Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15–16% при рисковом сценарии развития экономики, анонсировал Центральный банк.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
График заседаний по ключевой ставке в 2024 году. Экономика - 10 января 2024 - Новости Челябинска - Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых. По ее прогнозу, ЦБ РФ либо снизит в этом году процентную ставку дважды по 0,5 процентного пункта до 15% годовых (допустим, что первое снижение произойдет в сентябре или октябре, второе – в декабре), либо снизит ставку один раз на процентный пункт до 15% в декабре. ЦБ: снижения ключевой ставки можно ждать во второй половине 2024 года.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
С 2014 года денежно-кредитная политика Банка России построена по принципу инфляционного таргетирования. Это значит, что конечная цель всей ДКП — добиться определенного уровня инфляции, подстраивая для этого все остальные показатели. И основную роль в этом всем играет как раз ключевая ставка. Свои планы, в том числе и по ключевой ставке, регулятор излагает в документе «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики…» , который готовится на каждый год. Кроме прочего, в документе даются прогнозы ЦБ по ставке — причем сразу в трех разных сценариях.
Прогноз Банка России Кажется немного странным то, что Банк России дает прогнозы по показателю, который сам же и устанавливает. Но на самом деле все логично — ЦБ РФ устанавливает ставку в зависимости от целого ряда факторов. И какой будет ситуация в середине или в конце года, заранее не знает никто. По этой причине во всех трех возможных сценариях на 2024 год регулятор не предполагает резкого снижения ключевой ставки.
Основные сценарии по версии Банка России Самый вероятный сценарий — базовый, по которому в 2024 году снизится рост экономики относительно 2023-го, а также снизится инфляция. После последнего в 2023 году заседания Совета директоров ЦБ 15 декабря глава регулятора Эльвира Набиуллина сообщила, что цикл ужесточения ДКП приближается к завершению. Но это значит лишь, что она не прогнозирует повышения ключевой ставки и не обещает ее снижения. Таким образом, выраженных тенденций к изменению ключевой ставки в 2024 году нет — Банк России будет либо держать ее на нынешнем уровне, либо аккуратно и постепенно снижать.
Мнения экспертов Величина ключевой ставки — один из главных инструментов для управления экономикой. Меняя ее значение, Центробанк вынужден выбирать между ростом экономики с низкой ставкой и сдерживанием инфляции при ее повышении. Единственно верного решения здесь быть не может, поэтому Центробанк регулярно критикуют политики и экономисты — причем иногда даже с противоположными аргументами. Это значит, что в будущем ставка либо останется на текущем уровне, либо начнет снижаться.
Некоторые аналитики подготовили несколько сценариев по аналогии с Центробанком России. К примеру, в «БКС Экспресс» в мягком сценарии видят снижение ключевой ставки с марта 2024 года, в «центральном» и жестком сценариях — с апреля. Также мы собрали ряд прогнозов от своих экспертов. Основными вопросами было то, каким они видят уровень ключевой ставки к концу года и насколько реалистичен прогноз ЦБ.
А еще мы спросили, что лучше: удерживать высокую ставку с низким экономическим ростом, или же снизить ее ради ускорения роста ВВП, но с риском разогнать инфляцию. Какая будет ключевая ставка в 2024 году по мнению наших экспертов: Динамика ключевой ставки ЦБ во многом будет зависеть от темпов роста цен в России. Даже официальные чиновники российского правительства признают, что инфляция в стране в 2024 году останется на высоких уровнях. Последние данные по инфляции говорят о ее ускорении, которое продолжается с апреля 2023 года.
Растут и прогнозные цены на нефть в следующем году. При столь высоких ценах на нефть и напряженном бюджете рост цен останется на высоких уровнях, а значит и ключевая ставка Банка России также, скорее всего, будет на высоких отметках. Сергей Лысаков, руководитель департамента аналитики КА «Платформа». Со второй половины 2024 года ожидается цикл снижения ключевой ставки.
Жесткая кредитно-денежная политика и высокие ставки обусловлены желанием, во что бы то ни стало достичь заявленной цели. Низкая инфляция при падении ВВП и доходов населения едва ли обрадует народ. Низкая ставка и рост экономики предпочтительнее. Потому что даже при высокой инфляции и росте экономики, превышающей инфляционные значения, реальные доходы населения будут расти, и в целом высокие значения инфляции будут восприниматься лишь как досадная помеха, а не экзистенциальное жизненное препятствие.
Другое дело, что высокие ставки, введенные на долгий срок, могут привести к падению ВВП и снижению доходов.
И обратно. Причем это касается как физлиц, так и представителей бизнеса. То есть ключевая ставка влияет в целом на экономическую ситуацию в стране. Ведь ее низкий уровень позволяет банкам предоставлять займы юрлицам под более низкий процент. Это стимулирует бизнес более активно вести и развивать свою деятельность.
Увеличивается ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяется штат сотрудников. В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса.
Но это, скорее, заблуждение, потому что еще 15 декабря Эльвира Набиуллина сказала, что пока не будет складываться устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется. К тому же она не исключила дальнейшее повышение ставки. Теперь и Минфин намекает, что высокая ставка с нами надолго. Она, кстати, реально надолго, ведь даже если ЦБ и начнет ее снижать в следующем году, то, скорее всего, на 2-3 п. Так что двузначной ставка будет долго точно.
Как минимум, просто потому что инфляцию быстро побороть нельзя. Эффект от повышения ставки начнет проявляться лишь через несколько месяцев, и Минфин это прекрасно знает. Посмотрите на США, там ФРС уже почти год держит высокую ставку и снижать пока не собирается, хотя инфляция там куда ниже, чем у нас, и ее уже почти побороли. И это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно в нашем случае. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас в нашем случае слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10.
По словам Алутина, средние ставки по кредитам выросли с февральского заседания на 1,24 процентных пункта. Если этот рубеж преодолен, спрос ощутимо снижается, так как переплаты становятся огромными. Темпы роста цен уже снижаются, и, скорее всего, ближе к майским праздникам под давлением дальнейшего снижения спроса, накопления предложения и высоких ставок цены поползут вниз", - прогнозирует Репченко. На рынке новостроек, по его мнению, скорее всего, будет стагнация. Но может увеличиться размер дисконта", - резюмировал Репченко. Кстати ЦБ отозвал лицензию у банка "Стрела", занимавшего 321-е место в России по величине активов. До этого ЦБ не отзывал лицензии полтора года. Банк специализировался на переводе средств между КИВИ банком и другими участниками рынка банковских услуг. Банк "Стрела" - участник системы страхования вкладов.
В "Эксперт РА" ожидает снижения ключевой ставки Банка России к концу 2024 года
Чтобы победить это, надо всего лишь вернуть экономику на рельсы 2021 года, но у ЦБ таких полномочий, конечно, нет. Потому ЦБ активно пользовался одним из немногих доступных ему инструментов — повышением ключевой ставки, чтобы немного охладить экономику. Ведь высокая ставка делает очень дорогими кредиты, то есть не дает инвестировать в экономику заемные средства, что охлаждает экономический рост и инфляцию. Но под этот же каток высокой ставки попадают и граждане.
Все менее доступными становятся автомобили: кредиты все дороже, останавливается ипотечное кредитование — особенно на вторичном рынке, где не действуют льготные программы. Потому что в это время инфляционное давление и инфляционные ожидания субъектов экономики будут по-прежнему высоки. Семнадцать — это край, который мы можем увидеть в феврале, скорее всего, в этом цикле повышения.
Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет. MarketSnapshot - ProFinance.
Уровень ключевой ставки на сегодня На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ Прогноз на 2024 год Предыдущие изменения ключевой ставки Уровень ключевой ставки на сегодня В пятницу, 16 февраля, совет директоров ЦБ РФ провел очередное заседание, главной темой которого был уровень ключевой ставки. Теперь ужесточение если не закончилось, то, во всяком случае, приостановилось.
Новые данные могут появиться через месяц: следующее заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 22 марта. В дальнейшем совет будет собираться для решения все того же вопроса примерно каждые полтора месяца. Из опубликованного на сайте ЦБ РФ графика следует, что заседания пройдут 26 апреля, 7 июня, 26 июля, 13 сентября, 25 октября, 20 декабря. Итог каждой из этих встреч станет важным сигналом для российской экономики и привлечет внимание как специалистов, так и широкого круга простых потребителей. Стоит отметить, что итог февральского заседания неожиданностью не стал: эксперты ждали именно консервативного решения.
Те, в свою очередь, выдают кредиты другим коммерческим организациям и частным лицам, и их процент по определению выше ключевой ставки. Таким образом, последняя является главным инструментом денежно-кредитной политики государства, определяющим состояние рынка.
Что будет с процентами по кредитам "Смягчения банками условий стоит ждать не ранее второй половины года, когда регулятор, скорее всего, перейдет к циклу снижения ключевой ставки", - рассказала аналитик "Банки. При этом она не ожидает существенного снижения ключевой ставки после этого периода: коррекция будет постепенной, и по итогам 2024 года ставка останется двузначной.
Сейчас на ставки по кредитам больше влияют другие меры ЦБ: макропруденциальные надбавки по необеспеченным кредитам и ипотеке, послабления в плане предельного размера полной стоимости кредита ПСК , которые регулятор недавно продлил на второй квартал 2024 года. По словам Алутина, средние ставки по кредитам выросли с февральского заседания на 1,24 процентных пункта. Если этот рубеж преодолен, спрос ощутимо снижается, так как переплаты становятся огромными. Темпы роста цен уже снижаются, и, скорее всего, ближе к майским праздникам под давлением дальнейшего снижения спроса, накопления предложения и высоких ставок цены поползут вниз", - прогнозирует Репченко.
На рынке новостроек, по его мнению, скорее всего, будет стагнация. Но может увеличиться размер дисконта", - резюмировал Репченко. Кстати ЦБ отозвал лицензию у банка "Стрела", занимавшего 321-е место в России по величине активов.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Снижение ставки, по оценкам экспертов, возможно не раньше лета. Банк России на первом в 2024 году заседании совета директоров 16 февраля сделает паузу в ужесточении политики и сохранит ключевую ставку на уровне 16%. В 2024 году его планируют расширять.
Пресс-центр
В 2024 году она будет на уровне 15-16% годовых. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Банк России может начать снижать ключевую ставку уже в первой половине года на фоне стабилизации инфляции. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках. И рост производства в экономике этому всеобщему оптимизму явно не соответствует. Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня этого года. Но регулятор может провести заседание внепланово, если в экономике будут происходить процессы, требующие срочного вмешательства. Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса.
Регулятор в очередной раз не стал ничего менять. Эксперты ожидали такого решения от Центробанка. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается.
График H4 индекса ММВБ На днях замглавы Минфина Чебесков анонсировал снижение ключевой ставки в конце 2024 года: «Прогнозы сейчас разные, но к концу года мы уже точно ожидаем, что это должно произойти», — сказал в интервью Чебесков. Как известно инфляция штука сложная и опасная. Если ее вовремя не затормозить, то она продолжит разгоняться и перейдет уже из просто высокой в галопирующую, а затем может даже и в гиперинфляцию. Взять, например, Турцию. И все потому что ЦБ с этим практически ничего не делал.
Ну, точнее, Эрдоган не давал руководству ЦБ повышать ставку. А без повышения ставки инфляция будет продолжать разгоняться. И вот в этом году после смены руководства ЦБ начал наконец-то действовать и поднял ставку уже до 42. Пока значимого эффекта нет, но есть сдвиги в нужную сторону. Согласно Росстату, годовая инфляция составляет 7. Хотя, по моим ощущениям, и, думаю, по вашим тоже, она еще выше.
И в своем обзоре по инфляции я в деталях рассказал, почему так считаю и даже не исключаю еще одного повышения ключевой ставки ЦБ на февральском заседании.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов
Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Это может еще сильнее увеличивать дисбаланс между динамикой спроса и предложения в условиях высокой загрузки производственных мощностей и нехватки трудовых ресурсов", - сказала Набиуллина. По словам главы ЦБ, удовлетворить повышенный спрос за счет импорта также может становиться сложнее.
Для большего импорта требуется увеличивать экспорт, а возможности его наращивания ограничены, добавила она. Таким образом, в целом за прошедший месяц ни ситуация, ни риторика ЦБ не поменялись. Ключевые итоги и опасения те же: ставка пока неизменна, снижение вероятно не раньше июня и то еще не факт, а для замедления инфляции есть существенные риски. Что будет со ставками по вкладам В ЦБ отметили, что стабильный приток средств населения на срочные депозиты сохраняется.
Старший управляющий директор по розничному бизнесу проекта "Финуслуги" Игорь Алутин полагает, что банки не будут значительно менять ставки по своим продуктам, но могут начать плавно корректировать условия по краткосрочным вкладам. Правовые аспекты банковской деятельности эксперты "РГ" разъясняют в рубрике "Юрконсультация" По словам главного аналитика "Банки. Самые привлекательные ставки сейчас по коротким вкладам - на три и шесть месяцев Это означает, что банки могут как повышать ставки по отдельным срокам в зависимости от потребности в дополнительном объеме средств граждан на данный срок, так и снижать их - в случае достаточности ликвидности какого-то срока.
Благодаря росту доходов и уверенным потребительским настроениям сохраняется повышенный потребительский спрос, из-за чего замедление инфляции происходит медленнее, чем ожидал регулятор. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений.
Однако отскок этот, вероятно, будет недолгим, по-моему, рынок уже готовится к новой волне снижения к уровню 2800 по индексу, поэтому в области 3120-3160 пунктов я планирую снова набирать короткую позицию. По сути, рынок надеется, что ставку, согласно прогнозам многих аналитиков, уже через три месяца начнут снижать, и капитал снова пойдет в акции. Но это, скорее, заблуждение, потому что еще 15 декабря Эльвира Набиуллина сказала, что пока не будет складываться устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется. К тому же она не исключила дальнейшее повышение ставки. Теперь и Минфин намекает, что высокая ставка с нами надолго. Она, кстати, реально надолго, ведь даже если ЦБ и начнет ее снижать в следующем году, то, скорее всего, на 2-3 п. Так что двузначной ставка будет долго точно. Как минимум, просто потому что инфляцию быстро побороть нельзя. Эффект от повышения ставки начнет проявляться лишь через несколько месяцев, и это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10.
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Центробанк может снизить ключевую ставку до 13 процентов во второй половине 2024 года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. председатель правления Сбербанка Герман Греф. Напомним, что ЦБ РФ прогнозирует инфляцию на уровне 4,0-4,5% на конец этого год, однако Минэко на этой неделе представило свой обновленный макроэкономический прогноз, в котором ожидает инфляцию на уровне 5,1% на 2024 г., оспаривая точку зрения монетарных властей. Снижать ставку ЦБ начнет тогда, когда увидит устойчивое замедление базовых компонент инфляции. ключевая ставка, ЦБ, Набиуллина, экономика Заседаний ЦБ 26 апреля: как изменилась ставк, как изменился прогноз по ставке до конца года, насколько вырастет ВВП. "Ренессанс Банк".
Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
В середине 2014 года ЦБ очень медленно повышал ключевую ставку. Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов. Центробанк может снизить ключевую ставку до 13 процентов во второй половине 2024 года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.