Почему Центробанк не изменил ставку: с начала года темпы инфляции снижаются, но пока всё ещё далеки от показателя в 4,5%, который ЦБ выбрал ориентиром на 2024 год. ЦБ на заседании 26 апреля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Как менялась ключевая ставка ЦБ за последние 10 лет. Рост ставки приведет к падению курса, а значит, процесс бегства капитала из России продолжится.
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Обслуживание государственного бюджета проводит: А инвестиционная компания.
Старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк отмечает, что макроэкономические условия остаются проинфляционными и пока не способствуют устойчивому сохранению низкого уровня инфляции. По мнению Ващелюк, на это указывают темпы роста потребительского кредитования выше прогноза ЦБ. Среди других факторов эксперт называет высокие бюджетные расходы, повышенные инфляционные ожидания, напряженность на рынке труда, значительный рост зарплат и высокий потребительский спрос. Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев видит еще один фактор, разгоняющий инфляцию: экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения. А директор центра инвестиций «СберСтрахование жизни» Дмитрий Постоленко напоминает, что в марте произошло ускорение уровня кредитования за счет действующих льготных ипотечных программ.
В этих условиях Ващелюк прогнозирует, что ЦБ будет сохранять паузу в своих решениях по ставке до осени. По ее словам, пространство для ее снижения в 2024 году ограничено высоким риском активизации потребления. Фото: Shutterstock Как сохранение ставки скажется на курсе рубля Юрий Кравченко не ожидает сильного влияния от решения ЦБ на курс рубля. По мнению эксперта, ключевым фактором для национальной валюты в ближайшее время выступит решение о продлении или прекращении действия указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. У властей до сих пор нет единого консенсуса по поводу дальнейшего продления этой меры. Однако 23 апреля «Ведомости» со ссылкой на свои источники писали , что действие указа может быть продлено до конца этого года.
По словам одного из собеседников агентства, соответствующее решение уже согласовано и принято. Михаил Васильев ожидает продления указа, которое окажет поддержку курсу рубля. Более того, он указывает на то, что длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне будет поддерживать курс национальный валюты: «Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт и на валюту. Доллар , Рубль , Валюта Что будет с рынком акций Эксперты считают, что сохранение ключевой ставки ЦБ не окажет сильного влияния на рынок акций.
Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал. Отчасти это стало альтернативой повышения ставки. Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка.
Поэтому говорить о том, что к концу этого - началу следующего года Центробанк непременно прибегнет к снижению ставки, скорее всего, все-таки преждевременно. Напомним, ЦБ не раз намекал на риск перегрева экономики, так как в сложившихся условиях задействованы практически все имеющиеся производственные мощности при росте дефицита специалистов в целом ряде отраслей и минимальном уровне безработицы. Ни одна экономика мира не может функционировать в таком ритме продолжительное время. Листайте вправо, чтобы увидеть больше изображений Листайте вправо, чтобы увидеть больше изображений Листайте вправо, чтобы увидеть больше изображений Если такая ситуация сохранится и далее, ЦБ, возможно, потребуется не снижение, а повышение ключевой ставки, чтобы избежать перегрева экономики. Одним словом, главной задачей на завтра станет понимание месседжа, который будет содержаться в комментариях ЦБ на дальнейшую перспективу.
Почему повышение ключевой ставки замедляет инфляцию?
Более того, ЦБ не исключает, что во 2-м полугодии ключевая ставка будет снижена. Последнее повышение ставки Банком России произошло в декабре 2023 года. 15 декабря ключевую ставку повысили на один процент. По мнению экспертов, помимо удержания инфляционных процессов увеличение ключевой ставки приводит к недостатку денежной массы на внутреннем рынке. Коммерческие банки меняют свои ставки почти сразу же вслед за ключевой ставкой ЦБ. Процентные ставки всех коммерческих банков, изменяемые вслед за ключевой ставкой, оказывают влияние на готовность брать кредиты, открывать вклады.
ЦБ может повысить нейтральную оценку ключевой ставки с текущих 6-7 процентов
Дальше парламентарий ждет ослабление рубля, на который окажет давление конец налогового периода — компании перестанут продавать валюту для оплаты налогов, спрос на рубль упадет и он продолжит дешеветь. ЦБ повышал ставку в этом году уже 4 раза. До этого показатель не менялся с сентября 2022 года.
Однако Набиуллина подчеркнула, что сценарий с повышением ставки не является базовым. ЦБ будет исходить и позитивных ожиданий от поведения российской экономики. Читайте также:.
Однако после введения обязательства продажи валюты российским экспортерам, рубль немного возрос и сейчас составляет около 95,5 рублей за доллар. Повышение ключевой ставки может помочь укрепить рубль в будущем, но это может привести к увеличению займов и уменьшению спроса.
Ужесточение денежно-кредитной политики также может оказать положительное влияние на курс рубля, но может негативно сказаться на экономическом росте и доходах банков. Однако долгосрочное удержание ставки на этой позиции может иметь негативные последствия. В то же время, повышение ключевой ставки может не сильно повлиять на инфляцию, так как есть другие факторы, которые не контролирует регулятор.
Потому что удерживать ставку высокой слишком долго не получится — начнёт существенно сокращаться производство, свернётся импорт, а товары будут быстро дорожать. Как снижение ключевой ставки влияет на вклады Центробанк всегда снижает ключевую ставку, когда экономическая ситуация в стране стабилизируется, а рубль укрепляется. Соответственно, сразу после этого снижаются ставки по кредитам, и на рынке создаётся повышенный спрос. Снижение ключевой ставки ЦБ может оказать негативно повлиять на доходность по вкладам. Банки получают меньше прибыли от размещения своих средств в ЦБ и поэтому предлагают клиентам более низкие процентные ставки. В это время многие предпочитают инвестировать в другие финансовые инструменты, например, акции или облигации. Что делать со старым вкладом после повышения ключевой ставки Большинство людей, у которых уже есть вклад, узнав новости, хотят быстро перевести деньги на новый вклад с более выгодным процентом. Это решение далеко не всегда рациональное. К примеру, у вас открыт вклад на год без возможности пополнения и изъятия. Закрыв его досрочно, чтобы перевести сбережения на вклад со ставкой выше, вы потеряете «процентные» деньги или получите в итоге такую же прибыль, как если бы оставили всё как есть. Опытные аналитики считают, что не стоит делать резких движений сразу после того, как ЦБ анонсировал повышение ставки. Особенно это касается ситуаций, где договор пересмотреть нельзя. Больше всего везёт тем, кто заранее понимал, что ключевая ставка вырастет, и открыл трёхмесячный или полугодовой вклад. Тогда он автоматически продлится и станет более выгодным. Специально искать какие-то другие варианты не нужно. Если вы всё-таки хотите перевести деньги со старого вклада на новый, стоит обратиться в банк и узнать, какие условия перехода они готовы вам предложить. Бывают случаи, когда банк идёт навстречу и соглашается увеличить процентную ставку на старом вкладе до уровня, который соответствует текущей рыночной ситуации.
Тест по экономике на тему «Банковская система. Кредиты»
Последнее повышение ставки Банком России произошло в декабре 2023 года. 15 декабря ключевую ставку повысили на один процент. — В этих условиях Банк России 15 декабря, скорее всего, поднимет ставку до 16%, но не исключен и октябрьский сценарий повышения сразу на 200 б. п.». Помимо этого, повышение ключевой ставки позволяет влиять на развитие экономики, что может привести к ухудшению других сфер, повышению цен на многие товары и услуги, резюмировал он.
«Безболезненный вариант»: почему ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Почему Центробанк не изменил ставку: с начала года темпы инфляции снижаются, но пока всё ещё далеки от показателя в 4,5%, который ЦБ выбрал ориентиром на 2024 год. Банк России в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Увеличение учетной ставки как раз и должно остудить инфляционные ожидания. Зачем ЦБ повысил ключевую ставку? Центральный банк повышение ставки аргументировал «высоким инфляционным давлением в российской экономике». ЦБ РФ в прошлом году из-за резкого падения курса рубля и всплеска инфляции начал цикл повышения ставки с 7,5% в июле до 16% в декабре. Чтобы банк получил прибыль, его ставки по кредитам должны быть выше ставки ЦБ.
Как очередное повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на вкладчиков и заемщиков
Центробанк стремится привести ключевую ставку к 4%, но текущий уровень инфляции вынуждает её повышать. Пространство для снижения ключевой ставки сократилось, совет директоров Банка России на сегодняшнем заседании рассматривал в том числе и варианты ее повышения, сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы.
Надо ли поднимать ключевую ставку и на что это может повлиять?
Глава ЦБ РФ пояснила, когда конкретно начнется понижение ключевой ставки зависит от скорости замедления текущего роста цен. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будет быстрое расширение потребительской активности кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляционных ожиданий.
В пользу повышения ключевой ставки говорит ожидаемо высокая инфляция в ноябре, неожиданный скачок инфляционных ожиданий, всё еще высокие темпы роста ипотечного кредитования и отсутствие замедления роста в кредитовании корпоративном. Сам регулятор предположил, что это связано с ожиданиями компаний относительно возможного ужесточения условий в дальнейшем. Также он обращает внимание на то, что около трети прироста корпоративного портфеля пришлось на компании, занимающиеся добычей крабов, поскольку именно в октябре были проведены аукционы в рамках второго этапа продажи квот на вылов. То есть такая динамика могла сложиться под влиянием разовых факторов, отмечает Беленькая. В свете роста инфляции и приближения ее к верхней границе прогнозного диапазона Банка России на 2023 год я думаю, что ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки на очередном заседании. Однако окончательное решение будет принято на основе анализа экономической ситуации на 15 декабря, а до этой даты еще 20 дней. При этом считаю, что замедление ипотечного и потребительского кредитования может сыграть на стороне отказа от повышения.
Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля. Сейчас же национальная валюта укрепляется.
Высок и потребительский спрос.
Возможно, снижение ключевой ставки произойдет после завершения в конце июня действия программы льготной ипотеки на новостройки, когда эффекты жесткой денежно-кредитной политики смогут проявиться более явно. Топ-5 полезных статей о ключевой ставке 5 место в рейтинге.
Резюме обсуждения ставки и комментарий к прогнозу будут размещены 13 мая. Опубликовано ИА "Финмаркет".
Когда может начаться снижение ключевой
- Обсуждение (13)
- Банки ожидают повышения ключевой ставки ЦБ до 14-15%
- Экономисты рассказали, чем обернется повышение ключевой ставки ЦБ до 15%
- Банки ожидают повышения ключевой ставки ЦБ до 14-15%
- О повышении учётной ставки ЦБ России
- Набиуллина не исключила роста ключевой ставки в будущем — Росбалт
Обсуждение (13)
- Как рост ключевой ставки отразится на волгоградцах?
- Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%
- Последние новости
- Банки ожидают повышения ключевой ставки ЦБ до 14-15%
- Рынок повышения не ждет
- Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Почему ставку не меняют
- Что будет с рублем
- О повышении учётной ставки ЦБ России
- Как влияет ключевая ставка на вклады населения
- Аналитик рассказал, как повышение ключевой ставки повлияет на жизнь россиян – Москва 24, 28.06.2023
- ЦБ спрогнозировал снижение инфляции и сохранил ключевую ставку 16%
- Как очередное повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на вкладчиков и заемщиков - Российская газета
Как очередное повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на вкладчиков и заемщиков
Пострадает и рынок недвижимости, и строительная отрасль в целом из-за недоступности ипотечных кредитов и снижения заинтересованности к покупке жилья со стороны граждан. Меньше кредитов, меньше денег в экономике — это все приведет к снижению темпов роста экономики. Сильный удар будет нанесен по строительству, потому что, чем дороже становится ипотека, кредитные договоры, тем меньше люди берут товары и услуги на длительный срок, — отметил Игорь Бельских. И все же, решение Центробанка имеет рациональное семя. Таким образом регулятор пытается взять под контроль рост доллара.
Валюта реагирует на потуги ЦБ: с 27 октября доллар растерял 2 рубля и подешевел до 92.
По данным ЦБ, повышение ключевой ставки в 2023 году за два месяца спровоцировало отток финансов с текущих счетов на срочные вклады. Кроме того, люди стали возвращать наличные в банки. Из-за чего объём наличных средств в обращении у населения уменьшился впервые за полтора года. Эксперты считают, что повышение ключевой ставки — повод открыть вклад, если у вас его ещё нет.
Потому что удерживать ставку высокой слишком долго не получится — начнёт существенно сокращаться производство, свернётся импорт, а товары будут быстро дорожать. Как снижение ключевой ставки влияет на вклады Центробанк всегда снижает ключевую ставку, когда экономическая ситуация в стране стабилизируется, а рубль укрепляется. Соответственно, сразу после этого снижаются ставки по кредитам, и на рынке создаётся повышенный спрос. Снижение ключевой ставки ЦБ может оказать негативно повлиять на доходность по вкладам. Банки получают меньше прибыли от размещения своих средств в ЦБ и поэтому предлагают клиентам более низкие процентные ставки.
В это время многие предпочитают инвестировать в другие финансовые инструменты, например, акции или облигации. Что делать со старым вкладом после повышения ключевой ставки Большинство людей, у которых уже есть вклад, узнав новости, хотят быстро перевести деньги на новый вклад с более выгодным процентом. Это решение далеко не всегда рациональное. К примеру, у вас открыт вклад на год без возможности пополнения и изъятия. Закрыв его досрочно, чтобы перевести сбережения на вклад со ставкой выше, вы потеряете «процентные» деньги или получите в итоге такую же прибыль, как если бы оставили всё как есть.
Опытные аналитики считают, что не стоит делать резких движений сразу после того, как ЦБ анонсировал повышение ставки. Особенно это касается ситуаций, где договор пересмотреть нельзя. Больше всего везёт тем, кто заранее понимал, что ключевая ставка вырастет, и открыл трёхмесячный или полугодовой вклад.
Но такой сценарий обсуждается в качестве альтернативного, подчеркнула она. Сигнализровать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жёсткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышение ключевой ставки. Подчеркну, что этот сценарий не является базовым.
Центробанк стремится ситуацию стабилизировать, инфляцию привести к более низким значениям. Однако такие данные регулятор размещал после повышения ставки в сентябре, новые показатели должны обновиться в ближайшие дни, но Багаманов всё ещё думает, что цифра «будет однозначно ниже текущих 15». Центробанк сделал чуть большее повышение, показывая свою решительность, чтобы его задачи, которые он решает повышением, серьёзнее воспринимались. Доказав свою решимость, ЦБ хочет добиться того, чтобы и в дальнейшем поведение участников рынка было ориентировано на его прогнозы», — рассуждает собеседник «Клопс». По мнению Багаманова, произошедшее повышение — одно из последних в серии. Сейчас ставка и так близка к максимальным историческим значениям, и никто особо не ждёт увеличения.
Как очередное повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на вкладчиков и заемщиков
Ключевая ставка Центрального банка России, которая сейчас составляет 16%, будет снижена в соответствии с текущими экономическими тенденциями, что приведет к уменьшению стоимости промышленных кредитов. Коммерческие банки меняют свои ставки почти сразу же вслед за ключевой ставкой ЦБ. Несмотря на то, что пятое подряд повышение ключевой ставки ЦБ стало, вероятно, последним в цикле, ждать ближайшего смягчения можно не раньше чем через полгода. Чтобы банк получил прибыль, его ставки по кредитам должны быть выше ставки ЦБ.