РЕГИОН ЗОЛОТО – это стремительно развивающийся бренд, который более 10 лет является лидером рынка оборота драгоценных металлов.
Преумножить сбережения стало проще: Что подорожает вслед за золотом
График цен на золото за 10 лет В 2020 году был установлен новый рекордный пик цены на золото за десятилетие – почти 2000 $ за тройскую унцию (31,1. К концу февраля нынешнего года золото подорожало до $2044 за унцию, а затем всего лишь за 6 недель его цена выросла почти на триста долларов – до $2343 за унцию (по закрытию торгового дня в пятницу 12 апреля). За последние десять лет, в промежуток между 2002 и 2012 годами, Центральный банк России увеличил золотой запас страны на 570 тонн — это больше всех среди остальных Центробанков мира.
Золото взлетит до рекордных $2500 — Fundstrat
График цен на золото за 10 лет в сбербанке Изменения цен за последний десяток лет. Стоимость золота в пятницу продолжает рост, обновив исторический максимум в 2400 долларов за тройскую унцию, свидетельствуют данные торгов. «"Во-первых, центральные банки Китая, Турции, Индии и других развивающихся стран активно покупают золото. Динамика роста золота с 2000 года в рублях. В 2023 году производство металла в России, по данным Росстата, снизилось на 2,5%. Но уже в январе 2024 года зафиксирован рост выпуска золота в стране на 7%.
Золото взлетит до рекордных $2500 — Fundstrat
За 20 лет цена золота в рублях выросла в 10 раз. К сравнению, средняя стоимость московской недвижимости, наоборот, упала на 20% за тот же период, если измерять её в золотых слитках. После отвязки доллара от золота, драгметалл стал свободным активом и продемонстрировал ключевой период роста, увеличившись в цене в десятки раз. В итоге первое полугодие 2023 года отличилось ростом – было произведено на 10,8% больше золота, чем за аналогичный период прошедшего года.
Блестящие рекорды: почему дорожает золото и зачем его покупают инвесторы
Неопределенность в отношении того, где доходность по американским долларам достигнет своего пика, является «встречным ветром» для золота в ближайшей перспективе. Аналитики банка считают, что к концу июня 2024 года драгметалл будет торговаться возле уровня 1950 долларов. В предыдущем прогнозе эксперты указывали 2100 долларов за унцию. Положительный фактор Главный инвестиционный стратег IG Wealth Management Филипп Петурссон считает, что цены на золото могут совершить серьезный прорыв. В интервью телеканалу BNN Bloomberg эксперт заявил: даже при цене около 2000 долларов за унцию драгметалл все еще имеет значительный потенциал роста, и в ближайший год его стоимость должна значительно вырасти. Если мы предположим, что доллар будет слабеть, я думаю, что это наш базовый сценарий до 2024 года, то это будет положительным фактором для золота». Новые рекорды?
По мнению руководителя отдела глобальных исследований сырьевых товаров Грега Ширера, «значительным драйвером» для драгоценного металла станет снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США. Как ожидается, это произойдет во втором квартале 2024 года. JPMorgan прогнозирует среднюю целевую цену золота в четвертом квартале текущего года на уровне 2175 долларов. Управляющий директор и глава глобального отдела товарной стратегии в канадском банке TD Securities Барт Мелек считает , что в начале 2024 года стоимость золота будет находиться на уровне 2100 долларов за унцию.
У них появилась очевидная мотивация в связи с геополитическим обострением вокруг России: блокировка российских золотовалютных резервов в Европе и США показала, что держать резервы в основном в гособлигациях G7, как это было принято ранее, может быть опасно. Дополнительный стимул покупатели золота получили после начала боевых действий на Ближнем Востоке, где после октябрьской атаки террористов ХАМАС на Израиль уже более 5 месяцев идёт военная операция израильтян в секторе Газа. Любой крупный военный конфликт в какой—либо точке мира заставляет наиболее консервативных инвесторов "парковать" часть средств в защитных активах, главным из которых в последние несколько тысяч лет является золото. Читайте также: Золото стало главным защитным активом на фоне банковского кризиса в США и Европе Наконец, серьёзной причиной купить этот драгметалл многие участники рынка считают ожидаемое в 2024 году начало цикла снижения ставок в США. Это может привести к понижению курса доллара по отношению к другим мировым валютам.
А поскольку цена унции выражается именно в американской валюте, она поднимается пропорционально снижению доллара к корзине валют. Основными драйверами роста стала геополитическая нестабильность в мире и высокий спрос со стороны центральных банков, отмечает WGC. Годовые чистые закупки центральных банков в размере 1037 т почти достигли рекорда 2022 года, упав всего на 45 т. Но по сравнению с 2021—м закупки центробанками увеличились более чем в 2 раза. Этот спрос со стороны мировых ЦБ выступал основным драйвером роста цен на золото в последние годы", — указывает экономист, бывший старший вице—президент банка " Открытие " Константин Церазов. За январь и февраль 2024 года ETF сократили вложения ещё на 100 т. Регуляторы используют его в качестве одного из способов инвестирования своих резервов. Однако по мере роста биржевой цены прогнозы обычно также смещаются вверх. Кроме того, похоже, что мир вошёл в продолжительный период военных конфликтов и подобный фон создаёт предпосылки для дальнейшего роста цен на драгметаллы".
Здесь важно отметить, что подобное ралли может быть в нынешних реалиях воспринято как очень тревожный сигнал в отношении всей мировой финансовой системы, что дополнительно ускорит наступление серьёзных проблем в ряде нынешних финансовых центров. Поэтому в сильном росте золота многие не заинтересованы. Мы не делаем пока ставку на резкий рост золота, но в портфелях его держать считаем целесообразным — оно является хорошей страховкой в такие периоды".
Однако падение продолжалось недолго. Несмотря на разочарование инвесторов, по мере преодоления кризиса, объемы покупок золота и серебра увеличились, а цены значительно выросли. Серебро также восстановило потерянные позиции, поднявшись с 3 долларов за унцию в январе 1976 года до 49 долларов за унцию к январю 1980 года. Урок этого периода аналогичен тому, что мы извлекли из последствий мирового финансового кризиса.
Драгметаллы рухнули при первоначальном шоке для экономики и рынков. Однако впоследствии они восстановились в цене, так как все больше инвесторов испытывали потребность в защитных активах. Те, кто не поддался на панику и не прислушался к пессимистическим настроениям других, получили вознаграждение. Ожидание того стоило. Великая депрессия Можно подумать, что нет смысла рассматривать Великую депрессию, поскольку курс золота был фиксированным, в США функционировал золотой стандарт, а населению было запрещено владеть желтым металлом в связи с указом президента Франклина Делано Рузвельта в 1933 году. Однако американские инвесторы могли владеть акциями на золотодобывающие компании. Их использовали в качестве заменителей золота, которое нельзя было купить в физической форме.
С 1929 по 1933 гг. Кроме того, обе компании увеличили свои дивиденды во время Великой депрессии: у «Homestake» они выросли с 7 до 15 долларов за унцию, а у «Dome» — с 1 до 1,8 долларов за унцию. Отчасти это можно объяснить тем, что золотодобытчики могли продавать золото по фиксированной цене, установленной правительством, а это было выгодно для них, поскольку так снижались эксплуатационные расходы. В период обвала рынков, растущей безработицы, инвесторы предпочитали покупать акции золотодобывающих компаний на фоне одной из крупнейших дефляций в истории. Любопытно отметить, что акции «Homestake» росли в цене быстрее акций других компаний в течение 15 лет!
Мы получаем и обрабатываем персональные данные посетителей нашего сайта в соответствии с официальной политикой конфиденциальности. Если вы не даете согласия на обработку своих персональных данных, вам необходимо покинуть наш сайт. Мы используем файлы куки cookie для наилучшего представления нашего сайта. Если Вы продолжите использовать сайт, мы будем считать, что Вас это устраивает.
Защитный актив: с чем связан рекордный рост цен на золото в мире
В этих условиях остаётся опираться на те компании, которые продолжают открыто предоставлять сведения о своей деятельности. Выпуск драгметаллов увеличился в связи с повышением производства аффинированного золота на месторождении Благодатное. В компании связывают рост показателя с повышением интенсивности работ в рамках IV очереди отработки карьера на Олимпиадинском месторождении. Также на общей добыче благотворно сказалось повышение производительности на месторождении Благодатное. За полгода «Полюс» переработал в общей сложности 23,6 млн т руды, сохранив показатель на прошлогоднем уровне. Опять же, в золотодобывающем холдинге связали рост продаж с увеличением добычи на месторождениях Олимпиада и Благодатное. В целом до конца 2023 года ПАО «Полюс» рассчитывает произвести порядка 2,8-2,9 млн золотых унций.
Читайте также: «Крупнейшие золотодобывающие компании России».
Цена золота в 2024 году уже превысила прогнозы ряда аналитиков, говорит Бертяков, так что в краткосрочной перспективе вероятен откат котировок. Некоторое влияние на цены, по его словам, могут оказывать спекулянты, покупающие золото по высокой цене с надеждой перепродать его ещё дороже; «импульсные» покупки покупки в расчёте, что рост цены по инерции некоторое время будет продолжаться , а также «эффект толпы». Динамика цен на золото за последние два года, доллары за тройскую унцию Источник: COMEX Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин считает, что цена будет сохраняться на уровне примерно 2200 долларов за унцию, хотя в моменте цены смогут достигать и более высоких уровней. Пока существенную роль играет фактор защиты от инфляции, а центробанки многих стран активно накапливают резервы золота, отмечает аналитик. Развитие отрасли: рост себестоимости Тем не менее цена золота не является основным фактором для роста производства металла ни в России, ни на глобальном уровне, говорит Бертяков.
Процесс освоения месторождения от начала его разработки «с нуля» до момента выпуска первого золота занимает несколько лет, за которые может произойти множество событий, оказывающих влияние на цену металла, поясняет он. Главный фактор, влияющий на отрасль добычи золота в России, продолжает Бертяков, — наличие минерально-сырьевой базы для рентабельной добычи. Ключевой показатель — себестоимость добычи, которая испытывает давление от роста производственных затрат. Представитель золотодобывающей компании Nordgold отмечает, что себестоимость добычи золота в России и во всём мире растёт из-за удорожания горюче-смазочных материалов, увеличения фонда оплаты труда на фоне конкуренции за персонал, повышения транзакционных издержек.
По итогам февраля золотые резервы регулятора составили 2257 т. Как пишет WSJ, Китай скупает золото самыми активными темпами с 1977 года. Драгоценный металл приобретают также государственные пенсионные фонды, страховые компании и другие структуры, аффилированные с правительством Китая. Народный банк Китая Такой рост интереса к золоту объясняется стремлением снизить зависимость от доллара США как резервной валюты. Устойчивый спрос на золото демонстрируют и частные инвесторы из Китая, которые активно вкладываются в ETF на драгоценный металл. Управляющий директор консалтинговой компании, специализирующейся на драгоценных металлах, Metals Focus Никос Кавалис в конце марта усомнился в том, что одного лишь спроса в Китае будет достаточно для дальнейшего роста цен. Между тем, несмотря на все еще активные покупки со стороны Китая и других развивающихся государств — в первую очередь Турции, Индии и Казахстана страны лидировали по объему закупок в феврале , глобальный объем закупок даже немного снизился по сравнению с прошлым годом на 45 т и составил 1037 т. Соответственно, вероятнее всего, скупка золота центробанками может быть драйвером, но никак не триггером нынешнего ралли. Институциональные инвесторы, не говоря уже о центробанках, давно закупают золото. Так почему золото бьет все новые рекорды? В ожидании жесткой посадки Примечательно, что текущий ажиотаж не связан с ростом спроса на «золотые» фонды ETF. Наоборот, несмотря на упомянутый рост в Китае, из этих инструментов уже более двух лет наблюдается отток средств.
Они продолжают выводить деньги из биржевых фондов. В целом крупные управляющие активами недоинвестированы в сырьевой сектор в целом. Ограниченное предложение и репутация золота как актива-убежища также поддерживают рост цен, добавил Розенберг. Опытный стратег предлагает несколько сценариев. Наконец, все более тревожные предупреждения о хрупком состоянии американского бюджета убедят покупателей золота в правильности выбранной стратегии», — сказал Розенберг.