Ликвидные активы Фонда национального благосостояния к 1 июля сократились до 6,45 триллиона рублей с 6,64 триллиона рублей месяцем ранее, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Фонд национального благосостояния России. Фонд национального благосостояния потратил четверть своих ликвидных активов и полностью избавился от евро. В среду Минфин опубликовал данные об использовании Фонда национального благосостояния (ФНБ) по итогам 2023. Разбираемся с ликвидной/неликвидной частью ФНБ и инвестициями Минфина.
Ликвидная часть ФНБ вновь превысила 5 трлн рублей
По мнению Щапова, если правительство не найдет новых источников доходов, то при подготовке к бюджету 2024 года проблема может стать еще острее. В этой связи политики выступил с предложениями, как повысить доходы бюджета, закрыть дефицит и создать резервы для развития экономики и дополнительной помощи гражданам. Российская сырьевая отрасль «обпошлина» по полной программе, повышать налоговые пошлины просто не имеет смысла. Эксперт предположил, что правительство ищет варианты и принимает меры в сторону изменения структуры экономики, чтобы уйти от сырьевой зависимости. Плюс помощь малому и среднему предпринимательству с кредитами и уменьшение налоговой нагрузки поможет стимулировать отрасли производства товаров народного потребления, — поделился мнением Бовт. Он напомнил, что бюджет на 2023 год подписан с дефицитом в 3 трлн рублей. Аналитик считает, что риск «опустошения» ФНБ в 2023 году сильно преувеличен, но экономику поддерживать нужно незамедлительно. Можно взглянуть на доходы самих депутатов Начальник аналитического управления банка «БКФ» Максим Осадчий обратил внимание на то, что хотя автор инициативы Михаил Щапов и является членом фракции КПРФ в Госдуме, однако меры, которые он предлагает, явно не коммунистические.
В частности, они не соответствуют важнейшему коммунистическому принципу — «экспроприация экспроприаторов». И почему бы не начать со своих коллег по фракции? Применить к таким ленинцам меры коммунистической политики, и бюджет ощутимо пополнится, — предложил эксперт. Обсуждая предложение депутата ввести прогрессивную шкалу НДФЛ, Осадчий напомнил, что из России идет колоссальный отток частных капиталов. Выводят деньги за рубеж люди далеко не бедные, если повышать налоги, этот поток только усилится. Введение защитных таможенных пошлин так же противоречит коммунистической идеологии, так как эта мера ударит в первую очередь по пролетариату, который столкнется с неизбежным повышением цен на импортные товары.
То есть с ФНБ сейчас всё в порядке и ничего критичного не происходит, — успокаивает он. Почему средства могут не поступить в кубышку и есть ли риски ее исчерпания Эксперт также обращает внимание на дефицит бюджета: по итогам года он оказался меньше заложенных уровней в процентах к ВВП и Минфин мог продолжить занимать на рынке для его финансирования. Вполне вероятно, что не хотели «давить» на кривую, — размышляет Джиоев.
Нужно менять бюджетное правило Россия нуждается в форсированном развитии, а значит, в текущей ситуации необходима корректировка действующего бюджетного правила, заявил «Известиям» член комиссии Государственного совета РФ, директор ЦЭМИ РАН Альберт Бахтизин. Накладываемые в рамках бюджетной политики ограничения, с одной стороны, способствуют накоплению резервов в ФНБ, но с другой — уменьшают возможности для развития России, уверен он.
Документ опубликован на сайте Кремля. Помимо этого, глава государства поручил правительству предоставить капитальный грант на выкуп земельных участков для строительства объектов транспортной инфраструктуры из средств федерального бюджета в размере 28,5 млрд рублей. Также правительству потребуется принять решение о софинансировании строительства ВСМ: из средств города Москвы на эти цели должно быть направлено не менее 150 млрд рублей, Московской области — не менее 20 млрд рублей, из 10:16 КоммерсантЪ Путин поручил выделить из ФНБ не менее 300 млрд рублей на ВСМ Москва—Петербург Президент Владимир Путин поручил правительству в 2025 году выделить из Фонда национального благосостояния ФНБ не менее 300 млрд руб. Об этом говорится в поручении, опубликованном на сайте Кремля.
Воздушные суда этой модификации производятся на Казанском вертолетном заводе холдинга «Вертолеты России» Госкорпорации Ростех. ФНБ предназначен для развития реального сектора, где не работают рыночные механизмы, для работы над технологически сложными проектами, передает ТАСС слова председателя правительства. Напомним, по состоянию на 1 января 2024 года на счетах ФНБ было размещено 227,33 млрд юаней, 358,96 тонн золота и 1,514 млрд 14:43 ТАСС Мишустин: ФНБ призван надежно сохранять доходы и развивать страну 02.
Как сообщало ИА Регнум, президент России Владимир Путин на заседании президиума Госсовета 4 апреля назвал правильным бережное отношение к средствам ФНБ, однако указал, что сейчас удалось освободить часть денег. Глава государства указал, что некоторые из крупных проектов, включая финансируемые из средств ФНБ, в связи с рядом обстоятельств, в том числе — санкциями западных стран, сдвигаются на более отдаленную перспективу.
Аналитик о возможном исчерпании ФНБ: «Хороших решений тут нет»
Фонд национального благосостояния (ФНБ) в текущем году пополнят, хотя часть нефтегазовых доходов направят на замещение источников внутренних займов. Аналитики SberCIB предсказали инвестиции из ФНБ с 2024 года и укрепление рубля. Ликвидные активы российского Фонда национального благосостояния (ФНБ) к началу апреля составили 5,09 триллиона рублей, или $55,1 миллиарда, что составляет 2,8% ВВП, прогнозируемого на этот год, сообщил во вторник Минфин.
Силуанов назвал объем ликвидной части ФНБ
| Силуанов: ликвидная часть ФНБ сейчас составляет около 6 трлн рублей — РТ на русском | Ликвидная часть Фонда национального благосостояния к данному моменту достигла 6 трлн рублей, заявил в подкасте Первого канала министр финансов России Антон Силуанов. |
| За два года «проели» почти половину российской «кубышки». Что такое ФНБ — разбор с экспертами | Минфин России информирует о результатах размещения средств Фонда национального благосостояния за период с 1 января по 30 ноября 2023 г. |
| Из ФНБ исчезли миллиарды после решения Минфина | В связи с этим разработаны следующие сценарии инвестирования ликвидной части средств ФНБ, превышающих 7% ВВП (далее – сумма превышения). |
Тактика в ущерб стратегии – что происходило с ФНБ в 2023 году
В частности, уточняются ограничения на выделение средств фонда. Большинство инвестиций не могут быть сделаны до тех пор, пока ликвидная часть ФНБ не достигнет порогового значения. Согласно новому постановлению, действие этих правил будет приостановлено до 1 января 2024 года.
Но нельзя исключать риски большего сокращения расходов. Следующее возможное последствие - это увеличение налоговой нагрузки, что крайне нежелательно. Все эти меры неоднозначны, с точки зрения последствий. Неопределенность экономической ситуации чрезвычайно высока. Пока есть только идея. Оборонные расходы и социальные если и будут сокращаться, то только в следующую очередь.
Справка «МК» ФНБ представляет собой «подушку безопасности», которая позволяет государству компенсировать потерю нефтегазовых доходов в случае резкого падения цены на нефть и исполнить все принятые на себя социальные обязательства. В начале декабря 2023-го ликвидная часть ФНБ составляла 6,75 трлн, на 2 трлн больше, чем в конце месяца. Она включает 3,268 млрд евро, 279,8 млрд юаней 35 млрд евро , 1,19 млрд рублей и 508 тонн золота. Год назад на счетах ФНБ в Банке России лежало 45 млрд евро, почти 5 млрд фунтов, 693 млрд иен, 309 млрд юаней и 526,7 млн рублей. На конец года доступные средства ФНБ будут составлять 4,7 трлн рублей.
По данным Минфина, на 1 июня объем ФНБ составлял 12,353 трлн рублей. При этом министр отметил, что ликвидная часть на 1 июля с учетом всех переоценок составляет 6,446 трлн рублей. На 1 июня этот показатель был на уровне 6,643 трлн рублей.
И в таком случае логичное использование ликвидности в кризис превращается... В реальности цифры скорее всего придется умножать на 2. Что будет с дефицитной и падающей экономикой в которой идет неограниченная эмиссия рублей под множество геополитических нужд? Как минимум рост инфляции и девальвация рубля нам обеспечены. Пока рубль все еще необоснованно крепок инвестируйте в активы и другие валюты скажем юань или гонконгский доллар. Девальвация неизбежная, она будет внезапной и резкой.
Минфин предложил понизить планку инвестирования из ФНБ снова до 7%
Рисковые сценарии. Дедолларизация Фонда национального благосостояния, с помпой объявленная на Петербургском международном экономическом форуме, обернулась убытками. "В декабре 2023 г. часть средств ФНБ на счетах в Банке России в суммах 115 млрд китайских юаней, 233 т золота в обезличенной форме и 0.6 млрд евро была реализована за 2.9 трлн руб. Фонд национального благосостояния (ФНБ) в декабре сократился за счет финансирования дефицита федерального бюджета.
Ликвидная часть ФНБ России составляет 6 трлн рублей
Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) за февраль 2024 года увеличилась до 5,05 трлн рублей, или до $54,9 млрд (2,8% ВВП, прогнозируемого на 2024 год), следует из данных Минфина. Речь о ликвидной части Фонда национального благосостояния, который сократился с 87,2 до 55,9 млрд долларов. Министр финансов России Антон Силуанов рассказал, что на данный момент ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в сумму около 6 трлн рублей.
Ликвидная часть ФНБ России составляет 6 трлн рублей
Позже в Минфине пояснили, что говоря о 6,7 трлн рублей, министр имел в виду ликвидную часть фонда. Публикация носит информационный характер. Ссылка на источник.
Речь о той части ФНБ, которую легко обратить в так называемые живые деньги. К началу 2024 года в фонде осталось 12 трлн рублей, пишет «Интерфакс».
Однако значительную часть средств занимают ценные бумаги и непродаваемые активы, например, контрольный пакет акций Сбера. Нынешнее правительство не может себе позволить отдать такие полезные активы в частные руки.
Максимального значения он достиг в 2022 году. RU Константин Селянин, экономист. Это фонд будущих поколений. Я прямо зачитаю, что такое ФНБ — это фонд, созданный для пенсионного обеспечения российских граждан. Здесь будущие поколения понимаются именно как те, кто выйдет на пенсию.
Вот я прямо из закона прочитаю: ФНБ формируется за счет дополнительных доходов федерального бюджета от нефтегазового комплекса и доходов от управления собственными средствами. Цель — обеспечение сбалансированности федерального бюджета и бюджета Пенсионного фонда России. Прежде всего он задумывался как та кубышка, из которой может брать Пенсионный фонд [деньги] в тот момент, когда будет стареть население, — говорит экономист. Собеседник обращает внимание, что затем у ФНБ появилась вторая роль, которая «тоже не лишена смысла, но все-таки цель отличается от первоначальной», — реализация крупных государственных инфраструктурных проектов. Селянин отмечает, что в других странах две эти цели разделены. А кто сказал, что строительство Байкало-Амурской магистрали — кроме того, что важно социально, дает рабочие места — еще будет приносить доход? Или, может быть, лучше купить акции Apple, которые будут приносить доход?
Хотя, может быть, и не будет вот этого народно-хозяйственного значения. Поэтому, на мой взгляд, с 2018 года — с 2021 года точно — цель российского ФНБ начала размываться. То есть он из фонда будущих поколений превратился, вообще говоря, в часть федерального бюджета, — рассуждает Константин Селянин. Из чего состоит главная «кубышка» страны? Куда уходят деньги? В Минфине называют стратегию управления средствами ФНБ консервативной. То есть это инвестиции в надежные активы, но приносящие небольшой доход.
Вложения в акции, облигации называют неликвидной частью. Таким образом, инвестиции из фонда идут на финансирование важных проектов. Во втором полугодии 2023 года, например, из ФНБ власти направили более 700 миллиардов рублей на инфраструктуру и поддержку экономики. Деньги получили 14 проектов, среди которых строительство трасс Казань — Екатеринбург, обхода Твери, Центральная кольцевая автодорога, обновление подвижного состава для Санкт-Петербургского метро и так далее.
Накладываемые в рамках бюджетной политики ограничения, с одной стороны, способствуют накоплению резервов в ФНБ, но с другой — уменьшают возможности для развития России, уверен он. Возникают следующие вопросы: достаточно ли в нем средств и эффективно ли действующее бюджетное правило? В свою очередь, в МВФ признается необходимость создания стабилизирующих фондов, которые осуществляют функцию выравнивания расходов в рамках периода, когда цены на экспортируемые ресурсы растут, и периода, когда они падают. Помимо этого, эти фонды необходимы для решения проблемы неравенства благосостояния между поколениями и для долгосрочной финансовой устойчивости, считает Бахтизин. Что с денежной базой Объем денежной базы в узком определении в России на 12 января составил 18,255 трлн рублей, сообщила пресс-служба Банка России.
В Минфине оценили размер Фонда национального благосостояния России
| Аналитик о возможном исчерпании ФНБ: «Хороших решений тут нет» | Фонд национального благосостояния (ФНБ) в текущем году пополнят, хотя часть нефтегазовых доходов направят на замещение источников внутренних займов. |
| В Минфине сообщили о сокращении Фонда национального благосостояния | Здесь показана, как выглядит структура неликвидной и «ликвидной» частей ФНБ. |
Дефицит пугает
- Как появилась российская «кубышка». В 2008 году она очень помогла нашей экономике
- Дырявое ведро под названием ФНБ — Фонд стратегической культуры
- Другие новости
- Рейтинг авторов
Тактика в ущерб стратегии – что происходило с ФНБ в 2023 году
| Объем ФНБ за ноябрь сократился на 5,2% - Финансы | Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) составляет 6 триллионов рублей. |
| Ликвидная часть ФНБ вновь превысила 5 трлн рублей | Активы Фонда национального благосостояния, выраженные в евро, обнулились после конверсионных операций Минфина с ЦБ, необходимых для покрытия дефицита бюджета. |
Аналитик о возможном исчерпании ФНБ: «Хороших решений тут нет»
Но и это ещё не всё. Ситуация, на самом деле, ещё хуже. Дело в том, что "Фонд национального благосостояния" состоит из ликвидной части и не ликвидной части. Первую часть можно использовать для оплаты расходов федерального бюджета, в случае, когда доходов бюджета не хватает. Что и происходило в последние два года. За счёт средств ФНБ оплачивался дефицит федерального бюджета. Вторую часть использовать для этого нельзя. Потому что она вложена в долгосрочные инвестиционные проекты. Итак, что происходило в последние два года с ликвидной частью ФНБ?
Она сократилась почти в 2 раза. С 9,7 трлн рублей на 1 марта 2022 года до 5,0 трлн рублей на 1 января 2024 года. Напомню, что по итогам 2023 года дефицит федерального бюджета составил "3,2 трлн рублей". Если посмотреть на запланированные министерством финансов РФ в частности, и правительством РФ в целом, параметры федерального бюджета на ближайшие три года. То может показаться, что ничего страшного не происходит. На 2024 год дефицит запланирован на уровне 1,6 трлн рублей. На 2025 год — 0,8 трлн рублей. На 2026 года — 1,5 трлн рублей.
Суммарно — 3,96 трлн рублей.
В частности, уточняются ограничения на выделение средств фонда. Большинство инвестиций не могут быть сделаны до тех пор, пока ликвидная часть ФНБ не достигнет порогового значения. Согласно новому постановлению, действие этих правил будет приостановлено до 1 января 2024 года.
Таким образом, за март он увеличился на 799,66 млрд рублей. В марте часть средств фонда на счетах в Банке России - 7,479 млрд юаней и 11,863 тонны золота в обезличенной форме - была реализована за 137 млрд 071 млн рублей, вырученные средства зачислены на единый счет федерального бюджета для финансирования его дефицита. Золото из ФНБ для покрытия дефицита бюджета Минфин впервые продавал в январе, тогда он реализовал 3,633 тонны, в феврале объем вырос в 3,3 раза - до 12,032 тонны. Резкий скачок продажи также произошел и по юаням.
Курсовая разница по остаткам средств на счетах в иностранной валюте с 1 января по 30 ноября составила почти 2 трлн рублей: в валюте и золоте — 1,88 трлн рублей; по средствам, размещенным в евробонды, — 55,6 млрд рублей; по валютным бондам российских эмитентов, связанным с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, — 38,9 млрд рублей. Мнения экспертов.
Апокалипсис отменяется: российская экономика избежала краха
Изменение правил инвестирования средств ФНБ расширяет возможности правительства по финансированию антикризисных мер и поддержки экономики в 2023 году, соглашается управляющий директор рейтингового агентства НКР Андрей Пискунов. Аналитики Citigroup привели более жесткий прогноз, согласно которому юаневые резервы ЦБ исчерпаются в 2023 году при цене барреля Urals в 35 долларов, сообщает Bloomberg. Опыт показывает, что бюджетное правило в процессе реализации не догма, а вероятное ослабление рубля снизит потребности в валюте", - отметил он. Табах напомнил, что минфин может покрыть дефицит из внутренних заимствований. Поэтому такой сценарий маловероятен, но даже при нем эффекты будут несколько иными", - полагает экономист. Старший инвестконсультант "Финама" Тимур Нигматуллин указывает, что плановый дефицит федерального бюджета-2023 составляет 2,9 трлн рублей.
Объем китайских юаней и золота в ФНБ не изменился, составив 279,7 млрд юаней и 508,3 тонн золота в обезличенной форме. Параллельно росла доля рублей — с 261,8 млн до 1,2 млрд рублей.
Лишь при превышении этого показателя средства из ФНБ могут быть инвестированы в различные финансовые активы, а все средства, поступившие в фонд до этого, могут быть размещены только на депозитах и счетах Центробанка. Заместитель главы Минфина Алексей Лавров ранее заявил, что повышение этой планки даст возможность государству увеличить ликвидную часть фонда на случай ухудшения «ценовой конъюнктуры» и экономического давления на страну.
Например, ребёнку скоро исполнится 18 лет, и ему необходимо оформить инвалидность. Конечно, мы обязательно поможем», — пообещала Фаевская. Шумилова привезла косметику для женщин, книжки и шоколад для детей. Мы поговорили, выяснили, что их беспокоит, чем можно помочь. Договорились, что будем на связи. Обязательно поможем решить бытовые вопросы, которые их волнуют», — сказала директор фонда.