При определении стоимости ЦФА учитывается сумма дохода от реализации цифровых финансовых активов, определяемая как совокупная разница между ценой реализованных ЦФА и расходами на их приобретение и (или) реализацию. Объем выпущенных ЦФА к концу третьего квартала 2023 года: 44 млрд руб. (по оценкам SberCIB Investment Research).
Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги
Дополнительный доход по ЦФА выплачивается ежеквартально. Интересны будут и цифровые активы, доход по которым связан с показателями выручки или прибыли компании-эмитента". ЦФА выпущены в виде денежного требования сроком на 90 дней и с фиксированным процентным доходом 9% годовых. Количество выпущенных цифровых финансовых активов (ЦФА) с начала 2023 года на 208 и составило 227, следует их презентации первого заместителя председателя Банка России Владимира Чистюхина. Всего же эмитенты выпустили около 350 ЦФА общим анонсированным объемом около 100 млрд рублей.
Метр в цифре
- Отправить ссылку на email
- Цифровые финансовые активы: что это и как с ними работать
- Хотите быть в курсе всех новостей ЦФА?
- ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
Рынок ЦФА оживился в апреле
| В ЦБ сообщили об увеличении количества выпущенных ЦФА в 2023 году почти в 12 раз | Скорее всего, декларирование чиновниками таких доходов будет проходить по аналогии с классическими инструментами: если в ЦФА размещены, например, доли компании, то по аналогии с акциями». |
| Что изменилось в регулировании цифровых активов в России. Итоги года — Новости TradingView | Интересны будут и цифровые активы, доход по которым связан с показателями выручки или прибыли компании-эмитента". |
| Рынок ЦФА ускоряется (24 июля 2023) | | При исчислении налога на прибыль лицо, выпустившее ЦФА (цифровые права), включает получаемую за них оплату в доходы. |
| Цифровые финансовые активы | Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) продемонстрировал умеренный рост в третьем квартале 2023 года — за этот период состоялось размещение свыше 80 новых токенов. |
| МНЕНИЕ: Какие возможности предоставят инвесторам ЦФА - Альфа-Банк | Данный вид ЦФА можно сравнить с облигацией с купонным доходом – владельцы ЦФА также получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента. |
Налогообложение цифровых финансовых активов
Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) продемонстрировал умеренный рост в третьем квартале 2023 года — за этот период состоялось размещение свыше 80 новых токенов. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых. Данный вид ЦФА можно сравнить с облигацией с купонным доходом – владельцы ЦФА также получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента. Так, российские компании — обладатели ЦФА должны будут платить 13% от дохода, полученного от эмитента ЦФА (при превышении налогооблагаемой базы более 5 млн рублей в год — 15%).
Российский рынок ЦФА. Итоги, тренды и бизнес-кейсы
Изменить или удалить их нельзя, однако можно закладывать, обменивать, дарить и передавать по наследству. Что касается NFT, то это уникальный токен, являющийся цифровым активом в этой цепочке блокчейна. Он подтверждает владение, например, изображением, видео или игровым предметом, отмечает первый вице-президент "Опоры России" Павел Сигал. Торговля NFT в России может осуществляться на специализированных платформах.
Что касается будущего, то рынок NFT, скорее всего, продолжит развиваться, поскольку технологии блокчейна становятся более интегрированными в различные секторы экономики. Одним из ключевых преимуществ ЦФА является то, что их учет, как правило, осуществляется в распределенном реестре, что со временем должно привести к максимальной безопасной системе хранения данных. Это особенно эффективно в условиях наличия рисков кибератак из недружественных стран, считает Олег Ушаков, основатель и гендиректор Юридического бюро Sagrada Legal, председатель Комиссии по цифровым финансовым активам торгово-промышленной палаты РФ.
Вместе с тем он отметил простоту и скорость выпуска ЦФА, а также то, что регуляторное поле позволяет упаковать в такие активы большое количество различных бизнес-моделей. Одним из ключевых преимуществ цифровых финансовых активов является то, что их учет, как правило, осуществляется в распределенном реестре "Высокий потенциал имеется у токенизации объектов реального мира, - добавляет эксперт. По его словам, ЦФА будут колоссально востребованы и во внешнеторговых расчетах.
Вы не можете перепечатывать их без использования гиперссылки на материал. Использование материалов сайта в нарушение исключительного права правообладателя на результат интеллектуальной деятельности и может повлечь ответственность, предусмотренную действующим законодательством РФ.
Олег Ушаков, Sagrada Legal. Фото: Надежда Дьякова Еще одним уроком недавних событий, связанных с Silicon Valley Bank, как указывают представители отечественного криптосообщества, стало напоминание всем того факта, что «в код USDC как и во всех других централизованных стейблкоинах — включая USDT и BUSD встроена возможность блокировать любой адрес кошелька по указке. Таким образом, в очередной раз становится очевидным, что наш рынок ЦФА нужно строить «от печки», то есть от цифрового рубля и от своей собственной инфраструктуры, а не от импортных стейблкоинов, как многие это намеревались сделать.
Риски отечественного цифрового рубля и ЦФА К сожалению, принятие соответствующего закона о цифровом рубле откладывается, зато известны некоторые параметры, что очень важно. Маргарита Старостина, независимый эксперт в области ЦФА, объяснила : «На данный момент существует несколько моделей запуска и использования CBDC у нас в стране»: Банк России осуществляет выпуск CBDC, открывает кошельки банкам для осуществления межбанковских расчетов и операций с ценными бумагами на своей платформе. Фото: Надежда Дьякова Пока парламентарии выбирают конкретный путь, на упомянутой конференции «Банковского обозрения» был четко обозначен наш собственный специфический риск, который крайне беспокоит банковское сообщество: «На текущий момент в концепции цифрового рубля прослеживается переход части банковского бизнеса регулятору, который единолично принимает решение о доступе услуг на рынке, что, с одной стороны, тормозит развитие рынка цифрового рубля, а с другой — может способствовать снижению ликвидности. По предварительным оценкам СберБанка, отток средств из-за введения цифрового рубля может составить от 2 до 4 трлн рублей в течение трех лет». А у тех, кто планирует погрузиться с головой в мир цифровых активов, тревогу вызывает обстоятельство, связанное с тем, что в истории с цифровым рублем не урегулированы вопросы его «программируемости», то есть на повестке для стоит создание полноценной экосистемы смарт-контрактов, учитывающей все особенности их жизненного цикла.
Этот факт пока ставит между эмитентом ЦФА и инвестором самый обычный банковский счет, это отчасти сводит на нет главное преимущество цифровых активов — теоретическое отсутствие посредников, что позволяет удешевить и ускорить оборот токенов. Нужны мосты bridge для связи между собой различных блокчейнов и доверенные оракулы для ввода в инфраструктуру внешних данных, например курсов валют и прочих индексных и не только бенчмарков. Без всего этого, как показывает опыт DeFi, общая система может разделиться на несколько мало связанных между собой островков, что самым негативным образом скажется на ликвидности подсекторов рынка, а также на способности каждой конкретной ОИС обеспечить дистрибуцию цифровых прав своим пулам инвесторов. А как именно будет работать рынок при появлении операторов обмена цифровых финансовых активов, сказать никто не может, ведь их пока нет в реестре Банка России. Что касается регулирования контрагентских рисков, то существует несколько подходов.
Во-первых, технологически существует возможность построить мосты между различными ОИС и обеспечить хранение данных и независимое управление данными тех участников рынка, которые либо обанкротились, либо ушли с рынка по тем или иным причинам. Во-вторых, есть мнение, что на ближайшие несколько лет лучше вообще забыть о проблеме интероперабельности различных блокчейнов. В частности, этой позиции придерживаются в Альфа-Банке. Денис Додон, директор по инновациям Альфа-Банка, на упомянутой конференции отметил: «Что делать инвестору, если кто-то обанкротился? Что точно не надо делать, так это обеспечивать централизацию.
Вот это непременно убьет всякую инициативу, поскольку ЦФА — это исключительно про децентрализованные финансы. И если что-то произошло с эмитентом или оператором ОИС, то это не значит, что что-то произошло с правами инвестора.
В рамках применения этой методологии агентство планирует осуществлять анализ ключевых особенностей рейтингуемых выпусков ЦФА, а также выявлять первичные факторы, определяющие кредитное качество рассматриваемых инструментов, и выбирать профильную методологию для анализа каждого из таких факторов.
Другие материалы рубрики
- ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
- Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года
- Разбор кейсов: какие ЦФА выпускают российские компании?
- МНЕНИЕ: Какие возможности предоставят инвесторам ЦФА -... |
- Журнал "Бизнес России"
- Учредитель премии:
Содержание статьи
- Рынок ЦФА оживился в апреле
- Операции с цифровыми финансовыми активами
- Внереализационная прибыль
- Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы
- Выручка ТЗА за 1 квартал 2024 г. составила 3.72 млрд руб. Чистая прибыль равна 184.31 млн руб.
В России стали активно развиваться цифровые финансовые активы
Я вижу здесь очень большой потенциал", - сказал Алутин журналистам. По оценкам "Московской биржи", объем рынка ЦФА к июлю 2023 года составил 20 млрд рублей, сообщил директор по цифровым активам биржи Сергей Харинов. Согласно прогнозам, на конец 2023 года он может достичь 60 млрд рублей, а потенциальный объем через 5 лет - 5-10 трлн рублей. В ближайшее время на "Финуслугах" также планируется запуск первых корпоративных облигаций для населения. Как и предыдущие выпуски народных облигаций регионов, это также будут внебиржевые облигации, которые не имеют волатильности.
Иван Покровский Конференция «ЦФА и новые российские блокчейн-проекты» состоялась в московском инновационном кластере Ломоносов — одной из новых площадок для поддержки стартапов, коммуникаций бизнеса и власти. И цифровые финансовые активы идеально подходят под главную идею кластера — создавать среду для уверенного развития экономики сейчас и в будущем. Среди продуктов — ГЦП гибридные цифровые права на металл включая золото , «Цифровые квадратные метры», проект «Цифровое искусство» и наградные NFT для спортсменов. Атомайз — первая в России компания, которую Банк России внёс в реестр операторов информационных систем. Получила допуск регулятора к выпуску и обращению цифровых финансовых активов ЦФА в феврале 2022 года. Директор по продуктам «Атомайз» Павел Сидоркин был одним из хедлайнеров конференции и по сути ответил на главный вопрос инвесторов: а как зарабатывать на инвестициях в условиях разного рода штормов на финансовых и товарных рынках? По его словам, рынок ЦФА развивается, в том числе и как альтернатива классическим источникам финансирования. При этом привлечение финансирования через ЦФА — это не только удобно, но и быстро и зачастую дешевле», — рассказал он. Правда, 25 марта США ввели блокирующие санкции против российской блокчейн-платформы «Атомайз».
То есть с 2024 года предполагается новый принцип бухучета ЦФА. Однако методология под него в настоящее время не разработана. О готовности соответствующих разъяснений, рекомендаций, в том числе на уровне проекта, сообщений ЦБ РФ не обнаружено. Вместе с планами на сделку с ЦФА в 2024 году нужно запланировать выработку способов бухучета с опорой на принципы, обозначенные в стандартах для финансового сектора. Не исключено, что придется действовать в отсутствие методологической шпаргалки от Центробанка. Налоговые правила специально прописаны для ЦФА в 2022 году. И в отличие от сложившегося подхода в бухучете, для налогов ЦФА образуют самостоятельный объект. На наш взгляд, основные моменты по специфике налогообложения ЦФА для компаний состоят в следующем. Особого внимания требует классификация цифрового права. ЦФА не облагаются подп. Как правило, деньги перечисляют до передачи собственности на цифровой актив. Они считаются авансом, но не в счет самого «гибрида», а в счет отгрузки, из-за которой и образуется компонент УЦП абз. При переходе «гибрида» к новому держателю продавец рассчитает НДС с межценовой разницы п. А покупатель новый держатель этот НДС учтет в стоимости покупки подп. Отметим, что при получении сумм под предстоящую передачу ГЦП для расчета НДС также применяется формула с межценовой разницей абз.
Инновация инструмента заключалась в том, что инвестор может получить в конце срока работы продукта как средства, так и физическое золото. Цифровые финансовые активы приобретают всё больше индивидуальных форм. Гибкость инструмента позволяет бизнесу привлекать финансирование на удобных условиях с учётом интересов инвестора в плане надёжности и конкурентной по сравнению с классическим рынком доходностью. Сегодня ЦФА открывают большие возможности для малого и среднего предпринимательства. Пока тестирование цифровых активов бизнесом происходит в российском контуре, однако в перспективе этот инструмент может быть использован для трансграничных расчётов. Своим мнением по этому поводу поделилась Уполномоченный по защите прав предпринимателей в городе Москве Татьяна Минеева: «ЦФА также рассматривается бизнесом как один из вариантов работы с зарубежными партнёрами, но это все надо опробовать опытным путём. Для МСП — по оценке самих предпринимателей — это решение может быть выгодным и полезным, но пока не хватает специалистов, которые смогут создать необходимые им ЦФА.
Сбер стал победителем премии FINAWARD в нескольких номинациях
ЦФА привязали к рыночной стоимости одного квадратного метра в строящемся доме № 2.2 в ЖК «Атмосфера» в пригороде Казани, на момент выпуска это 99 300 рублей за один ЦФА. ЦФА. Commodities. Количество выпущенных цифровых финансовых активов (ЦФА) с начала 2023 года на 208 и составило 227, следует их презентации первого заместителя председателя Банка России Владимира Чистюхина. Выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования.