Повышение ключевой ставки не имеет никакого экономического обоснования, считает экономист Константин Двинский.
Центробанк принял решение о повышении ключевой ставки до 16%
— Сейчас всё зависит от эффективности повышения ключевой ставки и насколько сдерживающая монетарная политика сможет сбалансировать стимулирующую фискальную политику. Пресс-релиз по ключевой ставке Среднесрочный прогноз Пресс-конференция Председателя Банка России. Более того, Набиуллина сообщила, что Банк России допускает вариант повышения ключевой ставки в случае негативного развития событий. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга -
Центробанк ожидаемо повысил ключевую ставку. Но есть неожиданный сюрприз
Повышение ставки может потребоваться из-за ситуации с инфляцией, которая уже в начале октября вплотную подобралась к нижней границе прогноза Банка России на весь 2023 год. Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечала, что решение по ключевой ставке до конца года будет зависеть от ситуации в экономике: текущий прогноз подразумевает, что ее уровень может повыситься, а может и не поменяться. Правовые аспекты банковской деятельности эксперты "РГ" разъясняют в рубрике "Юрконсультация" Тем не менее чаша весов очевидно сейчас перевешивает в сторону очередного повышения ключевой ставки, причем скорого. Более того, по словам Заботкина, риски, которые могут разогнать рост цен, сейчас превалируют. Оно проявляется не сразу, а лишь спустя несколько месяцев, сейчас экономика лишь начала реагировать на ужесточение денежно-кредитной политики. По словам Миронюка, ориентиром при принятии решения станет обновленный макропрогноз, в особенности прогноз Банка России по инфляции, инфляционные ожидания населения и аналитиков, соотношение уровня ключевой ставки и инфляционных ожиданий.
Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется.
Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения.
Если же предположение госбанка верно и исправление трансмиссионного механизма продолжится «более инвазивными методами» повышение надбавок на капитал и прямые лимиты на выдачи , рынок сможет увидеть бОльшие потери уже в 2023 г. Читайте также:Банки резко повысили ставки по потребкредитам Решение ЦБ не заставило себя ждать: регулятор 21 августа резко ужесточил количественные ограничения макропруденциальные лимиты. Для банков на IV квартал лимиты на выдачу кредитов сокращены в четыре раза.
ЦБ с июля 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией начал повышать ключевую ставку — сначала лишь на 1 процентный пункт, но уже через месяц, в августе, регулятор на фоне падения курса рубля резко повысил ставку на внеочередном заседании — на 3,5 процентного пункта. На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ оставлял ставку неизменной. Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина вновь заявила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее — во второй половине года. В базовом сценарии накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года.
ЦБ снова сохранил ключевую. Что это значит для вкладов и кредитов, объясняют аналитики
Денег в экономике становится меньше, спрос на товары снижается, цены — тоже. В результате инфляция замедляется. Мы уже рассказывали, как ключевая ставка влияет на инфляцию и курс рубля. Прочитайте статью , чтобы узнать об этом больше. Как ключевая ставка влияет на экономику, людей и бизнес На экономику. Экономический рост замедляется, потому что при повышении ставки спрос на товары и услуги падает. Люди покупают меньше товаров и услуг, а кредиты для бизнеса дорожают. Компании получают меньше выручки и не привлекают заёмные средства, не могут наращивать объёмы производства или даже поддерживать старые. Поэтому предложение тоже снижается.
Речь идет скорее о тонкой настройке монетарной политики, поэтому рост ставки на 100 базисных пунктов выглядит как вполне вероятный. Не стоит забывать, что эффект от изменения ставки проявляется с временным лагом, поэтому после недавнего существенного роста ставки у ЦБ, при прочих равных, есть возможность оценить его влияние без резких движений, считает Тимошенко. Тем не менее, в среднесрочной перспективе ставка окажет влияние на курс через снижение спроса на ресурсы и замедление импорта, что поддержит национальную валюту», — говорит он. Кроме того, после публикации предварительных параметров бюджета на будущий год ЦБ отметил, что новые бюджетные параметры потребуют ужесточения ДКП для достижения целевого уровня инфляции в 2024 году, говорит аналитик. Он считает, что повышение ставки на 100-200 б. Принятое решение об обязательной продаже валютной выручки так же приведёт к укреплению рубля и снижению инфляционного давления со стороны импортных цен, но не считаем, что оно выступит ключевым фактором для решения ЦБ 27 октября, отмечает Трифонов. Ожидаем, что ЦБ приступит к снижению ставки во 2-3 квартале 2024 года», — прогнозирует эксперт.
Такой прогноз RT представили в агентстве «Национальные кредитные рейтинги». Однако конкретные темпы будут полностью зависеть от инфляционной динамики», — рассказал RT старший управляющий директор НКР Александр Проклов. Похожей оценки придерживается председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. В принципе Центробанк уже взял инфляцию под контроль и будет внимательно следить за ценообразованием. Плюс у нас достаточно сбалансированный бюджет с небольшим дефицитом. Таким образом, нынешняя политика ЦБ, выверенные действия правительства в рамках принятого бюджета и общее улучшение ситуации в экономике — всё это позволяет говорить, что ставка будет снижаться», — пояснил Аксаков. В случае заметного роста цен регулятор повышает ставку, и, как следствие, кредиты в стране становятся дороже, а доходность банковских вкладов увеличивается. В результате население и бизнес начинают реже брать займы, меньше тратить и больше сберегать, общая экономическая активность снижается и ценовое давление ослабевает. Если же инфляция замедляется, регулятор может, напротив, вернуться к снижению ставки. Это, в свою очередь, должно привести к оживлению деловой и потребительской активности, поскольку кредиты станут дешевле, а хранение денег на депозитах будет менее прибыльным. Также по теме «Экономика оказалась существенно крепче и гибче»: глава Минэкономразвития Решетников — об итогах 2023 года Российская экономика оказалась гораздо устойчивее, чем многим представлялось ранее, и достаточно уверенно проходит все вызовы. Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина объясняла это возросшими бюджетными тратами в начале года, которые вместе с восстановлением доходов граждан и подешевевшими кредитами значительно поддержали внутренний спрос. Между тем в определённый момент рост потребления стал превышать возможности расширения производства товаров и услуг, поскольку многие предприятия столкнулись с нехваткой кадров. Именно это и вызвало повторный всплеск инфляции, считает глава ЦБ.
По мнению аналитика, заемщикам с высокой долговой нагрузкой, низким доходом либо небольшим первоначальным взносом станет еще сложнее получить ипотеку. Изучить условия потребительских кредитов Что будет с вкладами и рынком акций «Учитывая отсутствие сигналов от регулятора о готовности на ближайших заседаниях перейти к смягчению денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что ставки по вкладам в ближайшее время не претерпят существенных изменений», — отмечает главный аналитик Банки. По его словам, отдельные кредитные организации могут вносить изменения в условия по вкладам, если у них возникнет потребность в ликвидности.
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
При повышении ключевой ставки некоторые заемщики могут столкнуться с увеличением ежемесячных платежей по взятой ранее ипотеке. Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией. Таким образом, повышение ключевой ставки влечет замедление роста российской экономики, подорожание кредитов и снижение потребительского спроса.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
Набиуллина позднее признала, что ключевую ставку следовало начать повышать раньше, чем это сделал регулятор. — Совет директоров Банка России на заседании 16 февраля рассматривал не только решение по сохранению ставки, но и по ее повышению, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на. Набиуллина позднее признала, что ключевую ставку следовало начать повышать раньше, чем это сделал регулятор. «С учетом очередного повышения ключевой ставки стоимость потребкредитов еще не достигла предела», — уверен он.
Эксперты раскрыли последствия повышения ключевой ставки ЦБ до 15% годовых
- Ключевая ставка выросла. Что это значит?
- Центробанк готовит к Новому году ставку в 16–17% годовых
- ЦБ оставил ставку на уровне 16% // Новости НТВ
- Что будет с ключевой ставкой в феврале 2024 года
- Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
- Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше
ЦБ снова сохранил ключевую. Что это значит для вкладов и кредитов, объясняют аналитики
Регулятор начал повышать ставку с 7,5% в июле 2023 года, чтобы остановить рост инфляции и ослабление рубля. При этом повышение ключевой ставки приведет и к повышению ставок по депозитам и доходности облигаций. Никита Митрофанов, экономист, автор Telegram-канала «Китайская угроза», ждет небольшого повышения ключевой ставки на 0,5% на ближайшем заседании. Цикл повышения ключевой ставки начался в июле, почти за полгода показатель поднялся с 7,5 до 16%. Пресс-релиз по ключевой ставке Среднесрочный прогноз Пресс-конференция Председателя Банка России.
Центробанк принял решение о повышении ключевой ставки до 16%
Такая ситуация вызывает опасения ЦБ и желание «охладить» рынок, одна из возможных мер в этом случае — повышение ставки, считает аналитик. Это стало третьим подряд ужесточением денежно-кредитной политики ДКП за последнее время. До этого ставка не менялась с сентября 2022-го. При этом 10 октября заместитель председателя Центробанка Алексей Заботкин, выступая в Госдуме, сообщил, что регулятору придется поддерживать жесткую ДКП и в 2024 году.
Правовые аспекты банковской деятельности эксперты "РГ" разъясняют в рубрике "Юрконсультация" Тем не менее чаша весов очевидно сейчас перевешивает в сторону очередного повышения ключевой ставки, причем скорого. Более того, по словам Заботкина, риски, которые могут разогнать рост цен, сейчас превалируют. Оно проявляется не сразу, а лишь спустя несколько месяцев, сейчас экономика лишь начала реагировать на ужесточение денежно-кредитной политики. По словам Миронюка, ориентиром при принятии решения станет обновленный макропрогноз, в особенности прогноз Банка России по инфляции, инфляционные ожидания населения и аналитиков, соотношение уровня ключевой ставки и инфляционных ожиданий. Сейчас инфляция в России проходит свою наивысшую точку. Чем слабее будет рубль к заседанию ЦБ, тем выше вероятность более широкого шага повышения ставки, добавляет он.
Эксперты говорят, что Центробанк был поставлен перед выбором: резать хвост кусочками, начиная с начала лета, или отрубить. Выбрали отрубить. Если бы ЦБ начал наводить панику, в этом случае процесс был бы неуправляемый. А тот подход, который реализован был, когда говорили, что "все нормально-нормально", затем собрано экстренное совещание, в результате чего ключевая ставка резко увеличилась, и последствием увеличения ставки было то, что мы наблюдаем сейчас", — добавил Чередниченко. Никаких указов, просто поговорят с некоторыми компаниями. В первую очередь это компании, продающие удобрения. Похоже, что именно они решили не продавать валютную выручку государству, потому что этот указ уже как бы отменили. Это при том, что многие западные СМИ с ужасом пишут, что Россия теперь отняла первые места продажи удобрений у Германии, которой просто не хватает газа. В первую очередь речь шла о тех, кто экспортирует удобрения, потому что весь нефтегазовый сектор и так продает большую часть выручки, в том числе для уплаты налогов", — добавил Миронюк. Я думаю, что здесь достаточно много лоббистов и в бизнесе, и в правительстве, которые постараются сделать так, чтобы ЦБ этого не делал, потому что дальше это уже колоссальный удар по экономике. Мы можем получить в конце года ситуацию, похожую на стагфляцию. То есть высокая инфляция и остановка экономики, даже падение экономики из-за чудовищных условий кредитования. Я думаю, что никто этого допускать не хочет.
Банк России может начать снижение ключевой ставки только после устойчивого снижения инфляции. Главная проблема в российской экономике сейчас — не дефицит денег, а нехватка рабочей силы. Сейчас в экономике полностью задействованы имеющиеся ресурсы, включая рабочие руки и производственные мощности. Для дальнейшего роста экономики нужно повышение производительности труда. Таким образом, косвенно глава Банка России подтвердила, что в будущем году, в соответствии с базовым прогнозом, ключевая ставка может начать снижаться, но останется двузначной. Стоит отметить, что рынок ОФЗ верит в более быстрое снижение ставки в 2024 году, чем сейчас предполагает Банк России. Надо сказать, что рынок госдолга довольно эффективен в прогнозировании траектории процентной политики».
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
| Эксперты спрогнозировали повышение ключевой ставки ЦБ в октябре | Эксперты раскрыли последствия повышения ключевой ставки ЦБ до 15% годовых. |
| Как ключевая ставка Центробанка влияет на нашу жизнь: когда выгоднее копить и тратить | Большинство экспертов прогнозируют увеличение ключевой ставки на 1 процентный пункт, до 14% годовых. |
| Набиуллина: будет ли до конца года Центробанк дальше повышать ключевую ставку | Регулятор начал повышать ставку с 7,5% в июле 2023 года, чтобы остановить рост инфляции и ослабление рубля. |
| Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России | При этом повышение ключевой ставки приведет и к повышению ставок по депозитам и доходности облигаций. |
Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
| Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ - Финансы | Эксперты раскрыли последствия повышения ключевой ставки ЦБ до 15% годовых. |
| Ипотека в России станет неподъемной? Эксперты оценили подъем ключевой ставки Центробанком до 13% | Несмотря на повышение ключевой ставки осенью 2023 года, инфляция остается высокой — 7,5% по итогам ноября. |
Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
| Центробанк может снова повысить ключевую ставку | Вероятно, регулятор на ближайшем заседании может рассматривать как сохранение ключевой ставки, так и ее повышение в рамках до 14% годовых, допускает Миронюк. |
| Центробанк принял решение о повышении ключевой ставки до 16% | Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. |
| Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13% | Ключевая ставка Центрального банка России на конец 2024 года составит 13 процентов. |
| Что будет с ключевой ставкой ЦБ России в 2024 году - 10 января 2024 - ИРСИТИ.ру | ЦБ в октябре повысил ключевую ставку выше ожиданий рынка — сразу на 2%, с 13% до 15%. |
| "Станет только хуже": о последствиях повышения ключевой ставки ЦБ рассказали эксперты | «Разворот в динамике торгового баланса и повышение ключевой ставки с середины августа оказали стабилизирующее влияние на курс рубля. |