При этом доля кредитов для заемщиков с повышенной долговой нагрузкой снизилась с момента введения МПЛ с 64% в IV квартале 2022 года до 34% в I квартале 2024 года, отмечает регулятор.
С 1 июля взять кредиты станет сложнее
Всё потому, что с 1 марта Центробанк ужесточает требования к выдаче ипотеки и вводит дополнительные надбавки. В регуляторе полагают, что такое решение приведет к балансу в темпах ипотечного роста и в целом улучшит стандарты кредитования. Нововведения коснутся не всех подряд, так что самое время разобраться, что и для кого изменится. Что за изменения В Центробанке обратили внимание на то, что в последнее время востребованность ипотеки заметно выросла, но вместе с ней значительно ухудшились стандарты жилищного кредитования.
Эта ситуация рискованная как минимум по двум причинам: во-первых, закредитованные заемщики оказываются на грани выживания, во-вторых, банки рискуют столкнуться с большим количеством невыплат. Чтобы снизить уровень кредитных рисков и повысить устойчивость банковской системы, в ЦБ решили повысить макропруденциальные требования и ввести дополнительные надбавки к коэффициентам риска по кредитам на жилье — и на первичку, и на вторичку.
Даже если кредит выдается более чем на пять лет, банк будет рассчитывать ПДН так, как если бы заемщик взял деньги на пять лет. Однако 17 февраля 2023 года Центральный банк подготовил новую редакцию НПА , которая отменяет это требование. Этими же изменениями планируется ввести другие послабления и усовершенствовать методику расчета ПДН. Рассчитывать ПДН не надо, если условия договора меняются в лучшую сторону и снижают кредитную нагрузку, например банк оформляет клиенту реструктуризацию.
Также новые послабления станут действовать с 2024 года, когда вступит в силу Федеральный закон от 29. Расчет ПДН не будет производиться: При увеличении лимита, ставки или срока займа, предусмотренного договором кредитования. По образовательным кредитам с государственной поддержкой — по условиям Федерального закона от 29. При выдаче займов инвалидам на приобретение средств реабилитации с последующей компенсацией за счет СФР. При выдаче кредита по системе жилищного обеспечения военнослужащих — по условиям Федерального закона от 20.
Как оценить свой показатель долговой нагрузки Выдавать ли кредит, решает банк самостоятельно. Чтобы это исключить, Центральным банком предусмотрены некоторые ограничения. Таким образом, минус высокого показателя долговой нагрузки физических лиц, что это очень сильно снижает вероятность получить кредит. А если кредит оформить без справок Банк обратится в БКИ за информацией о клиенте. Но при этом нельзя точно определить уровень дохода, неважно, идёт речь о компании или физическом лице. При этом банку придётся принять за основной аргумент кредитную историю клиента. Из неё становится понятно, какая сумма тратится в месяц на погашение кредитов и других кредитных продуктов. Банк высчитывает среднее арифметическое значение платежей за отрезок времени два года. Этот показатель средний за месяц удваивается. Та сумма, которая получилась, считается максимально возможным средним доходом заёмщика. То есть, если за последние два года человек выплатил по всем имеющимся кредитам вместе 300 000 рублей, средний ежемесячный платёж составит 12 500 рублей. Это число умножают на 2, и получившиеся 25 000 будут считаться доходом при расчёте ПДН. Мы видим, что если брать кредит без справок, то человек, который раньше их не брал или пользовался небольшими ссудами 1-2 раза , будет иметь высокий уровень ПДН. Для банка подобный заёмщик действительно является источником потенциального риска, так как при отсутствии справок он не имеет положительной кредитной истории. В результате таким клиентам сложнее получить одобрение кредита, а коэффициент для них будет выше. Как снизить свою долговую нагрузку Человек, который позаботился о снижении уровня своей долговой нагрузки, имеет больше шансов получить кредит на желаемую сумму с хорошей ставкой. Как можно снизить уровень своего показателя долговой нагрузки: Закрыть кредитки. Иногда люди владеют кредитными картами, сами того не зная. При этом они оказывают влияние на показатель их долговой нагрузки. С помощью запроса в БКИ узнайте, имеются ли у вас кредитные карты. Если нужно взять большой кредит, стоит закрыть даже карту, которой вы пользовались, или снизить её лимит. Максимально погасить имеющиеся кредиты и микрозаймы. Таким образом, снизится сумма расходов при расчёте ПДН. Обратиться за реструктурированием или рефинансированием имеющегося кредита. Снизив сумму ежемесячного платежа, вы снизите и ПДН. Минусом является то, что, если вы реструктурируете кредит, сниженный платёж приведёт к увеличению общей переплаты. Сделать выше сумму официального дохода. Повысить доход можно путём сдачи жилья в аренду. Соглашайтесь только на официальную зарплату без «серых» схем.
Это поможет освободить средства для исполнения иных обязательств в будущем. Также рекомендуется рассмотреть следующие варианты: Перекредитование. Нужно внимательно оценивать условия нового договора, чтобы он был более выгодным, чем старые. Кредитные каникулы. Можно оформить отсрочку на часть договоров, чтобы за это время закрыть другие. Также стоит присмотреться к возможность банкротства. Процедура имеет свои последствия, но в самых критических ситуациях только она позволяет избавиться от долгов. Действия при критической нагрузке Если процент выплат по кредитам и займам стремится к 100, единственным вариантом действий может стать банкротство. Есть два варианта: Судебное. Сумма должна быть от 500000 рублей. Возможно банкротство и при меньшей сумме долга, если они считаются безнадежными. Сумма от 50000 рублей, но для реализации нужно, чтобы исполнительные производства были окончены приставами по причине отсутствия имущества. Судебное банкротство требует расходов. Поэтому доступно не всем. Также можно рассмотреть возможность перекредитования, чтобы получить новое обязательство на более выгодных условиях. Но при испорченной кредитной истории взять новый кредит будет сложно.
Петербуржцам с высокой долговой нагрузкой станет сложнее получать кредиты
Если показатель долговой нагрузки превышает 50%, то финансовое учреждение вправе отказать в выдаче займа или снизить кредитный лимит. Надбавки по автокредитам вводятся для выдач заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50 % – соотношения среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к среднемесячному доходу. Основная проблема в том, что эти кредиты и займы часто не обеспечены — «а главное, что при высокой долговой нагрузке растет риск невозврата», — считает Татьяна Белянчикова. «Мера направлена на ограничение долговой нагрузки граждан, накопление макропруденциального запаса капитала и повышение устойчивости банков в случае роста потерь по потребительским кредитам», — отмечает регулятор. Благодаря коэффициенту долговой нагрузки, сотрудники банковских и микрофинансовых организаций могут беспристрастно оценивать платежеспособность потенциальных клиентов. Установлено, что указанный показатель рассчитывается в соответствии с главой 2 Указания Банка России от 17 апреля 2023 года N 6411-У "О видах активов, характеристиках видов активов, к которым устанавливаются надбавки к коэффициентам риска.
Как понять, какую долговую нагрузку выдержит бизнес?
Чем выше ПДН, тем выше надбавка к коэффициенту риска и тем ниже норматив достаточности капитала. ПДН рассчитывают и для поручителей, если по кредиту возникла просрочка свыше 30 дней. Причем ежемесячные платежи по договорам созаемщика включаются в расчет ежемесячных платежей заемщика. Более того, в ответах на вопросы ЦБ рекомендует банкам использовать консервативный подход, то есть оценивать обстоятельства по максимальному значению ПДН.
Он устанавливает требования к перерасчету ПДН: Между принятием решения о выдаче кредита и заключением договора прошло более 31 дня. Кредит выдан на погашение других долгов, но за 60 месяцев средства не использованы по назначению. Чтобы банки не занижали ПДН, выдавая необеспеченный кредит на более долгий срок с небольшим ежемесячным платежом, максимальный срок расчета — 60 месяцев.
Даже если кредит выдается более чем на пять лет, банк будет рассчитывать ПДН так, как если бы заемщик взял деньги на пять лет. Однако 17 февраля 2023 года Центральный банк подготовил новую редакцию НПА , которая отменяет это требование.
Банк России проводит довольно гибкую и взвешенную политику, которая сохраняет баланс интересов как заемщиков, так и кредиторов в условиях сложной экономической ситуации и продолжающегося снижения уровня реально располагаемых доходов», — прокомментировала эксперт проекта «Народного фронта» «За права заемщиков» Алла Храпунова. Вместе с тем эксперт отметила, что некоторые кредиторы идут на различные уловки, чтобы обойти устанавливаемые регулятором ограничения и сохранить в краткосрочной перспективе свои показатели по доходам.
Такие ухищрения формально закону не противоречат, однако не способствуют улучшению ситуации на рынке», — рассказала Алла Храпунова.
Столыпина Антон Свириденко. В США по состоянию на конец 2023 года общий долг американских домохозяйств составлял 17,5 трлн долларов. Как говорится — почувствуйте разницу. Все же, у нас потребление пока заточено больше под зарплаты, чем под кредитование», — отметил он. Экономист связал рост выдачи кредитов с развитием рынка кредитования в России. Когда у вас стабильная зарплата вы думаете о том, что можете взять кредит, будет за счет чего отдавать», — пояснил Антон Свириденко.
По его мнению, закредитованность населения по сравнению с другими странами пока не такая высокая. В мире существует много практик по этой теме». Он советует внедрять умные рецепты других стран, концентрируясь на проблемных заемщиках. К чему приведет рост долгов «Рост закредитованности населения — это факт. Олег Абелев.
Задолженность составляет 8000 рублей. Долю кредитного платежа, если вы выступаете созаемщиком. Олег стал созаемщиком для своей сестры. Она ежемесячно вносит платеж в размере 5000 рублей, Олег ничего не платит. Доход Олега — 40 000 рублей, заработная плата его сестры — 60 000 рублей в месяц. Соотношение их доходов — 2:3, то есть кредитная организация полагает, что 2000 платит Олег, а 3000 — его сестра. Если вы стали поручителем по кредиту, то это не будет влиять на ваш ПДН, пока непосредственный заемщик вносит платежи. Если основной плательщик перестанет платить по кредиту, то его ежемесячные платежи надо учитывать при расчете вашего ПДН. У Олега нет поручительства по кредитам. Значит, у него высокая вероятность получить заем. Какой должен быть показатель долговой нагрузки, чтобы кредит одобрили Официальных рекомендаций относительно размера показателя долговой нагрузки, при котором кредитные организации отказывают клиенту в выдаче займа, не существует. Если вы считаете, что ваш ПДН слишком высокий, попробуйте пригласить созаемщика или поручителя. Это не изменит величину показателя долговой нагрузки, но увеличит шансы на одобрение кредита. Как снизить долговую нагрузку Уменьшить ПДН можно, увеличив доход или сократив ежемесячные платежи по кредиту. Соответственно, можно либо увеличивать доход, либо снижать среднемесячный платеж. Платить меньше по долгам поможет рефинансирование: клиенту оформляется новый кредит для погашения старых под более низкую ставку и на более долгий срок, — поясняет Анна Волкова, директор по развитию розничного бизнеса банка "Синара".
С 1 июля взять кредиты станет сложнее
Количественная система может отслеживать ценовое действие на конкретном активе, который движется в корреляции с более крупным рынком. Количественные трейдеры, создающие системы, ориентированные на следование за трендом, имеют множество различных вариантов определения тренда. Система может быть построена для распознавания настроений трейдеров влиятельных фирм, чтобы предсказывать движения институциональных инвесторов. Вы также можете сосредоточиться на импульсных тенденциях, отслеживая волатильность и объем торгов для определения силы нового тренда. Статистический арбитражМодели статистического арбитража фокусируются на определенной группе активов, между которыми ожидается корреляция, например, американские компании по производству напитков. Акции компаний Coca-Cola и Pepsi торгуются на одной бирже и подвержены влиянию схожих рыночных условий. Модель статистического арбитража определит среднюю справедливую цену для этих двух акций.
Затем, используя ВЧТ, модель открывает короткие или длинные позиции по обеим компаниям в зависимости от того, находится ли текущая рыночная цена выше или ниже определенной средней справедливой цены. Арбитраж можно рассматривать как сочетание рассчитанного компьютером фундаментального анализа для определения средней справедливой цены с быстрым исполнением ВЧТ для извлечения прибыли из быстро меняющихся отклонений сразу по нескольким акциям. Арбитражная торговля продвигает стратегии возврата к среднему значению немного дальше, применяя их к коррелирующим компаниям или целым рынкам. Поскольку арбитражная торговля требует больших вычислительных мощностей в течение микроколичеств времени, ею занимаются в основном высокочастотные трейдеры и хедж-фонды, обладающие необходимыми технологиями. Алгоритмическое распознавание образовАлгоритмическое распознавание образов относится к квантовым моделям, которые определяют, когда институциональная фирма, занимающаяся рыночной торговлей, собирается совершить крупную сделку. Все институциональные торговые фирмы размещают крупные заказы с помощью алгоритмов.
Они используют модели, которые распределяют их ордера по нескольким биржам, брокерам, темным пулам и т. Если вы создадите достаточно сильную количественную торговую систему, которая сможет интерпретировать эти "замаскированные" ордера, вы сможете предвидеть сделку. Так, если ваша модель улавливает входящий ордер на покупку большого количества акций, вы можете купить эти акции до начала крупной сделки и продать их обратно с прибылью, как только крупный ордер приведет к росту цены акций. Алгоритмическое распознавание образов - еще одна квантовая стратегия, требующая уникально высокой вычислительной мощности и систем ВЧТ. Анализ настроенийАнализ настроений использует данные, собранные вне рынка, такие как сообщения в социальных сетях и исследовательские отчеты, для определения общего настроения рынка вокруг конкретных активов. Затем на основе этих данных можно торговать краткосрочными ценовыми движениями.
Модели анализа настроений варьируются от одного кванта к другому, поскольку классификации позитивных и негативных настроений могут различаться. Однако в большинстве моделей каждый фрагмент данных привязывается к определенному активу и дате и ранжируется по фиксированной шкале. Разные классы активов требуют разных моделей для анализа настроений, поскольку трейдеры могут использовать разные формулировки для каждого из них. Например, для акций система количественного анализа должна использовать машинное обучение для определения "медвежьих" и "бычьих" фраз и ранжирования их по степени важности. Как построить количественную торговую системуПостроение количественной торговой системы требует выполнения нескольких итерационных шагов, начиная с формулировки стратегии и заканчивая реализацией системы. Большинство квантовых трейдеров работают в хедж-фондах и других финансовых институтах, которые могут предоставить высокую вычислительную мощность, необходимую для построения таких систем.
Однако можно построить количественную торговую систему и в качестве розничного трейдера. Многие брокерские компании предоставляют интерфейсы прикладного программирования API , которые позволяют трейдерам подключать собственные алгоритмы и модели к своей торговой платформе. Часто данные для этих моделей также предоставляются брокерской компанией. Если вы заинтересованы в создании собственной количественной торговой системы, вот четыре основных шага для начала работы. Определите свою стратегиюПервым шагом является определение вашей торговой стратегии. Это может быть одна из перечисленных выше стратегий: импульсная, следование за трендом, арбитраж и т.
Часто ваша стратегия рождается из догадки или гипотезы после сбора и анализа данных из источников рынка, на котором вы хотите торговать. Затем вы можете использовать такие методы, как регрессионный или корреляционный анализ, чтобы проанализировать данные и определить их значимость. После того как вы разработали стратегию и перешли к следующему шагу, важно определить все параметры. К ним относятся уровни стоп-лосс и тейк-профит, размеры позиций, точки входа и выхода и многое другое. Проведите обратное тестирование вашей стратегииПосле того как вы проанализировали рыночные данные и сформировали тщательную стратегию, вы можете смоделировать сделки с использованием этих правил, чтобы увидеть, как они действовали в прошлых рыночных условиях. Бэктестинг полезен тем, что вы можете мгновенно узнать результаты своей торговой стратегии на нескольких рынках и в разных ситуациях.
Конечно, бэктестирование модели и получение результатов с высокой степенью корреляции не всегда означает, что ваша модель будет работать на реальных рынках. Могут возникать ложные корреляции, а беспрецедентные события постоянно происходят в разных классах активов. Для успешного бэктестирования необходимо использовать надежную платформу, учитывать все торговые расходы, использовать точные и подробные исторические данные и убедиться, что ваша собственная предвзятость не влияет на результаты. Если результаты бэктестинга плохие, вам следует изменить стратегию и попробовать еще раз или отказаться от нее и начать заново с новой стратегией. Если результаты положительные, вам нужно продолжать тщательно тестировать свою стратегию. Возможно, есть способы оптимизировать вашу стратегию и сделать ее еще более сильной.
Как только это будет сделано, ваша стратегия будет подтверждена. Реализация стратегииДля того чтобы реализовать вашу хорошо протестированную стратегию, вам необходима система, способная автоматически отправлять торговые сигналы, генерируемые стратегией, брокеру. Полностью автоматизированная система используется в высокочастотной торговле, но вы также можете использовать ручные или полуавтоматические методы исполнения. Однако такие стратегии, как арбитражная торговля, требуют полностью автоматизированной системы. Большинство квантовых трейдеров используют для исполнения сделок системы, построенные инженерами в их организациях. В процессе реализации стратегии обращайте пристальное внимание на непредвиденные торговые издержки и расхождения между реальными показателями и показателями бэктестов.
Управление рискамиУправление рисками является важнейшим элементом любой стратегии, включая количественную торговлю. Квантовые трейдеры должны учитывать каждый элемент построенной ими торговой системы, иначе вся стратегия может рухнуть. Например, распределение капитала и размер каждой сделки по отношению к общему объему ваших активов также должны тщательно оцениваться системой квантовой торговли. Человеческая предвзятость, которую могут вносить квантовые трейдеры при управлении своими системами, является еще одним огромным риском для количественной торговли. Любая предвзятость, проникающая в модель, способна вывести ее из строя. Если вы провели тщательное бэктестирование, вы должны быть в состоянии позволить своей квантовой системе работать с минимальными изменениями, чтобы предотвратить дополнительные риски.
Часто-задаваемые вопросы по количественной торговлеКаковы плюсы и минусы количественной торговли? Количественный трейдинг может показаться секретным ключом к успешной торговле, но очень сложные системы требуют продвинутого уровня знаний и широкого набора навыков для создания и управления. Кроме того, всегда существует риск, что непредвиденные события могут негативно повлиять на системы, созданные количественными трейдерами, и разрушить все торговые стратегии. ПлюсыБыстрый анализ больших объемов данных по нескольким рынкам одновременноУстранение эмоций и предвзятости, которые могут негативно повлиять на ваши сделки. Автоматизированное исполнение и ВЧТ позволяют вам совершать больше сделок, чем если бы вы вводили ордера вручную. МинусыМодели и системы хороши лишь настолько, насколько хорош квант, их создающийДаже если вы разработали сложную модель, рыночные условия могут измениться и негативно повлиять на все предположения, на которых была построена стратегия.
Требует большого капитала и знаний, недоступных большинству трейдеров. Что такое высокочастотный трейдинг? Высокочастотная торговля ВЧТ, HFT - High frequency trading - это метод, в котором используются автоматизированные компьютерные системы для открытия и закрытия позиций в течение чрезвычайно малых промежутков времени. HFT происходит настолько быстро, что только компьютер может определить и исполнить сделки с требуемой скоростью. Он часто используется вместе с количественной торговлей, поскольку количественные модели предоставляют компьютеру HFT подробные рекомендации, которыми он может руководствоваться во время работы. Не все системы высокочастотной торговли используют количественные стратегии, и не вся квантовая торговля использует HFT.
Иногда квантовые трейдеры сами совершают сделки. Что такое токен Quant? Overledger - это корпоративное программное обеспечение, разработанное для того, чтобы любой проект на основе блокчейна мог работать со всеми другими блокчейнами, публичными и частными. Отношение цены к прибыли - это ключевой показатель, используемый инвесторами и трейдерами для оценки того, является ли цена акций компании завышенной или заниженной. Ожидание будущего роста означает, что инвесторы готовы платить за них больше. Хотя акции роста популярны, их высокая волатильность создает риск.
А если компания вряд ли оправдает ожидания инвесторов, она считается переоцененной, и цена ее акций, скорее всего, упадет до более разумных уровней. Он может быть признаком недооцененной акции, но также может быть признаком плохой отчетности и низкого потенциала роста. Чтобы отделить хорошее от плохого, необходимо глубоко погрузиться в отчет о доходах и баланс компании, чтобы определить перспективы ее роста. Использование этого несоответствия является ключевой инвестиционной стратегией: покупка акций, когда они дешевы, и использование преимуществ коррекции рынка. Стоимостные акции могут быть более привлекательными для инвесторов, поскольку они обычно выплачивают дивиденды, в то время как растущие акции реинвестируют средства в компанию. Читать еще: Акции Stocks против долей акций Shares : в чем разница?
Это делает ее хорошим примером того, как трейдеры платят за репутацию и будущие перспективы, а не за текущие доходы. Хотя основное предположение может заключаться в том, что акции TSLA переоценены и могут испытывать краткосрочную волатильность, это также свидетельствует о том, что люди готовы платить больше, чтобы держать акции TSLA, основываясь на ожиданиях будущей прибыльности. Сравнивая этот показатель с отраслевым эталоном, можно понять, торгуется ли Tesla выше или ниже среднего уровня. Другая серьезная критика заключается в том, что это полностью теоретическая оценка. Могут произойти непредсказуемые события, в результате которых компания не достигнет своих целей роста, а ее доходы окажутся значительно ниже прогнозируемых. Но, вероятно, большинство финансовых коэффициентов должны служить ориентиром, а не гарантией.
Например, коэффициент "цена к книге" сравнивает цену акций с балансовой стоимостью, а коэффициент "цена к продажам" сравнивает цену акций с выручкой. Каждый из них использует различные временные рамки данных для достижения различных результатов - некоторые дают опережающие прогнозы, а другие - запаздывающие. Читать еще: Инвестирование в дробные акции: плюсы и минусыФорвардное отношение цены к прибылиФорвардное соотношение цены к прибыли используется реже, чем трейлинг-вариант, поскольку оно опирается на прогнозные оценки прибыли. Это основано на убеждении, что более короткий временной период слишком волатилен для получения точных показаний. Коэффициент CAPE рассчитывается путем деления цены акций компании на среднее значение прибыли компании за десять лет с поправкой на инфляцию. CAPE означает циклически скорректированное отношение цены к прибыли и был введен профессором Йельского университета Робертом Шиллером.
Он показывает, сколько участники рынка готовы заплатить за акции, основываясь на их доходах. Коэффициент CAPE использует прибыль на акцию за десятилетний период, чтобы сгладить колебания в прибыли, которые могут появиться в течение типичного 12-месячного анализа. Что такое NFT? NFT - это неиграбельный токен, который является единственным в своем роде цифровым товаром. Это единица данных, хранящаяся на блокчейне и представляющая собой базовый цифровой актив - например, искусство, музыку, видео, коллекционные предметы и внутриигровые активы. NFT могут представлять практически все, что существует в виде кода, и становятся популярным способом коммерциализации этих активов.
Например, популярным НФТ является приложение CryptoKitties на блокчейне Ethereum, которое позволяло пользователям покупать и продавать цифровых котят. Один такой котенок был продан за более чем 17 000 долларов. Ключевым моментом в НФТ является то, что они не подлежат отчуждению. Невозвратность означает, что актив можно обменять на идентичный товар. Например, стандартный токен биткоина является взаимозаменяемым, поскольку его можно обменять на биткоин той же стоимости. Таким образом, когда что-то не является сменным, оно полностью уникально, и если бы вы обменяли его на что-то другое, то получили бы совершенно другой товар, стоящий другую сумму.
Хотя NFT покупаются отдельным лицом, цифровой актив все равно будет существовать для других лиц, которые могут видеть его бесплатно. Как работают неиграбельные токены? Как правило, неиграбельные токены работают по той же схеме, что и криптовалюты. В разных блокчейнах это может быть по-разному. Например, в блокчейне Bitcoin используется система доказательства работы PoW - процесс, в котором одна сторона доказывает другим, что для достижения цели было затрачено определенное количество усилий. Но по большей части НФТ существуют на блокчейне Ethereum, который в настоящее время работает по модели proof-of-stake PoS.
PoS - это механизм консенсуса, при котором случайный пользователь выбирается для подтверждения транзакций в зависимости от того, сколько монет у него есть в блокчейне. Какой бы тип блокчейна ни использовался, после проведения транзакции NFT становится защищенной частью блокчейна, поэтому его сложнее украсть, чем физический актив. Как и другие криптоактивы, НМТ хранятся в цифровых кошельках. Зачем покупать NFT? Многие задаются вопросом, зачем покупать NFT, если вы не можете ограничить, кто может просматривать ваш актив, но вы все равно покупаете то, что невозможно воспроизвести: права собственности на этот актив. Для покупателя НФТ выполняет ту же функцию, что и многие коллекционные предметы, и дает вам право похвастаться тем, что вы владеете базовым активом.
Но их можно использовать и для спекуляций - вы можете купить НМТ в надежде, что они вырастут в цене, и продать их с прибылью. Для продавца использование НФТ вместо продажи работы более традиционным способом может создать рынок, которого нет в других странах. Например, у создателей цифрового искусства или даже эмодзи было очень мало способов продать свою продукцию. Кроме того, большинство контрактов на НФТ позволяют продавцу получать процент от продажи каждый раз, когда НФТ переходит из рук в руки. Были попытки продавать НФТ для физических предметов, но в большинстве случаев процесс проверки не такой гладкий. Примеры использования NFTПожалуй, самыми известными примерами использования НФТ являются цифровой художник Beeple, продавший произведение искусства за 69 миллионов долларов, и основатель Twitter Джек Дорси, продавший свой первый в истории твит за 2,9 миллиона долларов.
Ни произведение искусства, ни твит не являются материальными активами, они оба существуют только в цифровом пространстве. Недостаток НФТ в том, что нет реального способа получить право собственности на цифровой актив, потому что как только что-то попадает в Интернет, это становится доступным для всех. Таким образом, работы Бипла или твиты Дорси все еще доступны для публики - несмотря на то, что люди заплатили миллионы за то, чтобы "владеть" ими. Что такое акции NFT? Акции NFT - это компании, прямо или косвенно участвующие в проектах по выпуску неиграбельных токенов. По мере развития индустрии NFT акции этих компаний становятся объектом все более активных спекуляций - как бычьих, так и медвежьих.
В конечном счете, некоторые люди считают, что НФТ - это будущее коллекционирования - будь то искусство, музыка и т. Таким образом, покупка акций компании, участвующей в проектах NFT, может стать хорошим способом приобщиться к тенденции, не ныряя с головой в неизвестность. Поскольку НФТ все еще относительно новая технология, многое остается неизвестным о том, что будут означать транзакции в долгосрочной перспективе и какова истинная стоимость НФТ, что и вызывает волатильность. Акции НФТ, за которыми стоит следитьМногие компании начали осваивать мир НФТ, что означает, что существует несколько различных способов спекулировать на этой тенденции - напрямую, через компании, которые производят сами цифровые активы, и косвенно, спекулируя на компаниях, инвестирующих в НФТ. В последнем случае вы получаете определенную долю участия в НФТ, но при этом можете быть уверены, что они имеют диверсифицированные потоки доходов. NvidiaNvidia - технологическая компания, известная изобретением и производством графических процессоров GPU.
С тех пор компания зарекомендовала себя как эксперт в области высокопроизводительных вычислений HPC и искусственного интеллекта AI. Поэтому не стало сюрпризом, когда в начале 2022 года Nvidia объявила, что работает над "нейронной графикой" на базе ИИ, которая используется для создания реалистичного 3D-мира на компьютере. Все это продемонстрировало, что Nvidia серьезно относится к своей платформе Omniverse, на которой разработчики могут создавать и запускать метаверсивные приложения. И NFT являются огромной частью мультивселенной, поскольку они позволяют пользователям покупать и продавать опыт дополненной реальности и произведения искусства ИИ. Хотя кажется, что до этого еще далеко, этот шаг уже привел платформу в сферу НФТ. Но, как и другие компании в этом списке, Shopify не является исключительно NFT-компанией, что означает, что ее производительность зависит и от других факторов.
Хотя движение в сторону NFT было воспринято положительно, акции компании пошатнулись, поскольку показатели выручки после пандемии не смогли сравниться со всплеском покупок, совершаемых сидя дома. Но компания резко поднялась на сцену NFT в июне 2022 года, когда объявила о покупке торговой площадки KnownOrigin, стремясь закрепить свое положение в качестве основного сайта для коллекционеров NFT. CloudflareCloudflare - это в первую очередь сеть доставки контента, используемая для защиты веб-сайтов, API и других интернет-приложений. Но у компании также есть сервис Cloudflare Stream, который поддерживает публикацию видео в Интернете. Он вошел в пространство NFT, когда начал позволять пользователям Stream делать NFT своей работы на платформе Ethereum и связывать токены со своими видео, хранящимися в Cloudflare. Это означает, что владелец может эффективно получать роялти каждый раз, когда видео перепродается.
CoinbaseCoinbase уже хорошо известна в криптовалютном пространстве, поэтому, безусловно, не станет сюрпризом. Это крупнейшая криптовалютная биржа по объему торгов, которая также выступает в качестве торговой площадки NFT, где люди могут создавать, собирать, покупать и продавать NFT. В настоящее время NFT-рынок доступен только в США, но позже он, вероятно, будет запущен и в других странах, и уже есть списки ожидания для людей из других стран, которые могут присоединиться к нему. Draft KingsDraft Kings - это популярная американская компания, занимающаяся соревнованиями и ставками на фэнтези-спорт. Частные лица могут создавать команды и выигрывать деньги, основываясь на их результатах, сопоставленных с реальными результатами. В октябре 2021 года Playboy выпустил 11 953 уникальных "раббитаров" - 3D-персонажей кроликов, вдохновленных иконографией Playboy.
Dolphin EntertainmentНесмотря на последнее место в списке по рыночной капитализации, Dolphin Entertainment - одно из самых громких имен в сфере NFT. Однако основная коллекция NFT компании была создана в партнерстве с криптоплатформой FTX, которая очень публично и неоднозначно потерпела крах в конце 2022 года. НФТ и изменение климатаСистема доказательств выполнения работы PoW , на которой работает множество блокчейнов, часто подвергается критике, поскольку она требует гораздо большего количества энергии, чем другие методы блокчейна, а именно доказательство доли PoS. Именно поэтому Ethereum переключил свою систему. Выбросы парниковых газов при транзакциях NFT настолько высоки, что есть случаи, когда люди решили не продавать свои активы из опасений, что это может повлиять на планету.
Свое решение ужесточить ограничения на заимствования с высоким риском ЦБ пояснил намерением дестимулировать кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой и искусственного удлинения сроков кредитов.
Банк России проводит довольно гибкую и взвешенную политику, которая сохраняет баланс интересов как заемщиков, так и кредиторов в условиях сложной экономической ситуации и продолжающегося снижения уровня реально располагаемых доходов», — прокомментировала эксперт проекта «Народного фронта» «За права заемщиков» Алла Храпунова. Вместе с тем эксперт отметила, что некоторые кредиторы идут на различные уловки, чтобы обойти устанавливаемые регулятором ограничения и сохранить в краткосрочной перспективе свои показатели по доходам.
Но усиление санкционного давления не позволяет надеяться на сохранение позитивного тренда — стоит ожидать замедления розничного кредитования из-за снижения спроса и ужесточения кредитной политики банков. Часть заемщиков попытается сохранить привычный уровень жизни за счет новых займов, что на фоне резкого роста ставок может привести к увеличению закредитованности, предупредил эксперт.
По данным ЦБ на 1 марта 2024 года, задолженность россиян по автокредитам составляла 1,82 трлн руб. Ранее ЦБ также ужесточил для участников рынка требования по необеспеченным кредитам. Тогда банк связал меру с необходимостью снизить закредитованность населения. Цель макропруденциальных лимитов — повлиять не на темпы роста кредитования, а сделать так, чтобы этот рост происходил не за счет рискованных кредитов.
Что такое показатель долговой нагрузки?
- К чему приведет рост долгов
- Поделиться
- Популярные материалы
- Для чего банки рассчитывают показатель долговой нагрузки
Показатель долговой нагрузки
Растет количество должников с несколькими кредитами на руках. За год на 2,7 млн человек выросло число заемщиков с тремя кредитами и более. Из заемщиков с тремя кредитами половина 6,5 млн человек имеет еще долг по двум кредитным картам. Взятые потребительские кредиты могли быть использованы в качестве первоначального взноса по ипотеке, утверждает ЦБ РФ. Растет возраст должников. Чем больше срок погашения займа, тем больше должник платит, и тем меньше шансов у него расплатиться до выхода на пенсию. При этом реальные доходы за вычетом инфляции растут медленно. Закредитованность населения — это проблема «Закредитованность населения — проблема, вызывающая беспокойство как регулятора финансового рынка, так и правительства», — отметила Татьяна Белянчикова, к. Более того, согласно опубликованным данным, у более четверти всех заемщиков, физических лиц, есть три и более кредитов и займов.
По словам экономиста, основная проблема — это не то, что всё больше людей берут кредиты и займы. В целом это нормально, что жилье, автомобиль, компьютер или туристическая путевка приобретаются в долг.
Они, как правило, считаются более рискованными для банков, поскольку могут стать неплатёжеспособными. Чтобы банк не потерял все средства, к таким заёмщикам будут предъявлять больше требований, чем раньше. В данной ситуации банк будет обращать больше внимание на: уровень дохода заёмщика; условия жизни членов семьи; другие факторы, о которых известно только банку. Банки и кредитные учреждения. Нововведения скажутся и на кредитных организациях.
Помимо того, что им будет необходимо адаптироваться к новым условиям, они могут пережить резкий всплеск спроса на ипотеку, а за ним такой же резкий спад. Спрос может возникнуть из-за того, что люди постараются взять ипотеку до вступления изменений в силу. А когда нововведения заработают, больше людей предпочтут воздержаться от ипотеки. ЦБ РФ не исключает возможности смягчения требований в будущем, однако пока благодаря этим мерам рассчитывает сделать темпы роста ипотеки более сбалансированными. Как изменится ипотека на новостройки На официальном сайте Банка России представлена таблица с надбавками к коэффициентам риска, которые зависят от размера ПВ и ПДН. При нём процент по кредиту вырастает значимо. Банк тем самым стимулирует заёмщиков делать более значительные первоначальные взносы, что может снизить риски и повысить финансовую устойчивость кредитной системы.
Объясним на примере.
При прочих равных это изменит конечный результат; EBITDA больше других финансовых показатель соответствует реальному денежному притоку. Это происходит из-за того, что из прибыли не удаляются амортизационные отчисления. Они участвуют в формировании прибыли, но не оказывают серьезного влияния на общее движение денег.
Но для получения информации про амортизацию придется открыть бухгалтерский баланс. Удобнее всего брать за основу прибыль за год. Тогда в результате расчетов станет ясно, сколько потребуется компании лет, чтобы полностью погасить долги. Однако важно понимать, что прогноз будет действителен, только если долги не увеличатся, а сама компания все получаемые деньги направит на выплату кредитов.
У этого показателя есть минимальный — 1. Это значит, что вся прибыль пойдет на выплату процентов их соотношение 1:1. Поэтому чем выше показатель, тем прочнее компания стоит на ногах. Структура капитала Второй подход в расчетах долговой нагрузки основан на использовании бухгалтерского баланса.
Этот способ отличается простотой. В бухгалтерском балансе необходимо найти значение заемного капитала и разделить его на пассивы. В идеале получившийся коэффициент не должен превышать 0,5—0,7. Чем ниже этот показатель, тем меньше долговая нагрузка фирмы.
Однако нет смысла уменьшать показатель до нуля. Ведь слишком низкие значения говорят о том, что компания осознанно занижает свой оборот и не дотягивает до потенциально возможного уровня. Если разделить заемный капитал на собственный, то станет ясно, сколько заемных рублей приходится на каждый собственный рубль. При анализе долговой нагрузки можно ориентироваться на долгосрочные обязательства.
Это крупные займы, облигации и вензеля, налоговые отчисления. Если их разделить на объем заемного капитала, можно получить данные о том, насколько много денег придется отдать кредиторам через год или позже. Норматив в этом случае отсутствует, но компаниям выгодно, чтобы коэффициент получался высоким. Ведь чем больше долгосрочных долгов, которые еще не скоро придется выплачивать, тем менее вероятно банкротство.
Ускорение потребкредитования случилось в марте и основная его причина — рост заработных плат и продолжающийся рост доходов, указала она. Если люди с большими долгами начнут дополнительно нагружаться автокредитами, это станет социальной проблемой, в том числе, убеждена глава регулятора. Надбавки по необеспеченным потребительским кредитам будут в большей степени влиять на кредиты наличными с высоким уровнем ПСК, по которым риски заемщиков выше, а также на кредитные карты. Увеличение надбавок будет способствовать снижению доли рискованных кредитов и повышению устойчивости банков в случае роста потерь по таким кредитам, отмечает ЦБ.
Петербуржцам с высокой долговой нагрузкой станет сложнее получать кредиты
изменения, подготовленные ЦБ РФ, начнут действовать в 2024 году. Если значение показателя долговой нагрузки заемщика превышает пятьдесят процентов. Показатель долговой нагрузки демонстрирует, сможете ли вы выплачивать кредит.
ЦБ заявил об ужесточении требований по выдаче потребительских и автокредитов
Банк России обеспокоен ростом закредитованности отечественных заемщиков. Фото: 1MI Причина резкого роста объема займов, по мнению экономиста, кроется в падении уровня жизни населения страны. Между тем, люди, привыкшие за «сытые годы» к определенному уровню потребления, не готовы к ухудшению качества жизни, а потому вынужденно обращаются за займами. В результате мы видим такую ситуацию», — прокомментировал Игорь Николаев. По его прогнозам, основанным на динамике реально располагаемых денежных доходов населения, в ближайшее время положение удастся стабилизировать. Со следующего года ожидается уже не такой прирост, но в этом — серьезный. Динамика, думаю, будет положительной. Плюс Банк России как регулятор будет предпринимать действия, чтобы коммерческие банки были более сдержанными в коммерческом кредитовании.
Если сумма кредита будет 900 тыс. Разберём пример нашей семьи, которая берёт кредит на полную стоимость жилья за 1 млн руб. Если 80 тыс. Короткие выводы для тех, кому лень читать весь текст Увеличатся процентные надбавки для заёмщиков с низким первоначальным взносом. Банк России вносит изменения в систему надбавок, повышая ставки для категорий заёмщиков с низким первоначальным взносом. Такие меры направлены на сдерживание рисков, связанных с использованием потребительских кредитов, которые берут для оплаты первоначального взноса. Станут строже условия ипотечного кредитования и, вероятно, снизится его доступность. Увеличение надбавок может сделать ипотечные кредиты менее доступными и дорогими для тех, кто ограничен финансово для первоначального взноса. Заёмщики с высоким уровнем долговой нагрузки также могут столкнуться с усложнением условий ипотечного кредитования. Снизятся финансовые риски банковского портфеля. Внедрение более высоких надбавок при высоком уровне долговой нагрузки и LTV помогает банкам снизить риски своих ипотечных портфелей. Это может содействовать стабильности банковской системы и предотвращению ситуаций, когда заёмщики не справляются с погашением кредитов из-за высокой задолженности. Ожидается, что банки станут более ответственно относиться к кредитованию.
Для динамического отслеживания показателя его необходимо рассчитывать ежемесячно на основании данных за последние 12 месяцев. Например, прошедшим месяц у нас был апрель — мы считаем за 12 месяцев с мая 2021-го года до апреля 2022-го, и так каждый месяц. А долг смотрим на текущий момент, чтобы это все в динамике четко отслеживать. Также все вышеуказанные показатели вернее, зоны — зеленая, желтая, красная можно использовать как маркеры подготовки финансовых расчетов для банков. Еще раз резюмирую, что первый этап — определяем ставку, какую можем потянуть, второй этап — размер долга, который можем выдержать. Эти расчеты можно делать не только в статике считаем текущий уровень прибыли за последние 12 месяцев и текущий долг , но и в динамике.
Надбавки по необеспеченным потребительским кредитам будут в большей степени влиять на кредиты наличными с высоким уровнем ПСК, по которым риски заемщиков выше, а также на кредитные карты. Увеличение надбавок будет способствовать снижению доли рискованных кредитов и повышению устойчивости банков в случае роста потерь по таким кредитам, отмечает ЦБ. Действие макропруденциальных лимитов МПЛ постепенно улучшает структуру кредитования, считают в Банке России. На кредитные карты макропруденциальные лимиты действуют с задержкой, так как применяются при увеличении кредитного лимита по карте или при выдаче новой кредитной карты, но не ограничивают выдачу средств в рамках ранее одобренных лимитов, говорится в сообщении.
НБКИ: Показатель долговой нагрузки (ПДН) за полгода немного вырос
Уточнены условия, при которых не применяются надбавки к коэффициентам риска в отношении ипотечных кредитов, выданных по программам господдержки: действующий критерий (ПДН не более 60%) дополнен требованием о минимальном размере первоначального взноса. Общая долговая нагрузка или показатель долговой нагрузки — ПДН — рассчитывается по следующей схеме: общая сумма платежей по всем кредитам делится на ежемесячный доход. изменения, подготовленные ЦБ РФ, начнут действовать в 2024 году. изменения, подготовленные ЦБ РФ, начнут действовать в 2024 году. это соотношение всех платежей по кредитным обязательствам к доходам.
Как и зачем считать долговую нагрузку
- Правила расчета долговой нагрузки
- Кодексы РФ
- Утвержден показатель долговой нагрузки для клиентов МФО и банков
- Показатель долговой нагрузки: что это и как он влияет на вашу жизнь
- НБКИ: Показатель долговой нагрузки (ПДН) за полгода немного вырос
- Как будут определять ПДН в кредитной истории?