ФРС США ухудшила прогноз роста ВВП этой страны на будущий год. После заседания FOMC были опубликованы обновлённые прогнозы членов ФРС по ключевой ставке и перспективам американской экономики. Главная» Новости» Фрс выступление.
Представитель ФРС Местер поддержала менее масштабное повышение процентных ставок в декабре
Формальные заявления Минфина Японии, что он внимательно следит за курсом, пока не мешают рынку прощупывать новые уровни сопротивления. Вопрос об интервенциях остается открытым. Для постоянной поддержки курса Банк Японии должен реализовать казначейские бумаги США, продажа которых в больших объемах может оказаться непростой задачей. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим новые минимумы японской валюты. Основное движение по иене будет определяться решением Банка Японии по процентной ставке. Если повышение будет косметическим, то иена с высокой вероятностью обновит минимумы. Тренд на постепенное замедление инфляции сохраняется. Ключевыми статистическими показателями на текущей неделе будут данные по оптовым и розничным продажам и индекс цен на жилье. С точки зрения борьбы с инфляцией, ситуация в экономике Канады складывается куда благоприятнее, чем в экономике США.
Рынок по прежнему слабо верит в возможность снижения ставки в июне. Исторически, Банк Канады очень редко отклоняется в своей монетарной политике от действий ФРС а в июньское снижение от американского регулятора сейчас верят слабо.
По его мнению, угроза рецессии в США миновала, а банковский кризис , который тормозил экономику, не получил развития. Но аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова все же считает, что опасность рецессии в США пока не стоит списывать со счетов. Эксперт пояснила, что высокие процентные ставки еще будут давать о себе знать в ближайшие месяцы, в том числе ввиду усиления долговой нагрузки на население и компании. При этом Малых также допускает, что индекс может уйти даже ниже, до 3850 пунктов, а потом рынок будет в боковике, если не будет каких-либо шоков.
Сохраняются также риски замедления экономики в четвертом квартале 2023 года и далее в 2024 году, а также охлаждения потребительского спроса после исчерпания пандемических сбережений», — объяснила она свой пессимизм. Кроме того, эксперт отметил, что мультипликаторы широкого рынка выглядят высокими относительно сильно выросших в последние месяцы доходностей по длинным облигациям. Она также обратила внимание, что дивидендным акциям компаний, у которых нет большого пространства для роста операционных показателей, стало трудно конкурировать с гособлигациям — доходность по последним стала выше, а риски — ниже. Акции роста также уязвимы к повышению ставок, особенно те, которые в значительной степени зависят от финансирования за счет внешнего капитала, добавила Малых.
Главная проблема "ястребиной" позиции ФРС — отсутствие мотивации для большинства инвесторов инвестировать в криптовалюты, акции компаний в технологическом секторе и другие активы с высоким риском. Всё же высокая кредитная ставка делает менее выгодным займ нового капитала, что негативно отражается как на компаниях, так и на аппетитах инвесторов к риску.
При этом владельцы капитала в подобных условиях предпочитают связываться с ценными бумагами Казначейства США, которые отличаются низкими рисками и сейчас могут приносить более 5 процентов годовых доходности. Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта — 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. Остальные опции в отношении 3, 4, 5, 6 и больше раундов существенно отстают по коэффициенту, а значит участники рынка считают их маловероятными. Однако с тех пор стало ясно, что банкиры не смогли побороть инфляцию до определённых заранее уровней, в связи с чем перспектива понижения ставки может быть отложена. Всё же снижение базовой процентной ставки традиционно приводит к активизации инвесторов. Ну а инфляция в таких условиях скорее всего не будет уменьшаться. Вероятность следующих раундов снижения ставки в соответствии со ставками на платформе Polymarket Самая популярная опция, то есть без снижения ставки к концу года, может принести игроку 876 процентов прибыли по его ставке.
В частности, ставка в 10 долларов принесла бы почти 100 долларов в итоге. Важно отметить, что пользователи данной платформы не знают будущего, поэтому их ожидания легко могут не оправдаться. Как бы там ни было, соответствующие ставки отражают настроения толпы в отношении возможных действий представителей ФРС США.
Именно этот коренной разворот денежно-кредитной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий. Так будет повышение ставки или нет? Судя по прогнозам экспертов , будет, но в минимальном размере — на 25 базисных пунктов. Такие уровни обычно не преодолеваются с первого раза, поэтому аналитики ожидают отката.
Сервисы и продукты Банкирос.ру
- Заседание ФРС. Что ждет инвесторов | InvestFuture
- ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки ᐈ новость от 15:10, 19 июня 2023 на
- ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Снизит ли ФРС ставку в марте
- Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
Учетная ставка ФРС США
- Июньское снижение ставки ФРС почти исключено
- Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023
- Ставка ФРС США
- Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. Нефть и капитал. — У нас впервые за всю современную историю разница между процентными ставками ЦБ РФ и ФРС США составляет всего-навсего 2,25. Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. До июньского заседания ФРС, на котором теоретически могло бы произойти первое снижение ставки в этом цикле, остается всего 2 ключевых отчета по рынку труда и инфляции.
ФРС оставила ставку без изменений. Почему не стоит ждать снижения в марте
В частном секторе показатель прибавил 232 тыс. Комитет по операциям на открытом рынке FOMC очень внимателен к инфляционным рискам. В апреле рост ускорился, указывая на риски в финансовой системе. Это подтверждают сравнительно высокие ставки по ипотеке, которые нашли отражение в данных по рынку недвижимости США за март. Показатель наиболее важный из-за мультипликативного эффекта.
Летом—осенью возможно снижение ставок ЕЦБ. Несмотря на заявление главы центробанка еврозоны об автономности, глобальное поведение регуляторов синхронно и направлено на минимизацию дисбалансов во внешней торговле и финансовой системе. Сильный доллар представляет угрозу для внешней торговли США. Пока этой проблемы не наблюдается.
Вероятность наступления рецессии к марту 2025 г.
Чтобы оперативно следить за рынками и всегда быть наготове, достаточно открыть демо-счет и скачать торговую платформу FxPro. Аналитика FxTeam в Telegram — читайте новости и аналитику первыми!
Именно поэтому инфляция не падает так, как должна. Да, печатание денег продолжается, но производственный сектор этого не замечает. Фактически, частный сектор несет все бремя денежно-кредитного сокращения. Поскольку заимствования у ФРС продолжают достигать новых максимумов, инфляция вряд ли будет падать так быстро, как показывает M2, а избыточный рост денежной массы продолжает создавать проблемы в экономике с небольшими улучшениями, поскольку он просто поддерживает существование финансовых структур-зомби. В этом сценарии, если экономика не начнет быстро расти без какого-либо значительного кредитного импульса, во что слишком трудно поверить, не имеет значения, снизит ли ФРС ставки или нет. ФРС, вероятно, продолжит игнорировать слабость частного сектора, низкие инвестиции и обусловленное долгами потребление и примет показатель валового внутреннего продукта, раздутый долгами, в то время как безработица может оставаться низкой, но с отрицательным ростом реальной заработной платы.
Если инфляция останется устойчивой, ФРС не будет снижать ставки, а положение продуктивного частного сектора будет еще сильнее ухудшаться, поскольку все сокращение денежных агрегатов будет исходить от семей и предприятий.
Это редко происходит одновременно. Мы считаем, что рынки неадекватно оценивают перспективы, так как без существенного ухудшения ситуации на рынке труда, осуществление данных прогнозов — маловероятно. Мы ожидаем повышение ставки и в сентябре, так как ФРС, скорее всего, захочет увидеть еще несколько месяцев благоприятных данных по инфляции, прежде чем уверенно заявить о прекращении повышений и начать удерживать ставку.
От которых как заявляли ранее председатели ФРС, будет зависеть поднятие или не поднятие ставки на заседании.
Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки?
Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023. Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. Ожидается, что ФРС США оставит ставку без изменения в коридоре 5,25 — 5,5%, отметил эксперт. До июньского заседания ФРС, на котором теоретически могло бы произойти первое снижение ставки в этом цикле, остается всего 2 ключевых отчета по рынку труда и инфляции. Повышение ставки ФРС не является моим базовым прогнозом.
Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
Однако если ФРС решит снизить ставки, то это произойдет потому, что они увидят значительное снижение совокупного спроса. ФРС — все новости по теме на сайте издания Хорошая динамика рынка труда позволяет ФРС удерживать ставку на повышенном уровне, и поддерживает доллара. Некоторые эксперты допускают, что снижения ставок ФРС в этом году вообще не предвидится. Центробанк пересмотрел прогноз по среднему уровню ключевой ставки на ближайшие два года.
Ключевая ставка ФРС США: график и таблица
Прогнозы ФРС и выступление Пауэлла остановили начавшийся было рост американских акций. Главная» Новости» Фрс новости последние ставка. Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. Пересмотренная сводка экономических прогнозов ФРС, так называемая точечная диаграмма, показала, что медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года составляет 5,1%, по сравнению с оценкой 4,6% в сентябрьском прогнозе. ФРС готова приостановить войну с инфляцией, при этом согласно инструменту CME Fed Watch более 80% трейдеров делают ставку на то, что регулятор оставит процентные ставки без изменений на ближайшем заседании в этом месяце. Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. п., то в марте — на 75 б. п., до 3,75-4%.
Отказ от ответственности
- У ФРС есть основания продолжить свою политику
- Эксперты рынка не советует ФРС отказываться от "ястребиной" политики
- Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
- Ставка ФРС США 2024 |
- Ставки высоки: как решения ФРС и Банка России повлияют на нашу жизнь | Москва | ФедералПресс
Снижение ставок ФРС не спасет экономику
Сохранение высокой инфляции вместе с рядом других факторов, включая состояние рынка труда, также усилили опасения, что ФРС предпримет аналогичное повышение стоимости кредитования и в декабре. При этом в феврале ожидается ее увеличение на 0,5 п. Представители американского ЦБ ставят условием отказа от агрессивной денежно-кредитной политики появление явных признаков замедления инфляции.
А доллар к основным валютам, напротив, не дорожает, а дешевеет. Хотя эти последствия и косвенные.
Оптимизм рынков способствует поддержке российских активов. Индекс Мосбиржи поднимается, штурмуя сакраментальный рубеж 3000 пунктов, где он не был с 21 февраля 2022 года. Рубль на фоне ослабления доллара в мире и удорожания нефти чувствует себя достаточно спокойно на уровне 90 за доллар. Ведь пока регулятор не перейдёт к её снижению, высокий процент тормозит хозяйственную активность, инвестиции в производство.
Сохраняется вероятность рецессии, то есть снижения экономики в США. А поскольку Штаты — ведущий производитель и потребитель товаров в мире, а доллар — основная мировая валюта, то данные процессы могут вылиться в негатив для глобальной экономики.
Члены Комитета приняли решение сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 5. Вместе с тем Комитет планирует продолжить сокращение своих вложений в казначейские облигации и обеспеченные ипотечными активами агентские ценные бумаги в соответствии с планом, опубликованным годом ранее. По сравнению с мартовской оценкой медианный прогноз членов ФРС по ставке, указывающий на перспективы монетарной политики, оставлен на прежнем уровне на текущий год, но пересмотрен в сторону повышения на следующий год.
Фото: globallookpress. Высокая процентная ставка оказывает существенное влияние на мировую финансовую систему, главная страна-должник в мире теперь должна будет платить по своим долгам по более высоким процентным ставкам, то есть имеется в виду, что новое заимствование со стороны Минфина США будет по существенно более высокой процентной ставке или, иначе говоря, долговая нагрузка будет возрастать. Это формирует риски стабильности финансовой системы.
Исходя из этого, можно предположить, что высокая ставка на уровне 5,25 продлится, скорее всего, недолго. Это означает, что новые долги будут заниматься Минфином США все дороже, и обслуживать такие долги будет сложно, — поделился эксперт.
Citi снижает прогноз по сокращению ставки ФРС на 2024 год
| ФРС США не стала менять ставку, оставив её на уровне 5,25-5,5% | до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%. |
| Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года | 2. В этот раз прогнозы регулятора оказались точнее рыночных. Напомню, что ФРС прогнозирует снижение ставки всего на 75 п.п. в 2024 году. |
| Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п. ‐ Сберометр | Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС. |
Прогноз аналитика: доллару скоро могут найти замену в США
Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на Прогнозы ФРС предполагают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и снижение ставки на 50 б.п. в 2024 г. против -100 б.п. в 2024 г. в июньских прогнозах.
Заседание ФРС. Что ждет инвесторов
| В ФРС допустили переход к менее масштабным повышениям ставок - 22.11.2022, ПРАЙМ | В своем базовом сценарии ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 году до 15—16%. |
| Снижение ставок ФРС не спасет экономику | Аналитика рынка | Золотой Запас | 2. В этот раз прогнозы регулятора оказались точнее рыночных. Напомню, что ФРС прогнозирует снижение ставки всего на 75 п.п. в 2024 году. |
| Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке | Судя по публикуемым в последнее время консенсус-прогнозам, рынок ждет максимально решительных действий с его стороны – ставка может быть повышена сразу на 100 базисных пунктов (б.п.), с текущих 7,5 % до 8,5 %. |
Экономический календарь
Широко ожидается, что по итогам заседания 13-14 декабря ставки будут повышены на 50 базисных пунктов. Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США 22 ноября 2022, 00:16 Местер отметила, что ФРС входит в такую фазу ужесточения политики, когда дальнейшие решения необходимо будет принимать более вдумчиво и осмотрительно. При этом она предупредила, что ФРС должна быть готова действовать, если существенного ослабления ценового давления не произойдет. Если же мы не увидим этого, то следует убедиться в том, что наша политика действительно реагирует на поступающую информацию.
До запланированных регулятором значений еще далеко, поэтому Торопцев считает, что снижение ключевой ставки, скорее всего, произойдет в июне или, менее вероятно, в мае.
Как рисковый актив они только выиграют от смягчения кредитной политики, поскольку после снижения ставки доходность облигаций уменьшится, и капитал начнет перетекать в более рисковые и доходные акции», — заявил топ-менеджер. По заявлениям самой ФРС, в 2024 году планируется три снижения ставки, но участники американского рынка надеются на четыре, уточнил спикер. Возможно, их разделят по времени, чтобы регулятор смог оценить эффект воздействия на экономику. Поэтому одно из снижений должно произойти в первом полугодии.
Но возможен период повышенной волатильности во время проведения заседания [ФРС] и объявления о решении», — добавил региональный директор CommEX. Учитывая текущее положение, существует вероятность, что в июне ставку не понизят, а ФРС продолжит ужесточение денежной политики, считает Коэн. В таком случае рост биткоина остановится и возникнет риск серьезной коррекции крипторынка. Среднесрочные перспективы Звездин уверен, что снижение ставки усилит положительную динамику криптовалют.
По мнению Коэна, в марте и мае не ожидается снижение ставки, но это уже заложено в цене первой криптовалюты: «Консенсус на рынке подразумевает первое смягчение политики в июне.
Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США 22 ноября 2022, 00:16 Местер отметила, что ФРС входит в такую фазу ужесточения политики, когда дальнейшие решения необходимо будет принимать более вдумчиво и осмотрительно. При этом она предупредила, что ФРС должна быть готова действовать, если существенного ослабления ценового давления не произойдет. Если же мы не увидим этого, то следует убедиться в том, что наша политика действительно реагирует на поступающую информацию. Таким образом, сейчас я не могу сказать, каковы будут дальнейшие действия центрального банка ".
CSI 300 Индекс вплотную подошел к верхней границе нисходящего канала, отскочив от уровня 3780 и сформировав «двойное дно». Это дает инструменту шанс на продолжение движения к уровню 3930. Аналитики Финам Котировки в реальном времени и прогноз цен Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений.
За содержание сообщения и последствия его использования Банки.
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
| ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас (14 декабря 2023) | | ФРС осознает, что дальнейшее повышение ставок приведет к рецессии, но регулятор готов заплатить эту цену за свою цель — контроль над инфляцией. |
| Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке | Согласно обновленным прогнозам, большинство членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) теперь прогнозируют, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в новом целевом диапазоне 5,5–5,75. |
| Заседание ФРС. Что ждет инвесторов | InvestFuture | Медианный прогноз руководителей ФРС по-прежнему предполагает, что ставка будет понижена на 75 базисных пунктов в 2024 году. |
| ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика: | ФРС продолжит повышать ставку — на июльском заседании будет рассматриваться вариант увеличения ее еще на 50–75 базисных пунктов. |
| Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года | Прогнозы аналитиков соответствуют традиционной модели циклов повышения ставок: в каждом цикле с 1980 года (за исключением 2004-2006 годов) ФРС снижала ее в течение шести месяцев после достижения пика. |