Повышение ключевой ставки Банком России сразу на 3,5 процентного пункта, до 12% годовых, стало сюрпризом для многих участников рынка. В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. Совет директоров Центробанка России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Что будет с ключевой ставкой до конца 2023 года и дальше — мнения экспертов
Условия по среднесрочным продуктам также могут улучшиться. Если регулятор действительно пересмотрит подход к своей политике, то ставки по депозитам и займам могут вырасти в пределах 0,5—1 п. РФ» Григорий Жирнов. По его словам, некоторые кредитные организации еще до заседания регулятора успели улучшить условия по краткосрочным вкладам.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. ЦБ с июля 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией начал повышать ключевую ставку — сначала лишь на 1 процентный пункт, но уже через месяц, в августе, регулятор на фоне падения курса рубля резко повысил ставку на внеочередном заседании — на 3,5 процентного пункта. На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ оставлял ставку неизменной. Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина вновь заявила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее — во второй половине года.
Очевидно, столь значительное повышение ключевой ставки пока несет ограниченное влияние на рынок. Сдержанная реакция банков говорит о том, что основные игроки не рассчитывают на длительное удержание ставок на этом уровне и, скорее, воспринимают внеплановое повышение как краткосрочную меру стабилизации валютного рынка. На сайте finuslugi. Иная информация на сайте www.
До сильной поддержки 90 паре доллар-рубль осталось пройти около 1,5 рубля. В районе 90 имеет смысл задуматься об открытии спекулятивных лонгов по паре, имея при этом ввиду, что курс может краткосрочно провалиться к более сильной преграде 88 руб. Рынок акций, росший первую половину пятницы, в обед развернулся вниз. Это вполне логично — дивиденды по-прежнему остаются неинтересными на горизонте как минимум до конца года. Расходы эмитентов на обслуживание долга также будут оставаться высокими, негативно влияя на прибыль. Впрочем, пока рано говорить о завершении восходящего тренда по Индексу Мосбиржи — приближение дивидендных отсечек будет поддерживать рынок акций. С 12 апреля наметились робкие покупки ОФЗ. Это также говорит о том, что трейдеры ожидали услышать от ЦБ некоторое смягчение риторики. Однако в пятницу довольно жирной свечкой Индекс Мосбиржи гособлигаций опустился в районе локальных минимумов, где индикатор находился в феврале-марте 2022 года. Все говорит о том, что распродажи бондов Минфина не закончены, и покупать их рано. Нисходящий тренд по этому сегменту рынка наблюдается с конца января текущего года, а характер падения напоминает фигуру «венские стулья», когда периоды активных распродаж сменяются консолидацией или попытками отскока.
«Неприятно, но не критично»: банки поднимают ставки по ипотеке — во сколько теперь обойдется жилье
Переход Банка России к постепенному снижению ключевой ставки может произойти в ближайшие несколько месяцев, считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «Все изменится в конце осени»: экономист раскрыла, что будет с ключевой ставкой. В марте рост составил 2%, а в январе-феврале 0,9%. Увеличивается спрос на ипотеку: в марте рост был 1,2% после 0,8% в феврале. Мы собрали основные прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ на 2023 год от аналитиков. Перечисленные экспертами факторы в пользу повышения ключевой ставки начисто лишают возможности перейти к смягчению денежно-кредитной политики.
Аналитики сделали прогноз по ключевой ставке перед заседанием Центробанка
| Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам | — Повышение ключевой ставки приведет к тому, что больше денег из бюджета будет уходить на эту компенсацию и меньше останется на другие траты. |
| Набиуллина: снижение ключевой ставки может произойти в начале второго полугодия | новость о рынке недвижимости от 2024-03-18 - Центробанк может вновь увеличить ключевую ставку. |
ЦБ РФ может повысить ставку до 8,5% на заседании 21 июля 2023г - SberCIB
Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. Снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года при условии устойчивого снижения инфляции.
Третий раз подряд: Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. Тогда Центробанк повысил ключевую ставку с 9,5 до рекордных 20% годовых, а правительство приняло комплекс антикризисных мер, что спустя некоторое время позволило стабилизировать ситуацию в экономике и замедлить рост цен.
Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%
В пятницу, 15 декабря, Банк России повысил ключевую ставку на 1% до 16%, и, по нашему мнению, это повышение, вероятно, окажется последним в текущем цикле. Повышение ключевой ставки в прошлом году происходило из-за ускорения инфляции. ЦБ установил ключевую ставку на уровне 16% годовых. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ от 17 марта 2023 года БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ СОХРАНИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 7,50% ГОДОВЫХ Совет директоров Банка России 17 марта 2023 года принял. После заседания в марте руководство ЦБ РФ отмечало, что регулятор может приступить к снижению ставки во второй половине 2024 года.
Эксперты считают, что Банк России 22 марта сохранит ставку на уровне 16%
Кроме того, ввиду перманентных геополитических рисков, эффекты влияния на экономику и инфляцию ряда событий пока не понятны. Таким образом, данное решение в моменте никак не отразится на экономике и банковских клиентах. Более вероятный пересмотр ключевой ставки в перспективе, а не в ближайшую пятницу, отметил и Игорь Пучков: Ранее в ЦБ заявляли, что регулятор при принятии решения будет ориентироваться на инфляционные ожидания и экономические условия. Именно этот факт говорит в пользу сохранения действующей ключевой ставки.
Тем не менее, высокие инфляционные ожидания не останутся без внимания и, скорей всего, следует ожидать изменения КС уже на следующем заседании. Текущие темпы прироста цен с начала года достаточно высоки и инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на высоком уровне. Влиять на решение ЦБ РФ будут не только инфляция.
Немаловажную роль, по мнению Мерзлякова Дмитрия Владимировича, имеет и курс государства по дальнейшему развитию отечественного бизнеса: С одной стороны, пресс-релиз ЦБ по итогам последнего заседания по ключевой ставке, состоявшегося 10 февраля этого года, был пронизан инфляционными ожиданиями и готовностью повышения ключевой ставки при усилении проинфляционных рисков. Такой подход потребует радикального снижения ключевой ставки в течении ближайшего года, либо запуска массовых программ льготного кредитования.
Есть второй фактор инфляции — услуги. Довольно хорошо видно, что дорожает и зарубежный туризм, и внутренний, и это говорит о том, что у нас есть повышенный спрос. И, посмотрев на кредиты, мы хорошо понимаем, что с этим повышенным спросом, да, у нас никаких проблем, похоже, нет, и даже понятно, где его источники, то есть часть в росте доходов, в первую очередь заработных плат, похоже, и вторая — это кредитные ресурсы: в марте мы видели нездоровые уже темпы роста кредитования, и мне кажется, что на таком приросте кредитов, если он сохранится, у меня закрадываются сомнения, есть ли основания ожидать снижения ставки в этом году». Решение Центробанка комментирует директор аналитического департамента инвесткомпании «Регион» Валерий Вайсберг: — Решение ожидаемое, и оно оказалось менее пессимистичным, чем самые негативные ожидания.
Оно будет опорным, то есть пресс-релиз будет сопровождаться публикацией среднесрочного макроэкономического прогноза. Главная интрига на апрельском заседании будет заключаться в изменении прогноза и коммуникации ЦБ, считает первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Российская экономика, несмотря на заданный денежно-кредитной политикой ДКП импульс на охлаждение, продолжает демонстрировать высокие темпы роста, ранее сообщил Пьянов журналистам.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее. Ранее Владимир Путин заявил , что уверен в дальнейшем снижении ключевой ставки Центробанка. Он отмечал, что его предположения о снижении ставки основаны на тенденциях, которые складываются в экономике.
Что будет с кредитами и ипотекой
- Что будет со ставками по вкладам
- Центробанк может поднять ключевую ставку до 17% из-за роста инфляции
- Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
- Эксперты высказались о судьбе ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании 17 марта
- «Неприятно, но не критично»: банки поднимают ставки по ипотеке — во сколько теперь обойдется жилье
- Пресс-центр
Когда может начаться снижение ключевой
- Ключевая ставка в марте может вырасти до 16,5-17%
- Что будет с ключевой ставкой в 2024 году
- Ключевая ставка в марте 2023 года останется прежней
- Костин допустил, что ЦБ РФ перейдет к снижению ключевой ставки в III квартале
- Эксперты считают, что Банк России 22 марта сохранит ставку на уровне 16%
Что будет со ставками по вкладам
- Что будет с ключевой ставкой дальше
- «Все изменится в конце осени»: экономист раскрыла, что будет с ключевой ставкой
- ЦБ сохранил ключевую ставку 16% годовых: причины и последствия | РБК Инвестиции
- Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%
Набиуллина: снижение ключевой ставки может произойти в начале второго полугодия
Так, собственно, и произошло. Инфляция замедляется, но медленно Главный довод Центробанка — инфляция хоть и замедляется, но пока не очень-то устойчиво. То торможение, то очередной всплеск. Может, чуть больше. Но уж точно не в два раза. А ключевая ставка — это как раз один из главных инструментов, которым можно влиять на инфляцию. Ведь от нее зависят ставки и по депозитам, и по кредитам. Чем выше ставки, тем выгоднее сберегать и получать хороший процент на свои деньги, а не залезать в кредиты по баснословным ставкам.
В итоге, если верить экономической теории, спрос в экономике в этом случае растет не так быстро, баланс с предложением постепенно восстанавливается.
Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение. Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п.
ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования". В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель. ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение. Реальное ужесточение ДКП произошло в октябре—ноябре. Ожидаем снижения ставки не раньше июля, основные темпы придутся на IV квартал.
И что тут у нас происходит на внутреннем рынке и почему у нас до сих пор не самая благоприятная динамика цен на продовольствие, а продовольственные товары в числе лидеров дорожающих, немного странно.
То есть, возможно, что-то не так хорошо у нас с продовольственной безопасностью, как выглядит по официальной статистике, вопрос, что не так: могут быть проблемы с посевным фондом, с племенным стадом, с оборудованием, может быть, не так хорошо, не так много, не так достаточно, не так производительно, не так дешево, в общем, что-то есть в этом сегменте, что совершенно четко ведет к динамическому росту цен, и это не про ключевую ставку. Тем более у нас есть компании в этом сегменте, есть возможность брать льготные кредиты в хороших объемах, что они и делают, поэтому ключевая ставка их, конечно, беспокоит в каком-то смысле, но это не основной для них фактор. Есть второй фактор инфляции — услуги.
По словам одного из собеседников агентства, соответствующее решение уже согласовано и принято. Михаил Васильев ожидает продления указа, которое окажет поддержку курсу рубля. Более того, он указывает на то, что длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне будет поддерживать курс национальный валюты: «Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт и на валюту. Доллар , Рубль , Валюта Что будет с рынком акций Эксперты считают, что сохранение ключевой ставки ЦБ не окажет сильного влияния на рынок акций. Инвесторы уже заложили решение регулятора в своих ценах, поэтому не следует ожидать бурной реакции по итогам заседания Центробанка, говорит руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко. Постоленко из «СберСтрахования жизни» считает, что в данной ситуации инвесторам следует диверсифицировать портфели и учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные финансовые стратегии.
Тинькофф , Банки и финансы , Акции «В случае более длительного удержания высокой ключевой ставки актуальность в качестве защитного инструмента сохранит фонд денежного рынка « Ликвидность ». Также имеет смысл обратить внимание на акции Мосбиржи , так как биржа зарабатывает на размещении средств своих клиентов. По его мнению, усилить коррекционные настроения на рынке акций сможет ужесточение риторики ЦБ. В таком сценарии эксперт прогнозирует снижение индекса Мосбиржи ниже 3300 пунктов. По данным на 14:33 мск 26 апреля, значение индекса составляло 3441 пункт. Это значение стало максимальным с марта 2022 года. При этом цена индекса ОФЗ за этот же период снизилась с 115,3 до 114,49. Васильев из Совкомбанка полагает, что после заседания ЦБ цены облигаций с постоянным купоном могут продолжить падение в течение нескольких недель. По мнению эксперта, это произойдет на фоне сдвига рыночных ожиданий по смягчению монетарной политики на более поздний срок.
Что будет с ключевой ставкой 22 марта: прогноз экспертов 👨🎓
В пятницу, 15 декабря, Банк России повысил ключевую ставку на 1% до 16%, и, по нашему мнению, это повышение, вероятно, окажется последним в текущем цикле. Банк России в пятницу сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, считают опрошенные РИА Новости аналитики. |. Центробанк оставил ключевую ставку неизменной — 16% — и отметил, что период жесткой денежно-кредитной политики будет дольше, чем прогнозировалось. Но госспрос менее чувствителен к ключевой ставке, чем спрос со стороны частного сектора.