Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, сообщила пресс-служба ЦБ. Банк России 26 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Инфляционное давление ослабевает, но остается высоким.
ЦБ РФ в четвёртый раз сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Отсюда и возможное решение о повышении ставки рефинансирования. Сложно сказать, какое решение примет совет директоров ЦБ, но я думаю, что на один процентный пункт вполне они могут повысить ставку рефинансирования. Ключевая ставка (ставка рефинансирования) ЦБ РФ на сегодня в 2023 году. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка. Что означает повышение ключевой ставки ЦБ до 15% и зачем это нужно, читайте в материале РИАМО. График ключевой ставки ЦБ РФ и табличные данные.
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
На что влияет ключевая ставка Ключевая ставка определяет минимальную стоимость денег для обычных банков. Это минимальный процент, под который Центробанк выдает банкам кредиты или берет их средства на хранение. С населением Банк России напрямую не работает — взять кредит по ключевой ставке человек не может, он может обратиться в коммерческий банк.
По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ. На курс также влияет геополитическая обстановка: новые санкции негативно отражаются на валютном курсе. Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют. Больше других пострадала иена», — пояснила она.
Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ. В период с 5 апреля по 7 мая 2024 года регулятор по поручению Минфина будет покупать на Мосбирже иностранную валюту и золото в эквиваленте на сумму 11,2 млрд рублей в день. Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции. Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт, спрос на валюту.
Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию. Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. При повышении ключевой ставки доходности во вкладах и стоимость кредитов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам. Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне. Васильев предрек сохранение высоких ставок по вкладам в ближайшие месяцы. То есть финансовый рынок готовится к моменту начала снижения ставки ЦБ, и вероятность дальнейшего повышения доходностей по вкладам низкая», — подчеркнул Зельцер. Экономист допустил, что к концу года таких высокодоходных вкладов может уже и не быть. Возможно, во втором полугодии 2024 года ставки снизятся на 1—2 п.
Ключевая ставка, установленная Банком России Ключевая ставка - процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Является основным индикатором денежно-кредитной политики. Была введена Банком России 13 сентября 2013 года.
Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
С этого момента размер пеней не зависел от изменений, вносимых ЦБ РФ. Ключевая ставка — минимальный процент, под который ЦБ РФ выдаёт кредиты коммерческим банкам на неделю. Её размер влияет на уровень инфляции.
Следующее заседание ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале», — отметил регулятор. На этом же уровне она осталась в феврале и марте 2024 года.
Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева.
Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР.
По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал. Отчасти это стало альтернативой повышения ставки.
Главный вопрос, который волнует многих на рынке, когда регулятор начнет снижать ключевую ставку.
В целом эксперты ожидают начала ее снижения не раньше, чем во второй половине 2024-го. По их мнению, период высоких ставок удлиняется, а определять, когда снижать ключевую ставку, регулятор будет по результатам инфляции за апрель-июнь 2024-го. Максим Тимошенко согласен с тем, что аккуратное снижение ставки, при прочих благоприятных обстоятельствах, можно ожидать не раньше второго полугодия 2024-го.
Аналогичного мнения придерживается и Дмитрий Грицкевич. Ольга Беленькая видит два варианта развития событий. Если ЦБ будет ориентироваться на текущие темпы инфляции и на инфляционные ожидания, то условия для начала снижения ключевой ставки могут сложиться уже к апрельскому заседанию.
Если же регулятор предпочтет дождаться прохождения максимума годовой инфляции, то снижение ставки может начаться не раньше июня-июля.
Центробанк взял паузу. Как изменится ключевая ставка в 2024 году
Заявление о процентной ставке Банка России по краткосрочным процентным ставкам. Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 года по апрель 2024 на графике и в таблице. Экономика - 25 октября 2023 - Новости Москвы - Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка.
Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
Ключевая ставка (ставка рефинансирования) ЦБ РФ на сегодня в 2023 году. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. 15 сентября ЦБ повысил ключевую ставку до 13% годовых. 15 августа регулятор поднял ставку до 12%, 21 июля уровень был увеличен с 7,5 до 8,5% годовых. Переход Банка России к постепенному снижению ключевой ставки может произойти в ближайшие несколько месяцев, считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. График заседаний ЦБ по ключевой ставке на 2024 год. Решения по ключевой ставке Центробанк принимает на специальных заседаниях. В 2024 году такие заседания запланированы на следующие даты.
Ключевая ставка и ставка рефинансирования (подготовлено экспертами компании "Гарант")
| Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года | Банки Экономика. ЦБ сохранил без изменений ключевую ставку. |
| Когда ожидать снижения ключевой ставки | Центральный Банк России снова повысил ключевую ставку. Новое значение ставки 13% будет действовать с 18.09.2023 г. Ставка была повышена на 100 базисных. |
Информация о ставке рефинансирования ЦБ РФ
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал»: «Ожидаем 9% по ключевой ставке к концу года и ее среднее значение по году на уровне 14,4% — это ближе к верхней границе текущего прогнозного ориентира ЦБ. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка. Центральный Банк России снова повысил ключевую ставку. Новое значение ставки 13% будет действовать с 18.09.2023 г. Ставка была повышена на 100 базисных. ЦБ на заседании 26 апреля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых по итогам заседания 26 апреля. 26 апреля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%. При этом он ужесточил риторику и ухудшил прогнозы инфляции и ставки.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
ЦБ сообщил, что сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 года по апрель 2024 на графике и в таблице. 15 декабря состоится заседание ЦБ РФ, в ходе которого будет принято решение по ключевой ставке. Заявление о процентной ставке Банка России по краткосрочным процентным ставкам. Когда ключевая ставка ЦБ снизится — вопрос, который волнует большинство россиян. В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. Согласно «Календарю решений по ключевой ставке» ЦБ РФ в открытом доступе, ставка финансирования обсуждается на заседании совета директоров (СД) примерно один раз в пять недель.
ЦБ повысил ключевую ставку до 12%, но для ЖКХ действует ставка 9,5%
По большому счету, главный интерес по результатам завтрашнего заседания ЦБ будет состоять в его оценке макроэкономической ситуации и связанных с этим дальнейших прогнозах ее развития. Поэтому говорить о том, что к концу этого - началу следующего года Центробанк непременно прибегнет к снижению ставки, скорее всего, все-таки преждевременно. Напомним, ЦБ не раз намекал на риск перегрева экономики, так как в сложившихся условиях задействованы практически все имеющиеся производственные мощности при росте дефицита специалистов в целом ряде отраслей и минимальном уровне безработицы. Ни одна экономика мира не может функционировать в таком ритме продолжительное время. Листайте вправо, чтобы увидеть больше изображений Листайте вправо, чтобы увидеть больше изображений Листайте вправо, чтобы увидеть больше изображений Если такая ситуация сохранится и далее, ЦБ, возможно, потребуется не снижение, а повышение ключевой ставки, чтобы избежать перегрева экономики. Одним словом, главной задачей на завтра станет понимание месседжа, который будет содержаться в комментариях ЦБ на дальнейшую перспективу.
Решение регулятора опубликовано на официальном сайте. В этом сюжете Президент пообещал снижение ключевой ставки вслед за инфляцией 11 января, 15:28 Центробанк считает, что текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, которые превышает возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем ЦБ прогнозировал в феврале.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года. На что влияет ключевая ставка Ключевая ставка определяет минимальную стоимость денег для обычных банков. Это минимальный процент, под который Центробанк выдает банкам кредиты или берет их средства на хранение.
Последнее заседание прошло 22 марта. Аналогичное решение было принято на заседании 16 февраля. Свою позицию регулятор обосновал теми же словами, что и на этом заседании: «Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно».
Пресс-центр
В итоге новостей от нынешнего, пятничного заседания аналитики не ждут. Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании. Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве. В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена. Хотя не исключают и сюрпризов.
Руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко полагает, что пауза с ключевой в действиях ЦБ РФ может продлиться до осени из—за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жёсткой денежно—кредитной политике. Незадолго до заседания регулятор традиционно проводит опрос ведущих финансистов. Впрочем, повышение ожиданий началось сразу после жёстких заявлений регулятора, что он будет держать высокую ключевую ставку ровно столько, сколько потребуется, то есть ещё минимум несколько заседаний подряд. Ряд экономистов отмечает, что поводом для сохранения текущего значения ставки могут оказаться замедляющиеся инфляционные ожидания населения.
Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения.
Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках. И рост производства в экономике этому всеобщему оптимизму явно не соответствует. Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня этого года.
Денежно-кредитную политику еще называют монетарной.
С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики. Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.
Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила. Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня.
Большее — способно вызвать реакцию в виде небольшой коррекции финансовых рынков и изменения банковских ставок», — делится своим мнением эксперт.
В ЦБ РФ отмечали, что инфляционные риски усиливаются, а потому необходимы меры по сдерживанию роста цен, комментирует ситуацию ведущий аналитик «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. В частности, Банк России регулярно подчеркивал, что спрос отстает от возможностей выпуска, а разогретое потребительское и ипотечное кредитование лишь разогревает цены, напоминает аналитик. По мнению Спинки, ключевая ставка оказывает комплексное воздействие на российскую экономику. Так, снижение ключевой ставки делает более выгодными кредиты, но снижает привлекательность депозитов.
Это стимулирует деловую и потребительскую активности — население и бизнес берут заемные средства и активно их расходуют. Это зачастую разгоняет инфляцию за счет повышенного спроса на различные группы товаров и услуг. Увеличение ставки действует прямо противоположно», — объясняет эксперт.
Ключевая ставка ЦБ РФ
Хотя сейчас рубль и кажется устойчивым к воздействию геополитических факторов, нельзя списывать их со счетов. Любой серьезный шок, будь то эскалация конфликта или другие «черные лебеди», способен ощутимо подорвать текущую стабильность курса. Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований. На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным.
Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно.
При этом российская экономика растет быстрее ожиданий, причем значительно отклонение от траектории сбалансированного роста, считают в ЦБ. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряженности , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии", - отметили в Банке России.
В-третьих, на решениях ЦБ по ставке может сказаться состояние экономики и внутреннего спроса. Юрий Кравченко ожидает снижения ключевой ставки не раньше второго полугодия. По его словам, основным сдерживающим фактором для регулятора будет стимулирующая бюджетная политика. В случае начала цикла смягчения во втором полугодии первое снижение может быть на опорном заседании в июле, подчеркивает эксперт. Далее шаги смягчения могут быть увеличены до 200—300 б.
Не исключаем и других, хотя и менее вероятных сценариев.
Доходность ОФЗ начинает снижаться, что говорит о спросе на них со стороны инвесторов. Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение.
Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п. ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования". В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель. ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение. Реальное ужесточение ДКП произошло в октябре—ноябре.