Возможно введение дополнительных санкций против подразделений МБ (к примеру, НКЦ), что сделает биржевую торговлю нереальной. Если санкции против НКЦ будут введены, это, скорее всего, будет означать, что расчеты по операциям в валютах стран, которые ввели ограничения, станут невозможны, и вместо биржевой торговли отдельными валютами появится внебиржевая. Смотрите ответ от Дмитрия Голубовского!Дмитрий Голубовский, финансовый аналитик компании «Золотой Монетный Дом», профессиональный трейдер. На фондовом рынке.
ЦБ заметил усиление рисков вторичных санкций и усложнение международных платежей
В связи с известными событиями все ждали что США введут санкции против НКЦ, что означало бы запрет на проведение торгов американской валютой на российской бирже. Сейчас же есть риск введения санкций на Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), из-за чего пострадает в первую очередь валютный сектор Московской биржи, поэтому об этом снова заговорили на этой неделе. НКЦ продолжает оказывать услуги в штатном режиме, включая проведение расчетов во всех валютах, по которым проводятся торги», — сообщили Frank Media. Опасения санкционных ограничений на операции с западными валютами вызвали их сильную просадку, но в последнее время котировки активно восстанавливаются.
Что будет, если Национальный клиринговый центр подпадет под санкции
центральный контрагент на финансовом рынке. Новость о возможных санкциях против ЦАХАЛ со стороны союзника в правительстве Израиля вызвала праведный гнев. Банк России заметил повышение доли рисков вторичных санкций и осложнение международных платежей. Об этом заявила председатель Центробанка России Эльвира Набиуллина, чьи слова приводит РИА Новости. В июне прошлого года ЕС ввел санкции против Национального расчетного депозитария (НРД, входит в группу Мосбиржи).
Россия готовится к остановке валютных торгов долларом и евро
Скорее всего, торги по тем же юаням, например, будут проводиться как и раньше, без каких-либо изменений. Что будет с акциями при заморозке НКЦ? Всех инструментов, которые торгуются на Московской бирже сейчас, ограничения никак не должны коснуться. Ранее инвестиционный советник Кристина Агаджанова посоветовала продать или перевести на банковский счет доллары и евро. При введении санкций валютные средства клиентов НКЦ окажутся замороженными, а торговля валютой на фондовом рынке остановится. В случае санкций против НКЦ вывести доллары и евро будет нельзя, а с валютами дружественных стран проблем возникнуть не должно.
Сколько именно сейчас средств у Национального клирингового центра, неизвестно, добавляет агентство. По оценкам Bloomberg Economics, общий непредвиденный доход мог превысить 100 млрд долларов. Это все деньги банков, точнее деньги их клиентов, которые они вкладывают в НКЦ, потому что он может проводить платежи в долларах», имея корсчета в банках США, объяснил Вьюгин.
Многие российские банки из-за санкций таких счетов лишились. По сути, запасы иностранной валюты оказались в квазичастных руках, пишет Bloomberg.
А значит, фактически, что это будет означать полное эмбарго на весь российский экспорт со стороны недружественных стран. На этот случай предлагается создать внебиржевую платформу, на которую крупнейшие банки будут предоставлять свои котировки валюты. Курс будет определяться на основании котировок 10 крупнейших банков. При этом общий алгоритм определения курса ещё разрабатывается.
Брокеры заключают сделки не друг с другом, а как раз-таки через НКЦ. А для этого они хранят в данной структуре свои средства. НКЦ, в свою очередь, хранит валютные средства на корсчетах в иностранных банках. Что произойдет в случае санкций против НКЦ? На Мосбирже с большой вероятностью будут приостановлены торги «подсанкционными» валютами. Однако инвесторов успокаивают — «ЦБ уже все продумал и к санкциям готов». Внебиржевые торги продолжатся, а курс валюты будут определять через банковскую отчетность и данные цифровых платформ внебиржевых торгов. То есть, появится некий российский аналог терминала Bloomberg, о котором журналисты Forbes писали еще летом. При этом не все зависит от санкций против НКЦ. Ведь в этом случае число банков, которые в состоянии проводить реальные операции с «недружественными» валютами, может быть сведено к минимуму. А это неизбежное расширение валютных спредов и снижение ликвидности. Снова ждем заморозки активов?
Подписка на рассылку
- Что будет с долларами из-за возможных санкций к НКЦ: в банке и у брокера
- Как хранят деньги в НКЦ?
- Новый пакет санкций. Какой уже по счету?
- Месяц подписки бесплатно
- Почему США не ввели санкции против НКЦ и не запретили торги долларами на российской бирже
Материалы по теме
- Месяц подписки бесплатно
- НРД оспаривает санкции Евросоюза
- Политика конфиденциальности
- Что будет при введении санкций против Национального клирингового центра (НКЦ)? 🧐
- НКЦ перестанет принимать доллар в качестве обеспечения
- Идеи для инвестиций в
Каковы шансы Национального клирингового центра попасть под санкции?
Но даже если там торги будут остановлены из-за санкций на НКЦ или по другой причине, остаются другие опции для определения фиксинга. Усилили продажи негативные корпоративные новости, а также желание зафиксировать позиции перед длинными выходными. С 29 августа Национальный клиринговый центр (НКЦ) не будет принимать доллары в качестве обеспечения по сделкам. НКЦ продолжает оказывать услуги в штатном режиме, включая проведение расчетов во всех валютах, по которым проводятся торги», — сообщили Frank Media.
Каковы шансы Национального клирингового центра попасть под санкции?
Тем не менее в России не первый месяц ожидают санкций против НКЦ. Рынки уже неоднократно реагировали на новости об их возможном введении. В новый пакет американских санкций не попал Национальный клиринговый центр — ключевая структура Московской биржи, через которую осуществляется клиринг биржевых сделок. В новом пакете ограничительных мер стран Запада могут быть санкции против Мосбиржи и Национального клирингового центра (НКЦ). Было много новостей о том, как Центробанк готовился и к санкциям против НКЦ и Мосбиржи.
Мосбирже примерили санкционную модель. Как будет работать площадка в случае введения ограничений
У внебиржевого рынка есть пара отличий от биржи: У него нет единого центра, куда стекается информация о сделках. Поэтому нет и единого внебиржевого курса валют. Гарантии по исполнению сделок обеспечивают сами участники сделки. А на бирже это делает организатор торгов — клиринговая организация, на Мосбирже это НКЦ. Forex — пример внебиржевого валютного рынка. Курс на Forex устанавливается на основе спроса и предложения в конкретный момент на основе торговых сигналов, идущих от инвесторов из разных частей мира. Главные проблемы внебиржевого рынка с точки зрения пользователя: слишком большая разница между ценой покупки и продажи, а также не очень выгодный для покупателя курс. На бирже, как на рынке, по сути, проводится аукцион: человек отправляет заявку на покупку или продажу и для него автоматически ищется наилучшая цена. На внебиржевом рынке аукциона нет и пользователю предлагается обычно то, что выгодно организаторам торгов. В итоге человек продает дешевле и покупает дороже, чем мог бы.
Также пока непонятно, насколько организованным будет внебиржевой рынок и какие риски мошенничества там будут. Как будет определяться курс иностранной валюты в случае блокировки НКЦ Сейчас ЦБ устанавливает курс валют на основе данных о торгах этими валютами на Мосбирже. В случае если НКЦ подпадет под санкции и торги долларами и евро остановятся, ЦБ сможет рассчитывать курс одним из следующих способов или их комбинацией.
Очень часто по множеству сделок друг другу должны одни и те же лица. Чтобы взаимозачет между всеми такими участниками шел корректно, существуют клиринговые палаты, или центры. НКЦ — главный клиринговый центр страны. Через него идет каждая сделка на финансовом, валютном и срочном рынках в РФ.
И да, валюта от контрагентов на рынок тоже попадает через НКЦ. Все формирование курсов в России проходит через НКЦ. Санкции против НКЦ на время отрежут экономику от внешних рынков. Несмотря на все игры мускулами, на такое идти на Западе пока, вроде, не готовы. Но это пока.
Все российские акции, облигации, расписки в рублях затронуты не будут. То есть, валютные сделки нельзя будет проводить через биржу. Там нас будет поджидать низкая ликвидность и вопросы к курсообразованию. Но не факт. Разные эксперты озвучивают разное мнение на этот счет - кто-то считает, что сидеть во фьючерсах гораздо безопаснее, чем просто в валюте.
Если вы покупали долларовые бумаги на Мосбирже, в частности, суверенные еврооблигации России, то скорее всего у вас возникнут проблемы с их продажей до погашения. Даже если сможете продать их, то застрянете в USD на брокерском счету. При этом вы можете продолжать сидеть в этих бумагах и получать купоны, которые выплачиваются в RUB по текущему курсу к USD. Что с USD на банковском счете? Сейчас долларовые вклады для банков — скорее головная боль, чем важная часть бизнеса. Что вообще может сделать банк, получив доллары от клиента? По большому счету одно из трех: - хранить на корсчете в американском банке - хранить на счете в НКЦ - использовать для кредитования Риски первого подхода максимальны. Теперь сюда может добавиться и второй. Надо полагать, из-за проблем с импортом упало и кредитование.
НРД оспаривает санкции Евросоюза
"Введение санкций на НКЦ сделает невозможной биржевую торговлю долларами и евро. ЦБ РФ считает реальным риск санкций в отношении Национального клирингового центра (НКЦ), надо уменьшать валютные позиции участников, заявил первый зампред регулятора Владимир Чистюхин. — Если против НКЦ будут введены санкции, биржевые торги будут заблокированы. Главная Новости Лента новостей «Убежище от санкций»: Bloomberg рассказал о ключевой роли НКЦ в валютных расчетах России. Смотрите ответ от Дмитрия Голубовского!Дмитрий Голубовский, финансовый аналитик компании «Золотой Монетный Дом», профессиональный трейдер. На фондовом рынке. Возможно введение дополнительных санкций против подразделений МБ (к примеру, НКЦ), что сделает биржевую торговлю нереальной.
Сообщество
- Что такое Национальный Клиринговый Центр (НКЦ)
- Идеи для инвестиций в
- Российским банкам начали закрывать корреспондентские счета: Бизнес: Экономика:
- Санкции против НКЦ - почему их все боятся?
- Зачем нужен Национальный клиринговый центр | Блог y
- США готовят санкции против системы «Мир» и структур Мосбиржи — The WSJ | Rusbase