. И, кстати, это говорит о том, что бизнес сохраняет уверенность в том, что мы вернём инфляцию к цели и перейдём к снижению ставки. Почему же мы продолжаем держать ставку на уровне 16 процентов при том, что инфляция более чем в два раза ниже, чем была на пиках? Этот вопрос депутаты поднимали при обсуждении отчёта. Структурная перестройка экономики сопровождается ростом расходов. И бюджетная политика вносит более высокий, чем раньше, вклад в совокупный спрос через госзаказ, через государственные инвестиции, рост зарплат, льготные кредиты, прямые субсидии.
Чтобы это не приводило к постоянному ускорению роста цен, пространство для частного кредита уменьшается. И это означает, что денежно-кредитная политика должна быть более жёсткой. Мы начнём снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость, и инфляционные ожидания приходят в норму. Что бывает, когда дешёвые кредиты разогревают спрос, а предложение, которое даже растёт, но оно не поспевает, мы видели на примере массовой льготной ипотеки. Рост ипотечного портфеля - на 35 процентов за год, такой рост ведёт и к подорожанию жилья, и к росту закредитованности граждан. Мы видим, что за последние два года в полтора раза увеличилась доля ипотеки людям с высокой долговой нагрузкой. И в четвёртом квартале прошлого года почти каждый второй заёмщик, 45 процентов, получал ипотеку с перспективой, что на платежи ему придётся тратить более 80 процентов своих доходов.
Продолжал расти и разрыв между ценами на первичное и вторичное жильё. И по итогам прошлого года этот разрыв составлял 44 процента при исторической норме где-то около 10 процентов. Ускоренный рост цен на жилье в последние годы привел к тому, что и лимит страхового возмещения по счёту эскроу часто уже не покрывает стоимость квартиры. Поэтому мы предлагаем нам вместе обсудить его увеличение вдвое, по закону это сейчас 10 миллионов рублей, до 20 миллионов рублей. Пример с ипотекой, на наш взгляд, показателен и поучителен. Меньше всего хотелось бы, чтобы сходные процессы начались бы и в других сегментах экономики. На базе низкой инфляции доступность кредита будет снова расти, как это уже было, когда мы снизили инфляцию до 4 процентов к 2017 году.
Вспомните, что именно тогда, без всяких широких льготных программ, начала быстро расти ипотека. А ставки по ипотеке, по рыночной ипотеке, снижались, люди имели возможность брать её под 8-9 процентов, без господдержки, без дорогостоящих для бюджета субсидий. И наша цель состоит в том, чтобы кредит снова был одинаково доступен и доступен всем при низкой инфляции и умеренных рыночных ставках. В прошлом году мы запустили стимулирующее банковское регулирование по тем проектам, которые правительство назвало приоритетными для им портозамещения, для технологического развития. И эти стимулы позволили профинансировать важные для экономики проекты на сумму около 300 миллиардов рублей. В ваших вопросах вы справедливо отмечали, что потенциал, который мы предусматривали, он значительно больше. Что нужно, чтобы стимулы были использованы в полной мере?
Нам кажется важно, чтобы они, как это и задумывалось изначально, плотнее сочетались с инструментами господдержки, то есть, чтобы проект, который соответствует таксономии правительства, приоритетно получал субсидии, налоговые льготы, госгарантии. И будем это обсуждать с правительством. Для финансирования инвестиций нужны длинные ресурсы для финансовых организаций. Для банков это безотзывные сертификаты, для негосударственных пенсионных фондов - программа долгосрочных сбережений, для инвестиционных фондов - инвестиционные счета нового третьего типа, для страховых компаний долевое страхование жизни. То есть в каждом секторе финансового рынка надо удлинять средства, и меры для этого предусмотрены. Мы предлагаем вам обсудить и дополнительные стимулы. По рублёвым вкладам от трёх лет, то есть по более длинным вкладам, а также по безотзывным сберегательным сертификатам снизить взносы банков, систему страхования, чтобы они могли по ним предлагать более выгодные условия.
И в части длинных денег вкладчиков увеличить лимит страхового возмещения с нынешних миллиона 400 до 2 миллионов рублей, а если вклад оформлен долгосрочным безотзывным сертификатом - до 2,8 миллиона рублей, как об этом сказал Президент в своём Послании Федеральному Собранию. Мы видим, что рынок капитала становится снова значимым источником ресурсов для реального сектора, возобновились первоначальные размещения акций. Более того, прошлый год по объёмам размещений стал самым успешным для внутреннего рынка за 12 лет. За год число активных инвесторов выросло в полтора раза, приток новых денег на рынок ценных бумаг превысил миллион 300 миллиардов... С помощью различных мер мы начали решать проблему активов российских инвесторов, которые были заморожены в иностранной инфраструктуре, и по итогам прошлого года восстановлен доступ к активам на сумму свыше 3 триллионов рублей.
Кредитование растет высокими темпами одновременно со сбережениями. Вкупе это мешает устойчивому замедлению инфляции. По словам Набиуллиной, ЦБ готов удерживать ключевую ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого обуздания инфляции.
Это борьба с сомнительными операциями, чтобы банковская сфера перестала обслуживать сомнительные операции. И за четыре года мы видим, что объемы незаконного вывода средств за рубеж сократились более чем в 9 раз — в 2013 году это было с 1 трлн 700 млрд рублей незаконного вывода средств за рубеж, по последним оценкам, в 2016 году это 183 млрд рублей. В I квартале этого года цифра снижается, мы будем продолжать эту политику. То же самое с обналичиванием. Обналичивание за четыре года снизилось в 2,5 раза, и мы продолжаем эту борьбу. Длинные деньги и пенсионные фонды Условия для развития: это и внедрение системы индивидуального пенсионного капитала — по сути своей добровольной системы для граждан, развитие инструментов небанковского финансирования, рынка облигаций, развитие рынка капитала — по сути дела, создание в стране длинных денег. Пока у нас длинных денег нет, и мы должны и будем делать все, чтобы создать длинные деньги. Мы в систему гарантирования допустили 41 фонд из 89 подавших заявки. Был жесткий отбор. В том числе улучшалась структура управления активами в тех фондах, которые были допущены к системе гарантирования. И устойчивость системы мы проверяем также на стресс-тестах негосударственных пенсионных фондов, которые отрабатываем сейчас. Другое планируемое нововведение, которое мы сейчас обсуждаем с депутатами, это введение так называемой фидуциарной ответственности, то есть обязанность негосударственных пенсионных фондов вкладывать средства наилучшим максимально выгодным образом и отвечать за упущенную выгоду, если они выбрали не лучшие активы. У нас особое внимание к негосударственным пенсионным фондам, потому что в условиях новой демографии, демографических наших трендов, возможность обеспечить достойную пенсию пенсионеров — это источник длинных денег. Поэтому мы вышли с инициативой индивидуального пенсионного капитала.
Он подчеркивает, что текущие тенденции инфляции соответствуют прогнозу Центрального банка на текущий год. Последние новости Перми уже в твоем телефоне - подписывайся на телеграм-канал «Пермь Новости» Читайте также:.
«Пик инфляции позади». О чем глава ЦБ заявила во время отчета в Госдуме
| Выступление Эльвиры Набиуллиной в Госдуме. Главное | Глава Центробанка Эльвира Набиуллина выступила с отчетом в Государственной думе, предварительно проведя ряд установочных встреч с парламентскими партиями. |
| Набиуллина: Политика ЦБ не душит экономический рост России | Интерфакс: Госдума на заседании во вторник рассмотрит "Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2023-2025 годы", с докладом перед депутатами выступит глава ЦБ Эльвира Набиуллина. |
Набиуллина выступит в Госдуме по основным направлениям денежно-кредитной политики на три года
Высокая инфляция, действительно, разрушает благополучие. Когда нам говорят, что можно допустить инфляцию, главное — держать ставку низкой, чтобы рос кредит повсюду, мы не можем с этим согласиться», — сказала глава ЦБ, выступая в Госдуме. Почему это важно.
Хотите получать уведомления от сайта «Первого канала»? Да Не сейчас 16 ноября 2023, 21:24 Глава Центробанка Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме с докладом о денежно-кредитной политике Отток капитала из России по сравнению с прошлым годом сократился в шесть раз. Такие данные привела сегодня Эльвира Набиуллина. Глава Центробанка представила в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики.
В базовом сценарии ЦБ предполагает, что введенные против российской экономики ограничения сохранятся на прогнозном горизонте, процесс подстройки экономики к ним может занять до полутора лет. Затем, по мере перехода экономики в новое равновесие, экономическая активность начнет восстанавливаться. Темпы роста экономики в период структурной перестройки будут небольшими, но за пределами прогнозного горизонта они могут ускориться за счет формирования в экономике новых производственных взаимосвязей, повышения квалификации рабочей силы и эффективности использования капитала, ввода новых средств производства в эксплуатацию", - напоминается в материалах к заседанию.
За кандидатуру Набиуллиной, предложенную президентом Владимиром Путиным, проголосовали 338 депутатов, против выступили 83 парламентария. В то время как три поддержавшие Набиуллину фракции отметили ее успехи на посту главы ЦБ и профессиональные качества, эсеры напомнили, что еще в сентябре 2021 года предложили отправить Набиуллину и главу Минфина Антона Силуанова в отставку. Коммунисты же выразили мнение, что при нынешнем кризисе требуются «кардинальные изменения» денежно-кредитной политики РФ. После голосования Набиуллина выразила благодарность Госдуме за поддержку: «Я уверена, что совместно, при конструктивном подходе, о чем многие говорили, — и я это разделяю — мы сможем пройти этот сложный период и решить задачи, чтобы наша страна жила лучше, жили лучше люди». Голосованию за повторное назначение Набиуллиной на пост главы ЦБ предшествовало ее выступление в Госдуме.
«Вы не справляетесь»: В Госдуме потребовали от Набиуллиной остановить рост цен
Что бывает, когда дешевый кредит разогревает спрос, а предложение, которое растет, но оно не поспевает, мы видели на примере массовой льготной ипотеки. Мы видим, что за последние два года в полтора раза увеличилась доля ипотеки людям с высокой долговой нагрузкой. Продолжал расти и разрыв между ценами на первичное и вторичное жилье. Ускоренный рост цен на жилье в последние годы привел к тому, что и лимит страхового возмещения по счету эскроу часто уже не покрывает стоимость квартиры. Поэтому мы предлагаем нам вместе обсудить его увеличение вдвое по закону это сейчас 10 млн рублей — до 20 млн рублей.
Пример с ипотекой, на наш взгляд, показателен и поучителен. Меньше всего хотелось бы, чтобы сходные процессы начались бы и в других сегментах экономики. На базе низкой инфляции доступность кредита будет снова расти. Вспомните, что именно тогда без всяких широких льготных программ начала быстро расти ипотека, а ставки по рыночной ипотеке снижались.
И наша цель состоит в том, чтобы кредит снова был одинаково доступен всем при низкой инфляции и умеренных рыночных ставках. В прошлом году запустили стимулирующее банковское регулирование по тем проектам, которые Правительство назвало приоритетными для импортозамещения, для технологического развития. Эти стимулы позволили профинансировать важные для экономики проекты на сумму около 300 млрд рублей. Но в ваших вопросах вы справедливо отмечали, что потенциал, который мы предусматривали, он значительно больше.
Что нужно, чтобы наши стимулы были использованы в полной мере? Нам кажется, важно, чтобы они, как это и задумывалось изначально, плотнее сочетались с инструментами господдержки. То есть чтобы проект, который соответствует таксономии Правительства, приоритетно получал субсидии, налоговые льготы, госгарантии. Будем это обсуждать с Правительством.
Для финансирования инвестиций нужны длинные ресурсы для финансовых организаций. Для банков — это безотзывные сертификаты, для негосударственных пенсионных фондов — программа долгосрочных сбережений, для инвестиционных фондов — инвестиционные счета нового, третьего типа, для страховых компаний — долевое страхование жизни. То есть в каждом секторе финансового рынка надо удлинять средства, и меры для этого предусмотрены. Мы предлагаем вам обсудить и дополнительные стимулы.
По рублевым вкладам от трех лет, то есть по длинным вкладам, а также безотзывным сберегательным сертификатам снизить взносы банков в систему страхования, чтобы они могли по ним предлагать более выгодные условия. И в части длинных денег вкладчиков увеличить лимит страхового возмещения с нынешних 1,4 до 2 млн рублей, а если вклад оформлен долгосрочным безотзывным сертификатом — до 2,8 млн рублей как об этом сказал Президент в своем Послании Федеральному собранию. Мы видим, что рынок капитала снова становится значимым источником ресурсов для реального сектора. Возобновились первоначальные размещения акций; более того, прошлый год по объемам размещений стал самым успешным для внутреннего рынка за 12 лет: за год число активных инвесторов выросло в полтора раза, приток новых денег на рынок ценных бумаг превысил 1,3 трлн рублей.
С помощью различных мер мы начали решать проблему активов российских инвесторов, которые были заморожены в иностранной инфраструктуре. По итогам прошлого года восстановлен доступ к активам на сумму свыше 3 трлн рублей. Эти меры затронули не менее 2,5 млн российских инвесторов. И мы продолжаем эту работу также вместе с Правительством.
Теперь о расчетах и платежах. Такой рост говорит о доверии граждан к безналичным платежам, об их удобстве и востребованности. Важно, что, несмотря на все жесточайшие санкции, люди не почувствовали никаких трудностей в платежах внутри страны. Развивается вся линейка платежных инструментов — это и карты «Мир», и Система быстрых платежей, и собственные платежные сервисы банков.
В Системе быстрых платежей мы снова увидели кратный рост операций. Надо сказать, что переводами через нее пользуется каждый второй житель нашей страны, а оплачивает покупки через СБП каждый третий. Совсем недавно этой системы не было совсем. С начала апреля для банков стал обязательным сервис платежей через СБП между юридическими лицами.
В этом году мы расширим возможности оплаты услуг в бюджетную систему. Например, через СБП можно будет оплатить детские сады, билеты в театр. Люди смогут сэкономить на комиссиях, так как все платежи через СБП для граждан бесплатны. В наших планах также введение универсального QR-кода, чтобы люди сами выбирали, через какой банк платить.
Обмен финансовой информацией внутри страны перешел в основном в нашу Систему передачи финансовых сообщений. СПФС стала гораздо активнее использоваться и для внешних расчетов. Всего к ней присоединились, к нашей системе, более 160 иностранных участников из 20 стран. Кроме того, мы расширяли корреспондентскую сеть с банками из дружественных стран, продолжали создавать условия для расчетов в национальных валютах.
В них теперь производится две трети расчетов за экспорт и импорт. Доллар и евро перестали быть основными валютами в российской внешней торговле. Все это элементы новой, устойчивой к санкциям инфраструктуры трансграничных расчетов. Но еще, конечно, предстоит большая работа с нашими ключевыми партнерами.
В августе прошлого года, после того как были приняты необходимые законы, мы начали пилот с реальными цифровыми рублями. Тестируем базовые операции — открытие и пополнение цифровых кошельков, переводы между гражданами, оплату, простые смарт-контракты. Планируем постепенно расширять круг участников пилота и функционал платформы цифрового рубля. По результатам пилотирования определимся со сроками масштабирования цифрового рубля, но это, по нашим оценкам, будет не ранее 2025 года.
Уже сейчас со странами, которые создают аналогичные платформы, ведем диалог о возможности трансграничных операций в цифровых валютах центральных банков. Здесь важна не только их техническая, но и политическая готовность. Столь же активно, как платежи, развивается применение финансовых технологий. Мы видим, что устойчиво растет востребованность со стороны людей услуг Цифрового профиля.
По словам главы Центробанка, за последний год корпоративный кредитный портфель банков России увеличился до совокупных 11 трлн рублей. Бизнес очень активно использует эти деньги, то есть слухи о недоступности сильно преувеличены. Это прирост корпоративного кредитного портфеля на 11 трлн рублей за последние 12 месяцев», — подтвердила она. О чем говорят это цифры? Эльвира Сахипзадовна уточнила — «о том, что разговоры о недоступности кредита, мягко говоря, преувеличены».
Телеграм Ссылка В четверг, 9 ноября, председатель Центрального банка ЦБ Эльвира Набиуллина выступила на совместном заседании комитетов Госдумы по финансовой политике, по бюджету и налогам и по экономической политике. Что сказала Набиуллина Ключевую ставку могут снова поднять до конца года. Ослабление курса рубля, которое произошло летом 2023 года, отражало устойчивое внутреннее инфляционное давление. Политика, направленная на поддержание низкой инфляции, обеспечит стабилизацию национальной валюты.
И если мы в таком случае не имели валютных резервов, то не смогли демпфировать шок для нашей экономики. Сейчас мы формируем резервы исходя из того, какие активы не могут быть использованы для санкционного давления, и как меняется наша внешняя торговля», - пояснила она. О цифровом рубле Также в своем выступлении Эльвира Набиуллина затронула тему цифрового рубля, тестирование которого начнется в ближайшее время, отмечают «Вести. Но это сейчас небольшие суммы и небольшое число клиентов. После пилота мы сможем предложить цифровой рубль всем», - рассказала Набиуллина. При этом она заверила, что жизнь россиян, не желающих пользоваться новыми технологиями, от введения цифрового рубля не изменится.
И они не должны быть дискриминированы.