Смотрите видео онлайн «Как доллар стал мировой резервной валютой и есть ли ему альтернатива? Доллар стал мировой валютой потому, что над этим велась и ведётся планомерная многолетняя работа. Новости. Экономика. доллар мировая валюта. Статус мировой резервной валюты определяется Международным валютным фондом (МВФ).
Как доллар США стал мировой валютой?
Песо стал по-настоящему мировой валютой, ему доверяли во всех уголках света. Доллар официально стал основной мировой резервной валютой в 1944 году после подписания Бреттон-Вудского соглашения. Как можно воздействовать на мировую экономику? Что такое «золотой стандарт»? Что предполагал план Бреттон-Вудса? В чем заключался план Маршалла? доллар мировая валюта. Статус мировой резервной валюты определяется Международным валютным фондом (МВФ). Чтобы понять, почему именно доллар стал главной мировой валютой, заглянем в историю XX века. Доллар остается основной резервной валютой, а также наиболее широко используемой валютой в мировой торговле и расчетах.
Сильные деньги. Почему доллар стал резервной валютой, а рубль — нет
Сами Штаты, находясь за океаном, не пострадали от военных действий, поэтому их экономика процветала. Именно в это время многие страны начали формировать свои резервы в долларах, полагая, что это самая надежная валюта в мире. До 1944 года роль мировой валюты была отведена английскому фунту, но ситуация изменилась с принятием Бреттон-Вудской конференцией решения о признании доллара мировой валютой. От чего зависит курс мировой валюты В условиях стремительно меняющейся действительности доподлинно предсказать судьбу той или иной мировой валюты практически невозможно. Однако можно обозначить ряд факторов, напрямую влияющих на ее курс: конвертируемость валюты, то есть насколько свободно можно купить, продать или обменять валюту; объем спроса и предложения на мировой рынке; насколько выгодно местоположение страны географически; наличие отсутствие введенных другими странами экономических санкций; цены на нефть; внешнеполитическая ситуация и внутреннее положение дел.
Если опираться на эти критерии, то доллар по-прежнему остается наиболее устойчивой и надежной мировой валютой. Положение доллара сейчас Смена золотого стандарта Бреттон-Вудской системой устроила не всех. Вслед за Францией аналогичное требование выдвинула Германия. Чтобы удовлетворить требования европейцев и выдать взамен долларов порядка 3 тонн золота, Штатам потребовалась 2 года.
Данное обстоятельство привело к появлению слухов о том, что США эмитирует выпускает валюту в объемах, превышающих имеющийся золотой запас. И действительно США тогда вкладывало огромные средства во вьетнамскую войну, а также в космическую отрасль, пытаясь доказать СССР свое превосходство. Все это привело к росту госдолга и как следствие бесконтрольной эмиссии денег.
Все началось в 1944 году. США и их союзник Великобритания, по итогам Бреттон-Вудской конференции, заставили пользоваться своей валютой долларом половину мира. Те, кто не в курсе этой истории, можете сравнить это с созданием МММ. После того как доллара стало так много, что золотой запас не мог его покрыть, было принято решение отказаться от золотого обеспечения. Теперь доллар привязан только к нефти. Но и нефть теперь можно купить только за доллары.
Увеличение денежной массы, не соответствовало увеличению производства товаров и услуг.
Дело в том, что с воодушевлением лупцуя друг друга, европейские государства, а война шла преимущественно в Европе, теряли не только людей, но и несли серьезные потери в экономике. Впрочем, это взаимосвязанно. Около семидесяти миллионов человек, а именно столько считают ученые, потеряли воюющие страны то есть не только погибло, но и не родилось за все время, пока шла Первая мировая.
Это самым негативным образом сказалось на благосостоянии европейских государств. И, кстати, их колоний, которыми был покрыт весь мир. Разрушенные заводы, уничтоженное сельское хозяйство, стертые с лица земли города... А вот США это бедствие никак не коснулось, они были очень далеко от эпицентра событий, с людьми и производством у них было все отлично, а станет, как потом оказалось, еще лучше...
Америка начнет богатеть, продавая всему воюющему миру оружие, продовольствие, амуницию... При это получать за свои товары американцы хотели только золото. Что и произошло. К концу Первой мировой на планете практически не осталось государств, которые не были бы должны американцам.
И больше всего должны были англичане, чей фунт до этого был мировой валютой... Немного передохнув, буквально двадцать лет, человечество опять окунулось в мировой конфликт, началась Вторая мировая война. И ситуация повторилась. Опять американцы, никак не страдающие от военных действий, с живой экономикой, заводами, полями и коровниками, продавали по всему миру вооружения, и да, опять за золото...
С 1840 - 1914 года, главной мировой валютой являлся английский фунт стерлингов. После Первой Мировой войны ситуация на мировом рынке заметно поменялась, и фунт стерлингов утратил свое экономическое значение, и его место заняли французский франк, американский доллар. В начале 40-х годов 20 века лидирующие позиции занимала немецкая марка. Но, вследствие Второй Мировой войны, в экономике Германии произошло резкое падение, но и выигравшие стороны, такие как Великобритания, Франция также остались не в самом лучшем положении. Экономическое состояние этих стран было на грани развала, а колонии начали бороться за свою независимость. Америка в этой войне не только справились с военной ситуацией, но еще и укрепили экономическое положение своей страны. Доллар стал единственной валютой конвертируемой в золото, и стал мировой расчетной и резервной валютой. Это произошло не только потому, что США преобладало большим запасом золота, но и потому что страна менее всего пострадала от войны. Также, немаловажной была промышленность Соединенных Штатов, продавая товар на мировом рынке, страна только укрепляла свою экономику.
Все страны старались экспортировать товаров больше, чем импортировать, чтобы накопить запас золота или валюты. Соединенные Штаты оказались в выгодном положении: они экспортировали деньги, которые печатали сами. А печать одной стодолларовой купюры обходится казне в 12 центов. Со временем золотовалютный запас США сокращался, так как некоторые страны требовали обмена долларов на золото. В августе 1971 г. Но и после этого расчеты производились в долларах. В результате кризиса финансовой системы США, наряду с долларом, мировыми валютами стали: английский фунт стерлингов, японская йена, немецкая марка и швейцарский франк. В 60-е - 70-е годы двадцатого века, в Соединенных Штатах Америки увеличилась инфляция, которая снизила популярность доллара на мировом рынке.
Бреттон-Вудс: доллар становится мировой валютой
Американские власти были вынуждены обменять деньги, потому что формальности были соблюдены. В результате колоссального финансового давления Америка в одностороннем порядке отказалась от международных обязательств по обеспечению национальной валюты золотом. К началу семидесятых произошло окончание перераспределение запасов золота в пользу Европы. Добыча драгоценного металла явно не опережала рост объемов международной торговли. Доверие мирового сообщества к доллару падало, а дефицит платежного баланса возрастал. В мире появились новые экономические центры. Девальвация доллара Когда доллар стал мировой резервной валютой, США могли обеспечивать бумажные деньги золотом. Но уже в начале семидесятых резервная система Штатов была вынуждена в два раза снизить золотое содержание, то есть фактически проводить девальвацию. Администрация Никсона летом 1971 года официально отменила конвертацию в золото по твердому курсу. Фиксированный обменный курс остался в прошлом, так как не оправдал себя. На смену пришла ямайская система, основанная на свободном обмене валют и плавающем курсе.
Жизнь после смерти Ключевые положения системы функционируют до сегодняшнего момента. Например, МВФ и Всемирный банк до сих пор являются крупнейшими кредитными учреждениями, хотя их деятельность все чаще подвергается критике, особенно усилившейся после мирового кризиса 2008 года. Недовольство вызывает то, что кредиты выдаются на жестких условиях, требующих сокращения расходов, что тормозит развитие кризисных стран. Несмотря на критику, доллар сохранил ключевую роль и на сегодняшний день является основным платежным средством в международных транзакциях. Это позволяет властям США вводить в обращение новые доллары, которые больше ничем не обеспечены. Доллар теряет позиции Когда доллар стал мировой валютой, сильные мира сего, наверное, подозревали, что система успешно отработает всего около тридцати лет. Все-таки Бреттон-Вудская система была призвана вдохнуть новую жизнь в мировую экономику, истощенную войной.
Он был вынужден давать показания в Конгрессе по скрытым сделкам Казначейства. Перед конгрессменами он признался, что «такого рода отчётность по региону была единственным способом, на который Саудовская Аравия могла бы согласиться» и инвестировать свои нефтедоллары в казначейские облигации через систему скрытых «дополнений». Такой «мутной» статистика Казначейства США по иностранным держателям американского государственного долга оставалась на протяжении более сорока лет — с 1975 по 2016 гг.
Лишь 17 мая 2016 года Минфин США впервые за 40 лет раскрыл объём казначейских обязательств в сумме 117 миллиардов долларов, держателем которых является Саудовская Аравия. Оказалось, что королевство входит в число крупнейших иностранных кредиторов Америки. Впрочем, экспертов указанная цифра не удивила. Более того, они назвали её заниженной. Некоторые аналитики предполагают, что королевство, возможно, маскирует свои долговые обязательства США, накапливая казначейские облигации через оффшорные финансовые центры, которые появляются в данных других стран». Кстати, публикация статьи «Нерассказанная история тайны 41-летнего долга Саудовской Аравии перед США» произошла буквально через месяц после того, когда Эр-Рияд сделал очень грозное предупреждение Вашингтону. В апреле 2016 года Саудовская Аравия заявила, что начнёт продавать американские казначейские облигации и другие активы на сумму до 750 миллиардов долларов, если Конгресс США примет законопроект, позволяющий привлечь королевство к ответственности в судах США за террористические атаки 11 сентября. Названная сумма 750 млрд долл. Со времени публикации статьи Андреа Вонга прошло без малого восемь лет. Из неё следовало, что на тот момент секретная сделка 1974 года между Вашингтоном и Эр-Риядом продолжала действовать.
Хотя время безоблачных отношений к тому моменту уже миновало угроза Эр-Рияда распродать свои активы в США. Нас интересует вопрос: продолжает ли эта сделка действовать сегодня? За прошедшие годы «напрягов» в отношениях двух стран было более чем достаточно. На конец 2022 года, согласно официальным данным американского Минфина, Саудовская Аравия имела портфель казначейских бумаг США на сумму 119,7 млрд долл. На конец 2023 года — он составил 131,9 млрд долл 16-е место в списке стран-держательниц американских казначейских бумаг. Как видим, саудовский портфель увеличился на 12,2 млрд долл. Хотя очевидно, что обе приведённые цифры сильно занижены. Вот, например, у Каймановых островов портфель на конец 2023 года составил 305,2 млрд долл. Почему бы не предположить, что часть своих инвестиций в казначейские бумаги США Саудовская Аравия делает через Каймановы острова и другие оффшорные юрисдикции?
И уже спустя пару месяцев фонд приступил к выполнению своих задач. В 1 946 году уже начал работу Всемирный банк. Слабое звено Но вскоре многие страны поняли, что покупая доллар и фунт, они спасают Америку и Великобританию от дефицита. С 1 949 по 1 970-й год запасы Форд-Нокса сократились с 21,8 до 9,8 тыс. Долларовых банкнот стало больше, чем золота. Боевые действия во Вьетнаме ещё больше подкосили позиции валюты: напечатанные пачки долларов породили инфляцию, которая росла с большой скоростью, а американские товары и вовсе перестали быть конкурентоспособными. В итоге стоимость валюты возросла до 60 долларов за унцию. Перераспределение золота Первым не выдержал президент Франции. Шарль де Голль потребовал обменять накопившиеся в стране 1,5 млр. В итоге Америке пришлось отказаться от схемы привязки доллара к золоту. Доверие к мировой резервной валюте падало. Драгоценный металл был перераспределён в страны Европы, где уже к тому моменту были созданы новые финансовые центры. Девальвация доллара Зарубежные страны не торопились покупать доллары, которых становилось в избытке. В 70-ых годах количество золотого запаса снизилось в два раза, то есть иными словами произошла девальвация. В августе 1 971 года США официально отменило обмен долларов на золото. Американская валюта перестала быть фиксированной единицей, и на смену старой системе пришла ямайская. Теперь страны могли свободно обменивать валюту по плавающему курсу.
Девальвация доллара Когда доллар стал мировой резервной валютой, США могли обеспечивать бумажные деньги золотом. Но уже в начале семидесятых резервная система Штатов была вынуждена в два раза снизить золотое содержание, то есть фактически проводить девальвацию. Администрация Никсона летом 1971 года официально отменила конвертацию в золото по твердому курсу. Фиксированный обменный курс остался в прошлом, так как не оправдал себя. На смену пришла ямайская система, основанная на свободном обмене валют и плавающем курсе. Жизнь после смерти Ключевые положения системы функционируют до сегодняшнего момента. Например, МВФ и Всемирный банк до сих пор являются крупнейшими кредитными учреждениями, хотя их деятельность все чаще подвергается критике, особенно усилившейся после мирового кризиса 2008 года. Недовольство вызывает то, что кредиты выдаются на жестких условиях, требующих сокращения расходов, что тормозит развитие кризисных стран. Несмотря на критику, доллар сохранил ключевую роль и на сегодняшний день является основным платежным средством в международных транзакциях. Это позволяет властям США вводить в обращение новые доллары, которые больше ничем не обеспечены. Доллар теряет позиции Когда доллар стал мировой валютой, сильные мира сего, наверное, подозревали, что система успешно отработает всего около тридцати лет. Все-таки Бреттон-Вудская система была призвана вдохнуть новую жизнь в мировую экономику, истощенную войной. Современные аналитики склонны считать систему пережитком прошлого. Структура экономики за последние несколько десятков лет кардинально изменилась. Появились кардинально новые финансовые инструменты, а инвесторы ориентируются уже не только на доллар. Большие изменения претерпели функции национальных банков, условия перехода материального капитала из экономики одной страны в другую.
Когда доллар стал мировой валютой: в каком году и почему?
Как доллар стал ведущей мировой валютой, история доллара, Почему США может вводить санкции против других стран; Почему Европа поддерживает санкции, введенные США, даже если они вредят ей самой? Американский доллар стал основным средством международных расчетов в середине XX века после Второй мировой войны. В ее рамках основной мировой валютой стал американский доллар, привязанный к золоту.
Как доллар США стал мировой валютой?
Доллар фактически являлся мировой валютой с 1946 г. Его стоимость была фиксирована относительно золота, а все остальные валюты фиксировались относительно доллара. В ее рамках основной мировой валютой стал американский доллар, привязанный к золоту. Как доллар стал главным. Рост и роль доллара, а заодно американской экономики начался перед Первой мировой войной и ускорился во время неё. Официальное признание доллара универсальной мировой валютой произошло в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции, положившей конец прежней финансовой системе, основанной на «золотом стандарте». На данный момент стремительными темпами развивается мировая дедолларизация, которая со временем только усугубит участь доллара в качестве резервной валюты. 2) установление фиксированных валютных курсов; 3) введение конвертируемости американского доллара в золото, вследствие чего доллар становился мировой резервной валютой.
Как доллар США стал мировой резервной валютой
| Как доллар США стал мировой валютой? | Падение доллара с потерей роли ведущей мировой валюты рано или поздно может случиться. Разбираемся, упадет ли доллар в 2024 году. Какие причины и предпосылки для падения доллара. |
| Финансовая грамотность | Так доллар стал ключевой мировой валютой для торговли, а затем и резервной. |
Когда доллар стал мировой валютой
В прошлом уже бесчисленное число раз Конгресс США поднимал лимит государственного долга, хотя до принятия решения о таком поднятии республиканцы и демократы "бодались" друг с другом. Но в последний момент спектакль прекращался, и решение, необходимое Минфину и правительству США принималось, "потолок" в очередной раз поднимался. Некоторые внимательные наблюдатели обращают внимание, что в этом году может быть не так, "как всегда". Часть "народных избранников" на Капитолийском холме заняла жесткую позицию отказа от повышения пололка. Конспирологи считают, что необходимое количество конгрессменов и сенаторов по команде "глубинного государства" будут голосовать против. Мол, "глубинное государство" уже приняло решение о том, что пора "сливать" Америку. И самый простой и "красивый" способ сделать это — обвалить доллар, "заморозив" лимит государственного долга», - пишет экономист. По его словам, о суверенном дефолте и крахе доллара сегодня не стесняются говорить многие политики и бизнесмены в США. Так, миллиардер Илон Маск 20 апреля, комментируя публикацию Белого дома с критикой республиканцев, выступающих против повышения потолка госдолга США, заявил в своём Twitter: «Учитывая федеральные расходы, вопрос заключается не в том, наступит ли дефолт, а в том, когда это произойдёт».
А бывший президент США Дональд Трамп 14 апреля во время выступления на форуме Национальной стрелковой ассоциации в Индиане заявил: «Наша валюта уничтожается, и скоро она перестанет быть мировым стандартом. Это станет нашим тяжелейшим поражением за 200 лет. Это было немыслимо еще несколько лет назад, но это происходит у вас на глазах». Америка может оттягивать свой суверенный дефолт, но это не может длиться вечно. У Америки есть резерв времени для поддержания нынешнего статуса доллара, но по исчерпании этого резерва американская валюта может резко обвалиться. Многие эксперты обращают внимание на то, что начинается достаточно быстрое увеличение бюджетных расходов на обслуживание государственного долга. Величина таких расходов зависит не только от размера государственного долга, но и от процентных ставок по долговым бумагам американского казначейства. А указанные процентные ставки, в свою очередь, зависят от ключевых ставок Федеральной резервной системы США.
Уже более года ключевые ставки Федерального резерва непрерывно растут. И это неизбежно увеличивает расходы федерального бюджета на обслуживание государственного долга», - сказано в статье. В 2000-2001 гг.
Когда Никсон закрыл «золотое окно», он фактически дал Федеральному резерву свободу обеспечивать коммерческие банки, входящие в резервную систему, безлимитными средствами. При действии золотого стандарта сам по себе выпуск долларов США был ограничен некой системой частичного резервирования.
Если количество долларов, находящихся в обращении, становилось слишком большим, пользователи денег могли начать переживать за конвертируемость валюты и, соответственно, за ее обменный курс. Такие переживания могут вызвать панику и создать повышенный спрос на резервное золото, обеспечивающее валюту. В контексте частных коммерческих банков фидуциарные деньги восполняют функцию резервного обеспечения выпускаемых кредитных денег. В контексте золотого стандарта Бреттон-Вудса выпуск фидуциарных денег в виде долларов США сам по себе был обеспечен золотым резервом. Золотой резерв предоставлял товарное обеспечение фидуциарных денег.
Очевидно, что соотношение между количеством выпущенных долларов и объемом золотых резервов не 1:1. Точно так же, как частные коммерческие банки могут выпускать значительно больше кредитных денег, чем их резервы фидуциарных денег, Федеральный резерв может выпустить фидуциарные деньги в объеме, превышающем золотой резерв США. Как мы уже подметили, Бреттон-Вудс не был просто международным взаимным соглашением между равными странами-участницами. Учитывая ключевую роль, отданную доллару США, система служила усилению позиции США как центра мировой послевоенной экономики. Доллар США используется как предпочтительное средство обмена в международной торговле, а также хранится в качестве резерва центральными банками других стран.
Это означает, что США могут извлекать огромные прибыли, делая деньги, которыми пользуются по всему миру. Другими словами, неограниченная привилегия обеспечивает оптимальные условия для практики частичного банковского резервирования со стороны Федерального резерва США. Каждый их этих элементов соответствует форме оценивания в каждой конкретной стране. Однако один из них — не просто отдельный элемент в последовательности. В то же время он является господствующим означающим, которое фиксирует всю систему означения.
Его уставный капитал составил около девяти миллионов американских долларов, а взносы в него производились в национальной валюте и в золоте. Ещё в результате конференции была утверждена Бреттон-Вудская валютная система. Она базировалась на фиксированном золотом содержании американского доллара. В то время одна тройская унция золота 31,10 грамм равнялась 35 долларам США.
Против новой валютной системы никто из участников конференции в Бреттон-Вудсе не возражал. В мире, ослабленном войной, у США и их валюты было несколько преимуществ: Произошло падение английского фунта стерлинга из-за участия Великобритании в войне. В США не проводилось хоть сколько-нибудь разрушительных военных операций, следовательно, сельское хозяйство и производство не пострадало. К тому же, в годы войны Америка активно поставляла оружие, боеприпасы и технику разным странам.
Это сильно укрепило экономику Штатов. В то время доллар как валюта был подкреплён золотом, поэтому купюры всегда можно было конвертировать в золото. Бреттон-Вудская валютная система вполне успешно действовала до семидесятых годов, пока не случился дисбаланс сил на мировой арене. Положение доллара в современной мировой валютно-финансовой системе В семидесятые годы прошлого века ряд стран-должников США захотели обменять имеющиеся доллары на золото.
Но получили отказ от президента Никсона. Он объявил, что с этого момента американский доллар больше не обеспечен золотой поддержкой. Так в 1976 году приняли Ямайскую валютную систему, утвердившую плавающий курс валюты. Однако позиции самой распространённой валюты в мире это не пошатнуло.
Сегодня экономика США является одной из самых процветающих в мире. И это несмотря на то, что государственный долг США на данный момент составляет почти 22 триллиона долларов. Вполне вероятно, что если все страны, предоставившие Америке кредиты, попросят вернуть деньги, то в стране случится небывалый кризис. Но всё равно доллар до сих пор остаётся мировой валютой, и вот почему: Вся международная экономика завязана на долларах, поскольку многие золото-валютные резервы стран накоплены в долларах.
В нынешней системе, так же как и в Бреттон-Вудской , мировые валюты часто привязываются к доллару, которые является мерой всего. Как правило, этим занимаются страны Юго-восточной Азии, которые, таким образом, получают конкурентное преимущество. Схожая ситуация наблюдалась в послевоенных странах Восточной Европы, когда их недооцененные валюты позволили восстановить разрушенную войной промышленность. Как только этот процесс завершился, Бреттон-Вудская система развалилась, и европейцы начали строить собственную валютную систему. Европейские валюты постепенно отвязывались от доллара, и кульминацией этих событий стало создание евро в 1999 году. На данный момент единая валюта не уступает доллару в смысле внутреннего использования, однако доллар сохраняет статус главной мировой резервной валюты. В недавнем прошлом страны Юго-восточной Азии, особенно Китай, активно аккумулировали долларовые резервы, однако нет никаких сомнений в том, что они не будут вечно финансировать дефициты США и держаться за слабеющую валюту. Как только эти страны, как и европейцы до них, создадут индустриальную базу, основанную на экспорте и недооцененности своих валют, они «отвяжутся» от доллара. Бреттон-Вудская система наделила США «чрезмерной привилегией», когда доллар стал краеугольным камнем мировой валютной системы. Привязка доллара к золоту Привязка доллара к золоту должна была не позволить правительству США злоупотреблять печатным станком.
В рамках Бреттон-Вудской системы страны, имевшие профицит торгового баланса с США, были формально обязаны конвертировать возникающий избыток долларов в золото. И этот процесс должен был ограничить возможности американцев по неограниченной эмиссии своей валюты. Одни страны, вроде Франции, действовали в рамках этих правил и меняли доллары на золото, а другие, например Япония и ФРГ, использовали заниженный курс своих валют для наращивания экспорта. Благодаря этому их разрушенные войной экономики быстро восстановились, и они вновь стали мощными индустриальными державами. Бреттон-Вудская система наделяла США исключительными привилегиями, и страна вскоре начала ими злоупотреблять. Стремление американцев создать в своей стране потребительский рай вкупе с все более активной военной экспансией привели к резкому увеличению денежной массы. Несоответствие между запасами золота в хранилищах ФРС и объемом долларов в мировом обращении приняло угрожающие размеры.
«Доллар сохранится после апокалипсиса». Почему от него нелегко отказаться
И уже спустя пару месяцев фонд приступил к выполнению своих задач. В 1 946 году уже начал работу Всемирный банк. Слабое звено Но вскоре многие страны поняли, что покупая доллар и фунт, они спасают Америку и Великобританию от дефицита. С 1 949 по 1 970-й год запасы Форд-Нокса сократились с 21,8 до 9,8 тыс. Долларовых банкнот стало больше, чем золота.
Боевые действия во Вьетнаме ещё больше подкосили позиции валюты: напечатанные пачки долларов породили инфляцию, которая росла с большой скоростью, а американские товары и вовсе перестали быть конкурентоспособными. В итоге стоимость валюты возросла до 60 долларов за унцию. Перераспределение золота Первым не выдержал президент Франции. Шарль де Голль потребовал обменять накопившиеся в стране 1,5 млр.
В итоге Америке пришлось отказаться от схемы привязки доллара к золоту. Доверие к мировой резервной валюте падало. Драгоценный металл был перераспределён в страны Европы, где уже к тому моменту были созданы новые финансовые центры. Девальвация доллара Зарубежные страны не торопились покупать доллары, которых становилось в избытке.
В 70-ых годах количество золотого запаса снизилось в два раза, то есть иными словами произошла девальвация. В августе 1 971 года США официально отменило обмен долларов на золото. Американская валюта перестала быть фиксированной единицей, и на смену старой системе пришла ямайская. Теперь страны могли свободно обменивать валюту по плавающему курсу.
У Америки есть резерв времени для поддержания нынешнего статуса доллара, но по исчерпании этого резерва американская валюта может резко обвалиться. Многие эксперты обращают внимание на то, что начинается достаточно быстрое увеличение бюджетных расходов на обслуживание государственного долга. Величина таких расходов зависит не только от размера государственного долга, но и от процентных ставок по долговым бумагам американского казначейства. А указанные процентные ставки, в свою очередь, зависят от ключевых ставок Федеральной резервной системы США. Уже более года ключевые ставки Федерального резерва непрерывно растут.
И это неизбежно увеличивает расходы федерального бюджета на обслуживание государственного долга. Между прочим, в XXI веке расходы на обслуживание государственного долга стали второй по величине статьей после расходов на оборону в государственном бюджете США. В 2000-2001 гг. В 2003 году они имели минимальное значение в этом столетии — 320 млрд долл. А уже в 2019 году они достигли 580 млрд долл.
В 2021 году произошло некоторое снижение — до 470 млрд долл. А с весны прошлого года начался резкий взлет расходов на обслуживание государственного долга. И вот на конец января нынешнего года эти расходы на годовой основе т. Уже имеются более свежие оценки — на конец марта 2023 года. На годовой основе расходы на обслуживание госдолга пересекли планку в 800 млрд долл.
Марк Кудмор Mark Cudmore , макроэкономический стратег агентства Bloomberg в середине апреля написал : «Расходы [по обслуживанию государственного долга США] по-прежнему растут почти параболически, поэтому, вероятно, можно ожидать появления заголовков о достижении отметки в 1 трлн долларов в конце этого года». Для справки отмечу, что расходы на оборону в бюджете США в прошлом году равнялись 750 млрд долл. В текущем году они, согласно закону о бюджете на 2023 год, должны составить 858 млрд долл. Итак, в этом году впервые за почти 250-летнюю историю США расходы на обслуживание государственного долга имеют большую вероятность стать самой крупной статьей федерального бюджета. А это очень серьезный «звоночек» доллару США.
О том, что Америке реально угрожает суверенный дефолт свидетельствует такой индикатор, как стоимость страховки казначейских облигаций от дефолта суверенного долга США - CDS credit default swap - достаточно популярный инструмент в финансовом мире. Она в настоящее время подскочила почти в пять раз по сравнению с концом прошлого года.
Как доллар стал мировой валютой? Огромную роль сыграло положение США. Поэтому ведущей мировой единицей стал именно доллар. Звездный час доллара В рамках новой экономической обменные курсы были привязаны к доллару, а доллар к золоту. Для драгоценного металла была установлена конкретная цена: 35 долларов за унцию. Национальные валюты других стран стали товаром, который получил конкретную стоимость. Когда доллар стал мировой валютой, было подписано и ратифицировано двадцатью девятью государствами соглашение о создании МВФ, через пару месяцев фонд приступил к выполнению своих задач. МБРР, который позже был преобразован во Всемирный банк, начал работу в 1946 году.
Слабое звено Когда доллар стал мировой валютой, критики сразу увидели в новой системе слабое место. Установленный порядок мог функционировать только до тех пор, пока золотой фонд США обеспечивал конвертацию зарубежных долларов в золото. По мере увеличения оборотов транзакций золотой запас Штатов таял на глазах: иногда по три тонны в день. В связи с этим обмен был ограничен: могу осуществлять только в казначействе США. Но все равно с 1949 года по 1970-й запасы Форд-Нокса сократились с 21,8 до 9,8 тыс. Перераспределение золота Шарль де Голль — противник приоритета доллара — перешел от критики установленной системы к реальным действиям. Во время своего визита в Штаты он предъявил к обмену на золото 750 млн долларов. Американские власти были вынуждены обменять деньги, потому что формальности были соблюдены.
Третьи считают, что предсказать невозможно.
Мол, все определяется волею случая. Наконец, некоторые считают, что доллару США вообще ничего не угрожает. Что, мол, у него есть «временные трудности», которые были и раньше и которые с успехом преодолевались и будут преодолеваться. В истории человечества было немало валют, которые имели статус мировых, использовались в качестве универсального средства платежа в международной торговле и в качестве средства тезаврации накопления. Историки даже подсчитали «сроки жизни» таких мировых валют т. Мировые резервные валюты: что произошло в предыдущие переходные периоды? Приведу эти данные: Португальский риал 1450-1530 — около 80 лет Испанский эскудо 1530 — 1640 — около 80 лет Голландский гульден 1640 — 1720 — около 80 лет Французский луидор 1720-1815 — около 95 лет Британский фунт стерлингов 1815-1920 — около 105 лет. Доллар США — с 1920 года. Статус мировой валюты сохраняется по сей день.
Получается уже 104-й год пребывания американского доллара в этом статусе. Конечно, оценки примерные. Далеко не всегда можно точно зафиксировать момент, когда национальная денежная единица становится мировой валютой. Как порой нельзя точно идентифицировать момент, когда валюта теряет статус мировой. К тому же были годы, когда на мировой арене две валюты конкурировали за звание мировой. Одна была «восходящей», а другая «уходящей» валютой. Например, в период между Первой и Второй мировыми войнами британский фунт стерлингов еще продолжал оставаться мировой валютой, а доллар США уже приобретал статус мировой валюты. В межвоенный период имело место своеобразное «двоевластие» британской и американской валют. И тем не менее приведенная выше картина получается очень наглядной, располагающей к размышлениям.
Из приведённых данных вытекает, что средний срок жизни денежной единицы в качестве мировой валюты приближается к одному столетию. Американский доллар, если отсчитывать от 1920 года, в этом статусе пребывает уже 104-й год. В социальных сетях и вообще в интернете достаточно много материалов и комментариев, авторы которых знакомы с приведенными мною оценками. Часть их склоняется к тому, что доллар США как мировая валюты уже близок к смерти. Благо много других признаков, которые об этом свидетельствуют. Некоторые эксперты, знакомые с «жизненными циклами» более ранних мировых валют и придерживающиеся так называемого исторического подхода, считают, что возраст доллара США как мировой валюты завышен.
Почему доллар является мировой валютой?
| Как доллар стал мировой валютой, вытеснив с пьедестала британский фунт — Деньги на | доллар мировая валюта. Статус мировой резервной валюты определяется Международным валютным фондом (МВФ). |
| Как доллар США стал мировой резервной валютой | мировая резервная валюта. |
| Почему доллар – мировая валюта и можно ли отказаться от него? | InvestFuture | По итогам конференции и появляется бреттон-вудская система, где ключевой мировой валютой становится американский доллар. |
| Отвязались от доллара. Какие страны отказываются от американской валюты? | Аргументы и Факты | Доллар постепенно сдает свои позиции в качестве мировой резервной валюты, и этот факт уже признали экономисты по обе стороны Атлантики. |
| Секретная сделка. Как доллар стал мировой валютой | Доллар США стал главенствующей валютой после Второй Мировой войны, с приходом золотовалютного стандарта и по факту подписания Бреттон-Вудского соглашения. |
Отвязались от доллара. Какие страны отказываются от американской валюты?
Доллар считается надежным по обоим этим критериям. Однако если его по тем или иным причинам начнут продавать, курс упадет. Подробнее о том, почему растет доллар в России и мире. Многие уверены, что рано или поздно доллар потеряет значение мировой валюты и упадет в цене. Однако расходятся в мнениях, как это произойдет — плавно или постепенно, но в обоих случаях никто не может назвать точной даты. В числе возможных причин падения доллара выделяют снижение его значения на мировом рынке и в качестве средства сбережения. Одновременно с этим все большее влияние обретает китайский юань, который вытесняет доллар при расчетах. Все это сравнивают с тем, что происходило с британским фунтом, который некогда был ведущей мировой валютой, но теперь занимает более скромные позиции. Постепенно падение британского фунта связано со множеством причин, а не только снижением его роли в торговле.
Источник: Коммерсант Еще одна проблема, которая может дать знать о себе в будущем — внешний долг США. Он постоянно растет, как и объем процентов, которые США должны выплачивать. Если американские облигации перестанут пользоваться таким высоким спросом, как сейчас, то будет подорвано доверие и к национальной валюте страны. Обесценивается ли доллар Доллар обесценивается сам по себе — падает его покупательная способность. Это связано с инфляцией в США и средней инфляцией по миру в целом. Однако такие показатели для экономики вполне нормальны, если инфляция умеренная. Резкий рост цен в 2021-2022 году вызывал беспокойство за экономику США, но сейчас значения инфляции стали более прогнозируемыми и умеренными. Однако если в течение 2022 года такие опасения звучали часто, то теперь инфляцию удалось взять под контроль.
Последний раз повышали ключевую ставку в США летом 2023 года.
Новый финансовый порядок заменил собой прежний уклад «золотого стандарта». Ранее в каждой стране единица национальной валюты была напрямую привязана к некоторому фиксированному количеству драгметалла. При этом руководства государств устанавливали обменный курс самостоятельно. Вместе с тем с началом Первой мировой войны и приходом глобального экономического кризиса конца 1920-х — начала 1930-х годов многие державы стали отказываться от золотомонетного стандарта и переходить на золотослитковый, приостанавливая таким образом свободную конвертацию банкнот в золото. При этом для получения торговых и экономических преимуществ перед своими партнёрами государства начали массово девальвировать собственные валюты, что дополнительно усиливало общую финансовую нестабильность. В результате для восстановления торговых отношений и справедливой конкуренции было решено строго привязать к золоту только одну валюту и использовать её в международных расчётах. Примечательно, что в качестве второго претендента на статус главной мировой резервной валюты рассматривали британский фунт стерлингов. Но, как отмечают опрошенные RT эксперты, поскольку экономика США меньше других пострадала от войны, выбор участников соглашения автоматически пал на американскую нацвалюту.
В Европе всё ещё шла война, страны были разъединены, поэтому давать приоритет Великобритании было не очень удобно», — рассказал в беседе с RT заведующий лабораторией Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов. По итогам достигнутых договорённостей валюты других государств напрямую привязали к доллару. Как отмечает Абрамов, обменные курсы были «железно» зафиксированы и поддерживались национальными центробанками. Помощь регуляторам и правительствам оказывали специально созданные институты стабилизации.
Однако ситуация была не так проста. В 1920 году Великобритания не смогла оплатить часть долга и процентов. На это тогдашний министр финансов ответил: Если вы [Великобритания] и дальше будете с опозданием выплачивать проценты, то больше не получите ни одного доллара. Нас не касается то, что вам перестала платить Германия. От неё вы получили африканские колонии, а Франции вернули некоторые их территории. Мы тоже воевали, а никаких дополнительных территорий не получили.
Так что заплатите что должны, вместе с набежавшими процентами. Вопрос с выплатами долга стран-должников Америки был решён на Генуэзской конференции. Свой долг Великобритания должна была выплатить в течение 62 лет вместе с процентами. Деньги эти должны были браться с репарационных платежей Германии. Но в 1923 они прекратились. Тогда в Лондоне прошла конференция, в ходе которой утвердили особый репарационный план для Германии. Согласно нему Германии предоставлялся заём в 200 миллионов долларов, должный стабилизировать марку. Так количество стран-должников США только росло, а вместе с ним укреплялись позиции американского доллара в мировой финансовой системе. Однако США сильно разбогатели лишь в период Второй мировой. Как появился золотой запас США В 1943 году американским войскам удалось захватить золотой запас Польши, перевозимый на французском линкоре «Ришелье».
А незадолго до этого в руках США оказалось и норвежского золото, оценённое в 84 миллиона американских долларов. Ручейки золота стекались в Америку из многих стран, особенно европейских. Так, в конце октября 1940 года в хранилищах по всей Америке, в том числе и в знаменитом Форт-Ноксе, находились золотые запасы, оценённые в 17 миллиардов долларов. А уже к февралю следующего года эта сумма выросла ещё на миллиард.
Великобритания и Франция. Лишь США - единственная из мировых супердержав - вышли из войны сильнее, чем были до ее начала. США стали крупнейшим кредитором мира, американская экономика составляла половину мировой.
На долю США приходилось три четверти всего золота, находившегося в сейфах государственных банков стран мира. В результате, доллар заменил золото в качестве основной международной валюты и приобрел первостепенную роль в мировой торговле и инвестициях. Начало этому было положено в 1944 году на конференции в городке Бреттон Вудс - мировые державы согласились сделать доллар основой послевоенной монетарной системы. Однако впоследствии ситуация изменилась. Начало было положено войной во Вьетнаме, когда администрация США девальвировала доллар для того, чтобы оплатить военные расходы. В 1960-е - 1970-е годы инфляция в США серьезно подорвала популярность доллара в мире.
Экономисты по обе стороны Атлантики заговорили об окончании эпохи доллара
| Отказ от доллара в России: последствия, какая валюта может заменить доллар | Как доллар стал универсальной валютой и почему отход от золотого стандарта только укрепил этот статус. |
| Как доллар США стал мировой валютой? | Для того, чтобы юань стал мировой валютой, политические власти должны захотеть этого и стать более открытыми, чего пока не происходит. |