Центробанк поднял ключевую ставку до 20%. Неопределенность с величиной изменения ключевой ставки ЦБ России на предстоящем 15 сентября заседании создает развилку для курса рубля, сдержанное.
Центробанк готовит к Новому году ставку в 16–17% годовых
Центробанк обещает снизить ключевую ставку, когда инфляция вернется к целевым 4%. Сейчас ставка составляет не рекордные, но ощутимые для экономики 15% годовых, и это больно бьет по отечественному бизнесу и самим россиянам, которые не могут взять кредиты и ипотеку. Центральный банк сейчас и действует как классический Центральный банк: он смотрит на уровень инфляции — раз, на уровень безработицы — два, то есть реакцию рынка труда на ставку Центрального банка. Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику. Совет директоров Банка России третье заседание подряд сохраняет ключевую ставку на уровне 16% – на этом значении она держится с декабря 2023 г. Такого решения ждали все 22 аналитика, опрошенных «Ведомостями». Проще говоря, чтобы ЦБ понизил ключевую ставку, надо, чтобы в экономике было меньше сигналов для повышения цен. Хоть консенсус-прогноз аналитиков и был за сохранение ставки, некоторые члены Совета директоров ЦБ на заседании предлагали поднять ставку как раз до 17%, как нам потом сообщил сам ЦБ из своего отчета.
Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
| Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8% | Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 22 марта. Все опрошенные "ДП" эксперты единогласно убеждены, что регулятор повторит своё предыдущее решение и оставит ставку без изменений, на уровне 16%. |
| Что будет со вкладами и кредитами после сохранения ключевой ставки ЦБ - Российская газета | Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Регулятор в очередной раз не стал ничего менять. |
| Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку | Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. |
| Аналитики ждут, что Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 16% | Про ключевую ставку. Эффект от повышения ключевой ставки до 15 процентов уже есть, например это более сбалансированная активность, прежде всего по потребительским, необеспеченным кредитам, отметила глава Центрального банка. |
Гадание на ключевой ставке: повысится ли она в сентябре
Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России. Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета 2024—2027 годов. В прошлом месяце мы публиковали интервью с главой тюменского отделения Банка России.
Что значит эпоха высоких ставок для финансового рынка и экономики — в материале «Известий». Решить проблему мешает дефицит на рынке труда, который продолжает ужесточаться. Баланс рисков остается смещен в сторону проинфляционных, уточнили в пресс-службе ЦБ. В ЦБ подчеркнули, что для борьбы с ростом цен потребуется более длительный период жесткой денежно-кредитной политики ДКП. Она добавила, что вариант повышения ставки также не исключается — более того, он уже предлагался на совете директоров 26 апреля.
И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году.
Осенью банк добавил 3 процентных пункта, а в декабре — еще 1 процентный пункт.
ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16%
Поэтому ЦБ РФ готов держать ключевую ставку на высоких уровнях столько, сколько это потребуется для устойчивого замедления инфляции, заявила в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Центробанк России повысил среднегодовой прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы. Главная Новости банков Аналитика. Банк России в пятницу сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, считают опрошенные РИА Новости аналитики.
Что произойдет с ключевой ставкой в 2024 году
На самом деле здесь применяется ставка рефинансирования, но с 2016 года её значение приравнено к значению ключевой ставки. Подробнее про расчет пеней на странице калькулятор пеней. Расчет процентов по статье 395 ГК РФ Данная статья гражданского кодекса РФ предусматривает право взимать проценты за пользование чужими деньгами. Если в договоре, по которому возникла просрочка или долг, не предусмотрено иное, то процент начисляется по ключевой ставке ЦБ.
По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал.
Отчасти это стало альтернативой повышения ставки. Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка. Кредитование и так активное. Малейший намек на смягчение ДКП вызовет усиление кредитного импульса, что сейчас не нужно», — полагает г-н Федоров.
Однако они незначительные, вызванные смягчением сезонности. Тренд на снижение инфляции в последние месяцы все еще неустойчив, поскольку в апреле вновь фиксируется небольшой рост цен на фоне стабильной потребительской активности граждан, отмечает главный аналитик анализа банковского и финансового рынков ПСБ Денис Попов. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий среди населения в апреле, практически во всех отраслях экономики отмечается увеличение ценовых ожиданий среди бизнеса, при этом оба показателя остаются на высоком уровне, уточняет он. По словам эксперта ПСБ, 26 апреля, помимо традиционных показателей и прогноза фактической инфляции, регулятор также будет внимательно изучать новые данные по показателям макроэкономического роста.
Что мешает Банку России смягчиться? Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Поэтому ЦБ РФ готов держать ключевую ставку на высоких уровнях столько, сколько это потребуется для устойчивого замедления инфляции, заявила в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Прогноз по ключевой ставке на этот и следующий год тоже был повышен регулятором. В лучшем случае это произойдет, как мы ранее прогнозировали, не ранее сентября», — говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.
В худшем случае в этом году снижения ставки так и не дождемся, только в 2025 году. Впрочем, на рынке есть и другие ожидания: регулятор может даже поднять ставку. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России.
Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
| Аналитики назвали два возможных решения ЦБ по ключевой ставке | По новому прогнозу ЦБ траектория ключевой ставки будет такой: в ноябре — декабре этого года в среднем 15–15,2%, в 2024 году — 12,5–14,5% годовых. |
| Что будет со вкладами и кредитами после сохранения ключевой ставки ЦБ - Российская газета | Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - |
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - ИРСИТИ.ру | Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Во второй половине 2023 года регулятор стабильно повышал ставку: она выросла с 7,5% — Справочная Точки. |
Поделиться
- Банк России сохранит ключевую ставку, но подумает и о ее повышении
- РИА Новости: у ЦБ РФ есть агрессивное и сдержанное решение по ключевой ставке
- Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году
- Читайте также:
- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
Что произойдет с ключевой ставкой в 2024 году
К концу года таких высокодоходных вкладов может уже и не быть, а вот если позволяет время, то кредит вскоре можно будет взять несколько дешевле», — полагает аналитик. Рубль «Стабильность рубля вот уже полгода поддерживается факторами спроса и предложения валюты. Так, со стороны спроса играет ЦБ, своими повышенными ставками зажимая покупки валюты под импорт. А нормативы репатриации выручки в общем увеличивают предложение валюты на рынке. Поэтому о девальвации и говорить не приходится, а спекулятивные атаки на рубль быстро гасятся. В середине апреля у некоторых участников рынка повысились страхи перед окончанием полугодового указа президента РФ о репатриации выручки экспортеров.
И если ноябрьский минимум цены будет пробит, боюсь, что падение может еще усилиться, тогда вероятность роста ставки через пару недель станет еще значительно выше. Но давайте сначала дождемся данных по инфляции за первые недели марта, прежде чем делать выводы. Многие уже начали закупать средние и длинные облигации на этом падении.
И это неплохая идея в случае отскока индекса от ноябрьского дна, однако, не стоит с этим спешить, ибо если дно будет пробито, доходность по облигациям еще больше возрастет. Прошлый исторический рекорд по доходности был поставлен неделей ранее. В общем, похоже, что эта тенденция с ростом доходности пока будет сохраняться, ведь правительству очень нужны деньги, очень много нужно денег. Я ранее неоднократно говорил, что достать эти деньги Минфин может только тремя способами: повышением налогов, девальвацией и заимствованиями через ОФЗ. Все эти три варианта и будут использованы в этом году. А на фоне длительного удержания ставок инвесторов, видимо, уже не устраивает текущая доходность ОФЗ. Они теперь хотят больше, вот цена и падает. Забавно, что на фоне падения гособлигаций рынок акций на этой неделе наоборот вырывается вверх из продолжительного диапазона, а индекс ММВБ уже даже превысил 3300 пунктов!
Более того, последняя волна роста индекса не имеет откатов, а значит, и надежных точек входа в лонг. И это все на фоне роста доходности в ОФЗ. То есть дивидендная доходность рынка акций сокращается, а доходность облигаций растет. Все это выглядит очень подозрительно! Купить рекламу Отключить Похоже, что этот вынос в акциях может стать финальным перед разворотом рынка.
Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам.
Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось. Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года с исключением сезонности. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряженности , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики.
Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Как изменения прогнозов ЦБ повлияют на экономику Из-за повышения прогноза по средней ключевой ставке за год банки, вероятно, отложат снижение доходностей по коротким вкладам, подчеркнул Денис Попов из ПСБ. Условия по среднесрочным продуктам также могут улучшиться.
Если регулятор действительно пересмотрит подход к своей политике, то ставки по депозитам и займам могут вырасти в пределах 0,5—1 п. РФ» Григорий Жирнов. По его словам, некоторые кредитные организации еще до заседания регулятора успели улучшить условия по краткосрочным вкладам.
Аналитики назвали два возможных решения ЦБ по ключевой ставке
Ранее «ФедералПресс» писал о повышении Центробанком ключевой ставки до 12 % годовых и о том, что аналитики прогнозируют ее удержание на двузначном уровне в течение ближайших двух лет. Поэтому ЦБ РФ готов держать ключевую ставку на высоких уровнях столько, сколько это потребуется для устойчивого замедления инфляции, заявила в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина. При этом сохранение ключевой ставки Центрального банка РФ необязательно является признаком стабильности экономики. Хоть консенсус-прогноз аналитиков и был за сохранение ставки, некоторые члены Совета директоров ЦБ на заседании предлагали поднять ставку как раз до 17%, как нам потом сообщил сам ЦБ из своего отчета. Повышение ключевой ставки Банка России на завтрашнем заседании совета директоров ЦБ негативно скажется на отечественной экономике, не окажет особого влияния на укрепление рубля и стабилизацию инфляции. Главная Новости банков Аналитика.