После начала действия санкций в отношении российских компаний, в частности против Национального расчетного депозитария (НРД), на счетах более 5 миллионов российских инвесторов оказались заблокированы акции иностранных эмитентов на сумму свыше 6.
Дедлайн прошел: что будет дальше с заблокированными в Европе активами россиян
В 2022 году европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета НРД, из-за чего часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена. Разблокировка активов в Euroclear может затянуться на несколько лет. Европейские депозитарии Clearstream и Euroclear в 2022 году заблокировали счета НРД, из-за чего активы инвесторов оказались заморожены. Евроклир разблокировал НРД! Всего на счете НРД (Национальный расчетный депозитарий) в Euroclear заблокированными оказались активы более 3,5 млн россиян на общую сумму около 1,5 трлн рублей.
МИД РФ: НРД и брокеры работают над разблокировкой неподсанкционных активов
Гарантировать разблокировку активов граждан после подачи брокерами и управляющими компаниями заявок в европейские регуляторы нет возможности, но аналитики ожидают положительного решения этого вопроса, говорится в Telegram-канале "СберИнвестиции". В частности, находившаяся ранее под контролем Сбербанка УК "Первая", подала индивидуальную заявку в Минфин Бельгии на получение лицензии. Аналогичные действия предприняли БКС и Тинькофф. Европейские регуляторы заявляли, что завершить операции по счету НРД в Euroclear необходимо до 7 января.
Под санкциями понимаются как европейские ограничения, так и американские. Полную версию можете прочитать здесь. НРД советует продолжить профучастникам подавать заявки на разблокировку активов Депозитарий считает, что успех зависит от полного раскрытия информации перед регулятором.
На НРД надейся, а сам не плошай. Вопросы, ответы на которые остаются открытыми Любопытно, в какой форме будет проводиться KYC идентификация клиентов , и нужно ли будет прямое участие каждого владельца заблокированных акций в этом? Сложно поверить в то, что возможно провести всю процедуру за две праздничные недели. Уж слишком много всего нужно сделать, но будем верить в лучшее! Если НРД вместе с брокерами это удастся, то это будет отличный новогодний подарок для российских инвесторов. Ведь депозитарии санкционных брокеров тоже должны быть под санкциями?
Также вызывает некоторое недопонимание следующий пункт: Получается, что клиенты, оставившие свои активы у санкционных брокеров, не могут претендовать на разблокировку в рамках этой лицензии. НРД опубликовал информацию о взаимодействии с Euroclear по реализации генеральной лицензии для разблокировки активов клиентов. Что дал нам понять НРД? От Euroclear получена неофициальная информация: разрешение на операции, связанные с освобождением ценных бумаг будет предоставлять Казначейство Бельгии. Euroclear не будет выступать в качестве европейского оператора гаранта. От Казначейства Бельгии: Европейским оператором гарантом может выступать дочерняя компания лица, чьи активы заблокированы в Euroclear.
С учетом неоднозначной практики Суда ЕС по аналогичным делам вероятность удовлетворения иска НРД небесспорна, поскольку заявленные требования будет непросто доказать. При исключительном выборе этой опции риск для инвестора с большой долей вероятности может стать неоправданным. Второй вариант разблокировки активов — получение замещающих облигаций в России взамен заблокированных еврооблигаций.
Он появился с принятием указа президента от 5 июля и применим только к заблокированным еврооблигациям, эмитентом которых является российское юридическое лицо. Получается, данная опция не универсальна, а ее относительно новое правовое регулирование будет корректироваться в ходе практического применения. Третий вариант — подача заявления в регулирующие органы Бельгии или Люксембурга и получение от них разрешения лицензии на перевод активов из НРД.
Многие инвесторы уже решили в индивидуальном порядке обратиться в компетентные органы Бельгии применительно к активам, заблокированным в Euroclear или Люксембурга применительно к активам, заблокированным в Clearstream с требованиями о разморозке активов на основании европейского законодательства. Юристы называют такую опцию наиболее перспективной при соблюдении двух условий: во-первых, собственник ценных бумаг не является подсанкционным лицом или санкции не запрещают ему владеть, пользоваться или распоряжаться активом, во-вторых, эмитент ценных бумаг не является подсанкционным лицом или ценные бумаги, разблокировка которых испрашивается в заявлении, выпущены до определенной даты, установленной в санкционных правилах.
Большинство российских брокеров заранее подавали списки клиентов в надежде получить разрешение на разблокировку активов. В процессе подачи заявок, по информации «Ведомостей», инвесткомпании «Финам», «Велес капитал», «Иволга капитал», «Цифра» бывшая «Фридом финанс» и «Ингосстрах инвестиции». Но проблема в том, что с тех пор как большинство брокеров отправили списки, под санкции попало еще много российских компаний и граждан. Неизвестно также, смогут ли брокеры банков под санкциями — в частности, ВТБ, Альфа-банка, «Открытие», воспользоваться возможностью «разблокировки». Сбер, хотя тоже под блокирующими санкциями, успел в апреле перевести иностранные активы своих клиентов брокеру «КИТ Финанс». ЦБ заявил, что решение «требует внимательного изучения». НРД взял паузу на консультации с юристами и обещал предоставить актуальную информацию на заседании Клуба защиты инвесторов в эту пятницу, 23 декабря.
Пока от инвесторов не требуется никаких дополнительных действий, отмечает Александр Абрамов. Что делать с разблокированными акциями? В результате разморозки владельцы облигаций смогут получить купонные выплаты или погашение основной суммы долга. Если речь идет об иностранных акциях, есть шанс перевести их в другое место хранения.
Минфин Бельгии разрешил разморозить активы россиян в Euroclear. О чем это говорит инвестору?
Поделитесь с друзьями! Мосбиржа получила страшный удар с санкциями Евросоюза против Национального расчетного депозитария НРД в рамках шестого пакета. В журнале ЕС, где говорится о санкциях, указано, что депозитарий целиком принадлежит Мосбирже и является единственным, который имеет доступ к международной финансовой системе. Что это значит Мосбиржа хранила все иностранные бумаги в НРД, поэтому можно констатировать, что «мост» с мировым рынком акций был только один. Совсем недавно казалось, что Мосбиржа — абсолютно надежная площадка с основным акционером в виде ЦБ. Но сейчас ситуация изменилась, говорится в комментарии инвестора, аналитика Евгения Когана.
Эксперт обратил внимание на тот факт, что почти все иностранные акции, которые предлагала инвесторам Мосбиржа, уже не торгуются. Поэтому на практике для брокеров тут ничего не изменилось.
Важно отметить, что понимается в данном случае под "разблокировкой ценных бумаг".
В отношении ценных бумаг, эмитированных российскими компаниями, инвесторы могут запросить разрешение регулятора только на продажу ценных бумаг. В отношении ценных бумаг, эмитентами которых не являются российские компании, может быть получено также разрешение на перевод ценных бумаг в европейский брокер или банк. Формальные требования для получения разрешения на разблокировку актива: наличие заблокированных финансовых активов по состоянию на 03.
В лицензии Казначейство Бельгии или Люксембурга может установить условия, которые будет необходимо выполнить заявителю после перевода ценных бумаг в ЕС: например, продать их или определенное время держать на брокерском счете. Необходимые документы для запроса разрешения на разблокировку замороженных активов: мотивированный запрос на разблокировку; документы, удостоверяющие личность и адрес проживания инвестора паспорт, ВНЖ и прочие документы — для физических лиц, учредительные документы — для юрлиц ; выписка по счету депо владельцев ценных бумаг; брокерские отчеты, подтверждающие факт приобретения ценных бумаг самими клиентами до 3 июня 2022 года; цепочка договоров до НРД: договор с первичным брокером или документ о присоединении к договору на брокерское обслуживание; договор брокера с российским депозитарием если это не одно лицо ; документы, подтверждающие уровень его дохода, позволяющий приобрести такие активы, чтобы избежать подозрений в том, что заявитель держит активы за подсанкционное лицо документы, подтверждающие источники получения денежных средств для покупки ценных бумаг — справки 2-НДФЛ и пр. Запрос и документы для получения разрешения на разблокировку замороженных активов направляются регулятору финансового рынка соответствующей страны: Главное управление Казначейства Министерства финансов Бельгии по ценным бумагам в Euroclear Министерство финансов Люксембурга по ценным бумагам в Clearstream Запрос и документы должны быть переведены на государственный язык соответствующей страны.
Однако произойдет это не ранее вывода НРД из под санкций. Особо стоит отметить, что на сегодняшний день не понятно, когда разблокируют акции таких брокеров, как например, Сбербанк — брокеров, которые попали под «индивидуальные» санкции. Тот же Сбер, чтобы вывести из под удара клиентов, чьи акции были заморожены, перевел клиентские портфели на обслуживание в Кит Финанс. Когда разблокируют акции Итак, когда разблокируют акции? Исходя из всего вышесказанного, акции разблокируют не раньше, чем НРД выведут из под санкций и Евроклир и Клирстрим смогут с ним взаимодействовать. Но это общий порядок. Есть еще и частный порядок. Так, акции можно разблокировать и самостоятельно, в индивидуальном порядке или через суд или через личное обращение за выдачей индивидуальной лицензии в от Казначейства Бельгии Euroclear или Министерства финансов Люксембурга Clearstream на разблокировку Активов. Читайте подробнее наш материал о том, как это сделать.
Подписывайтесь на наш Telegram!
Разрешение временное и действует до 7 января 2023 года. Время выбрано символичное. Разблокировку объявили в канун католического Рождества, а продлится она до православного праздника. Другой европейский депозитарий — Euroclear, где «зависло» больше российских активов, базируется в Бельгии. Инвесторы надеются, что вслед за Люксембургом «потеплеет» и Бельгия. Ведь в Euroclear хранится в разы больше российских активов, чем в Clearstream. Пока Бельгия не приняла аналогичное решение, хотя первый зампред Банка России Владимир Чистюхин ошибочно заявил об этом. Clearstream Люксембург и Euroclear Бельгия проводят расчеты по ценным бумагам в европейской финансовой системе.
До российских инвесторов выплату доводит Национальный расчетный депозитарий НРД, входит в группу Мосбиржи — крупнейший в России депозитарий ценных бумаг, хранит большую часть бумаг российских инвесторов. Сначала дивиденды от иностранных компаний поступают в Clearstream или Euroclear, те перечисляют выплаты на открытый у них счет НРД, и тот уже распределяет средства на счета российских клиентов—владельцев иностранных бумаг. Но фактически мост между Euroclear и Clearstream разрушился уже в марте.
Россиян призвали избавиться от активов, которым может угрожать Euroclear
Интерфакс: Единичные ответы регуляторов по заявкам на разморозку активов российских инвесторов, заблокированных в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, пока очень индивидуальны и не позволяют делать общие выводы о принципах принятия таких. Дело в том, что Евроклир заблокировал счета НРД еще в начале марта, то есть до перевода ВТБ торговых счетов клиентов из БЭБ в неторговые на НРД. Интерфакс: Единичные ответы регуляторов по заявкам на разморозку активов российских инвесторов, заблокированных в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, пока очень индивидуальны и не позволяют делать общие выводы о принципах принятия таких.
Euroclear хочет выйти из дела. Почему депозитарий против рассмотрения исков инвесторов в России
Ранее Euroclear заблокировал счет НРД, на котором учитывается большинство иностранных ценных бумаг российских инвесторов. После этого операции по ним проводить нельзя. Логичным следствием этого стала блокировка хранящихся в НРД ценных бумаг инвесторов и активов самого депозитария. Сделано это по требованию европейских депозитариев Euroclear или Clearstream. «Эти меры направлены на ужесточение контроля за счетами россиян в случае, если против них будут введены санкции. В марте международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили работу с НРД: заблокировали счета депозитария и заморозили часть ценных бумаг российских инвесторов. Главная» Новости» Евроклир последние новости и нрд сегодня. Clearstream и Euroclear заблокировали счета российского Национального расчетного депозитария НРД в марте 2022 года.
О компании
- Брокеры начали выплаты в рублях по замороженным иностранным бумагам - РБК Инвестиции
- Материалы по теме
- Экономист Мастеров: Euroclear решил обогатиться на сегрегации счетов россиян
- Национальный расчетный депозитарий (НРД)
- Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание главного депозитария РФ - Ведомости
Европа начала разблокировать счета россиян
В итоге счет НРД в Euroclear, на котором учитывались европейские ценные бумаги российских инвесторов, заблокировали. Счета российского центрального депозитария НРД в Euroclear и Clearstream были заблокированы. Мосбиржа получила страшный удар с санкциями Евросоюза против Национального расчетного депозитария (НРД) в рамках шестого пакета. Счета российского центрального депозитария НРД в Euroclear и Clearstream были заблокированы. Национальный расчетный депозитарий сообщил подробности условий бельгийского депозитария Euroclear, касающихся разблокировки активов российских инвесторов. Clearstream и Euroclear заблокировали счета российского Национального расчетного депозитария НРД в марте 2022 года.
Пенсия.PRO
Позитивные новости для российских инвесторов пришли под конец года: европейские регуляторы выдали лицензии на разблокировку замороженных активов НРД. Национальный расчетный депозитарий сообщил подробности условий бельгийского депозитария Euroclear, касающихся разблокировки активов российских инвесторов. В этой статье мы разберем основные причины блокировки счета в системе Евроклир, а также рассмотрим возможные варианты действий, которые стоит предпринять в случае, если ваш счет в системе НРД был заблокирован. Сделано это по требованию европейских депозитариев Euroclear или Clearstream. «Эти меры направлены на ужесточение контроля за счетами россиян в случае, если против них будут введены санкции. Главная» Новости» Разблокировка нрд новости.
ЕАБР добился лицензии на разморозку средств, заблокированных на счете НРД в Euroclear
Юристы затруднились оценить перспективы взаимозачета между депозитариями, так как блокировка активов произошла из-за обоюдных санкций, и любые механизмы взаимного исполнения обязательств за счет замороженных денег требуют законодательного разрешения. Сверка остатков по счетам между Euroclear и НРД после потенциального снятия санкций займет не менее двух лет, заявил представитель бельгийского депозитария.
Суд просто скажет: Euroclear действовал во исполнение санкционных ограничений — в его действиях нет каких-либо нарушений, поэтому в удовлетворении иска следует отказать. Основной геймплан российских инвесторов заключается в том, чтобы взять положительное решение и обратить взыскание на деньги, замороженные в НРД, которые принадлежат Euroclear. Это довольно большой объем средств, на 2022 год это порядка 220 млрд руб. И за счет них российские инвесторы планируют получить возмещение. Это деньги, зачисленные на счета типа «С» в НРД.
После того, как банк «Санкт-Петербург» выиграл в России дело против Euroclear, казначейство Бельгии выдало ему лицензию на разморозку активов. Но, как отмечают собеседники «Ъ FM», воспользоваться ей не удалось.
В тот же день НРД отменил комиссию за переводы российских ценных бумаг из иностранных депозитариев в российскую инфраструктуру. В отступление от статьи 2 компетентные органы государства-члена ЕС могут разрешить разблокировку определенных замороженных средств или экономических ресурсов, принадлежащих субъекту, указанному под номером 101 в Приложении I, или предоставление определенных средств или экономических ресурсов этому юридическому лицу на таких условиях, которые компетентные органы сочтут целесообразными, и после того, как они определят, что такие средства или экономические ресурсы необходимы для прекращения до 7 января 2023 года операций, контрактов или других соглашений, заключенных с этим юридическим лицом или иным образом связанных с ним до 3 июня 2022 г. Заинтересованное государство-член ЕС должно информировать другие государства-члены ЕС и Комиссию ЕС о любом разрешении, предоставленном в соответствии с настоящей статьей, в течение двух недель после выдачи такого разрешения».
Таким образом, у инвесторов, чьи ценные бумаги, дивиденды и купоны хранились в НРД Национальный расчетный депозитарий были заморожены в Euroclear и Clearstream, появилась возможность до 7 января 2023 г.
Евросоюз в июне 2022 года ввел санкции против российского Национального расчетного депозитария НРД , на счетах которого в Euroclear и Clearstream учитывались иностранные ценные бумаги российских инвесторов, в результате чего эти активы оказались заблокированы. Читайте ПРАЙМ в нашем канале в Telegram Ранее в среду газета "Ведомости" написала, что Clearstream решил не оказывать инвесторам никакой поддержки в рамках процесса выкупа заблокированных ценных бумаг у россиян.
Clearstream проинформировал своих клиентов, которых может коснуться действие этого механизма, о "растущем риске для их активов" и напомнил об их обязанности соблюдать любые применяемые санкции, отметило издание. Это обусловлено в том числе и тем, что Euroclear не увидит, кто является бенефициаром обмена на российской стороне, среди таких бенефициаров могут оказаться санкционные лица", - сказал Бойко.
Корпоративным клиентам
На первом этапе планируется разблокировать счета с порядка 100 млрд рублей, принадлежащих розничным инвесторам. На данный момент правительство и ЦБ подготовили соответствующий проект указа. Участие как российских, так и иностранных инвесторов в этом процессе будет добровольным. Кроме того, российские инвесторы по-прежнему могут подавать заявления на разблокировку активов в Казначейство Бельгии и Министерство финансов Люксембурга для исполнения обязательств, возникших до санкций. Об этом в середине августа сообщал Клуб защиты прав инвесторов создан в августе 2022 года для отстаивания интересов российских инвесторов. Узнать больше про инвестиции Также возможна проработка более длительного судебного процесса в международном правопорядке — Европейском суде по правам человека и инвестиционном арбитраже, отмечал юридический консультант Клуба компания Delcredere. До конца 2023 года юристы соберут информацию и будут решать, стоит ли обращаться в инвестиционный арбитраж и в каком формате готовить документы: лично от каждого инвестора, от брокера или еще в каком-то виде. Пока большинство инвесторов до сих пор не получили ответы от европейских регуляторов на свои обращения, которые отправили еще в начале января 2023 года, рассказала в ходе семинара Мосбиржи управляющий директор торговой площадки по комплаенсу и этике бизнеса Ирина Грекова.
Что сделали брокеры Во время новогодних каникул многие брокеры успели подать индивидуальные заявки на разблокировку активов своих клиентов. В компании "Велес-Капитал" выбрали гаранта для разблокировки активов в Euroclear и направили эту информацию в дополнение к уже поданному заявлению, говорит начальник отдела правового обеспечения корпоративной деятельности инвестиционной компании Кристина Устинова. Freedom Finance Global также направила документы своих клиентов на разблокировку активов. Сейчас мяч на стороне европейских участников, ждем их реакции, разъяснений, что дальше. Пока ответов на поданные заявки никто не получал", — говорит аналитик компании Елена Беляева. По словам Дмитрия Леснова из "Финама", от Clearstream компания пока не получила никакой обратной связи, а вот Euroclear прислал ответ, который, впрочем, "больше похож на формальную отписку". Что дальше? Первый, более предпочтительный, — европейские власти установят более реалистичные сроки рассмотрения заявлений на разблокировку активов. Более того, исторических прецедентов разблокировки нет, нужно прописывать и согласовывать процедуры, это длительный процесс", — говорит она. Второй вариант — добиваться разблокировки в судебном порядке. Дмитрий Леснов из "Финама" говорит, что в ближайшее время участники профсообщества "выработают подходы к такому решению". Формально после 7 января лицензии Бельгии и Люксембурга перестают действовать, а разблокировка бумаг становится невозможной, говорит юрист Forward Legal Олесь Груздев. Однако нужно дождаться официальных ответов от регуляторов этих стран, европейских депозитариев и позиции самого НРД.
Недавно финансовые организации за пределами ЕС и Швейцарии объявили о дополнительных ограничениях для инвесторов-россиян. Если портфель российского инвестора превышает сумму 100 000 евро, то зачислять ему купоны по облигациям, дивидендам или выручку от продажи ценных бумаг запрещено», — объяснил Мастеров. Вместо этого, как пояснил экономист, выплаты перечисляют на специальные сегрегированные счета. Подобные операции стали главным фактором роста прибыли Euroclear в 2022 году, которая оказалась беспрецедентно высокой. С таких счетов нельзя выводить денежные средства, но можно выводить купоны, если объём операций не превышает 100 тысяч евро в год на один счёт. Поэтому не все крупные банки могли своевременно и в полном объёме передавать информацию о россиянах. По сути, европейские регулирующие органы пользуются геополитической ситуацией с тем, чтобы обогащаться за счёт подобных дискриминационных подходов, замораживая часть средств российских инвесторов», — констатировал Мастеров.
Euroclear сможет это сделать только после того, как получит копии разрешений, ознакомится с деталями, включенными в них, и оценит, были ли разрешения получены должным образом. Поэтому НРД предложил депонентам, получившим разрешение, направлять его копию с сопроводительным письмом по электронным каналам связи, предусмотренным депозитарным договором. Европейский центральный депозитарий Euroclear находится под надзором Минфина и Нацбанка Бельгии, на его счетах учитывается основная часть заблокированных активов российских инвесторов. Бельгийский регулятор 22 декабря 2022 года опубликовал общие условия применения положений регламента Совета ЕС, разрешающих разблокировку активов. При этом участники российского рынка должны были подать заявления на разблокировку активов до 7 января.
Аналитики ожидают положительного решения по разблокировке активов россиян в Euroclear
Euroclear не готов предоставлять технические решения для передачи инструкций заранее, не ознакомившись с содержанием каждого разрешения, полученного клиентами НРД от Казначейства Бельгии. Euroclear сможет это сделать только после того, как получит копии разрешений, ознакомится с деталями, включенными в них, и оценит, были ли разрешения получены должным образом. Поэтому НРД предложил депонентам, получившим разрешение, направлять его копию с сопроводительным письмом по электронным каналам связи, предусмотренным депозитарным договором. Европейский центральный депозитарий Euroclear находится под надзором Минфина и Нацбанка Бельгии, на его счетах учитывается основная часть заблокированных активов российских инвесторов. Бельгийский регулятор 22 декабря 2022 года опубликовал общие условия применения положений регламента Совета ЕС, разрешающих разблокировку активов.
Предоставление информации и отчетности НРД предоставляет участникам рынка доступ к информации о ценных бумагах и транзакциях, а также предоставляет отчеты и статистику по финансовым рынкам. На практике НРД может выполняться разными организациями или учреждениями в разных странах и регионах. В России Национальный расчетный депозитарий — это ключевая инфраструктура для учета и расчетов с ценными бумагами на российском финансовом рынке, которая также работает с Мосбиржей. Что произошло технически? Когда физическое лицо обращается, например в банк «Тинькофф» или любой другой банк, чтобы купить акции иностранных компаний, с юридической точки зрения эти бумаги находятся на счете НРД, который принадлежит Евроклиру.
Строго говоря не все финансовые организации, через которые вы покупаете акции располагают свои ценные бумаги в НРД, часть из них может открыть счет напрямую в Евроклире. И такие акции сегодня есть. Однако чаще всего, именно НРД является основных депозитарием в России. В результате санкций со стороны Еврокомиссии были введены ограничения в отношении Национального расчетного депозитария. Данный счет был заблокирован и все операции по нему тоже. Нельзя не вывести, ни ввести, ни продать, ни-че-го. Это результат того, что Евроклир обязан соблюдать закон, который основывается на санкциях: он не может вести действия с подсанкционным лицами или страной, которая находится под санкциями. Ни Евроклир ни эмитент не знает кому в итоге принадлежит ценная бумага — Дерипаске или Фролову Кириллу, смена владельца бумаги осуществляется на уровне НРД и банка «Открытие» например , поэтому ковровая блокировка затрагивает и тех кто причастен к санкциям, и тех кто нет. Потому что все блокируется на уровне НРД.
Можно ли что-то сделать? При том, что все заблокировано — существуют вполне понятные юридические процедуры, пройдя которые разблокировать свои активы и сделать это может любой человек. Эти процедуры носят схожий характер как при разблокировке заблокированного банком-корреспондентом свифт-перевода, так и разблокировки активов у брокера: вам нужно документально доказать, что не являетесь лицом, находящимся под санкциями. Это если все свести к простому описанию. Вы можете это сделать самостоятельно или можете нанять специальную команду таких немало, в том числе те, с которой мы общались совсем недавно , которая расскажет как правильно составить обращение в Бельгийский регулятор, так и осуществить всю технологическую цепочку по разблокировке. Ну и конечно сделает эту работу. Опыт успешных кейсов уже есть: в сентябре 2023 года. Вот ссылка. Нужно, как минимум, будет убедиться, что счет новый депозитарий вашего нового брокера , будет способен принять ваши активы, не нарушив также никакого закона.
Но это лишь наше мнение и каждый должен исходить из своей ситуации. Однако, из-за того, что разблокировка - это длительный процесс, стоимость портфеля может с течением времени, например, "просесть" и зафиксированное числовое вознаграждение окажется слишком нерентабельным.
Рассмотрим, какие варианты действий сейчас есть. Вариант один — коллективные обращения в европейские регуляторы.
В конце 2022 года казначейство Бельгии и минфин Люксембурга выпустили нормативные акты, согласно которым все желающие получили право подать заявление на разблокировку до 7 января 2023-го. В дальнейшем срок продлили до конца июля. Брокеры массово подавали обращения в интересах группы клиентов. Однако по многим заявкам, отправленным еще в конце 2022-го, ответа до сих пор нет.
А ряд компаний УК «Альфа-капитал», «Цифра брокер» получили отказ. Добиться удовлетворения по коллективной заявке труднее, чем по индивидуальной. Это объясняется тем, что главное условие разморозки — оставление активов в ЕС. Очевидно, что открыть счет в Европе чтобы было, где активы оставлять одному человеку проще, чем сделать это для всех участников заявки.
По этой причине наиболее активные инвесторы не стали ждать милости от своих брокеров и обратились к варианту два — самостоятельно подали индивидуальные обращения в европейские регуляторы. Однако и здесь ситуация выглядит, увы, тупиковой. На конец лета 2023 года в казначейство Бельгии поступило порядка 1,3 тыс.
Многие инвесторы уже решили в индивидуальном порядке обратиться в компетентные органы Бельгии применительно к активам, заблокированным в Euroclear или Люксембурга применительно к активам, заблокированным в Clearstream с требованиями о разморозке активов на основании европейского законодательства. Юристы называют такую опцию наиболее перспективной при соблюдении двух условий: во-первых, собственник ценных бумаг не является подсанкционным лицом или санкции не запрещают ему владеть, пользоваться или распоряжаться активом, во-вторых, эмитент ценных бумаг не является подсанкционным лицом или ценные бумаги, разблокировка которых испрашивается в заявлении, выпущены до определенной даты, установленной в санкционных правилах. Иными словами, необходимо найти исключения, на которые не распространяются санкционные ограничения, и подобрать под них аргументы исходя из фактических обстоятельств дела каждого инвестора. Например, заявление НРД о том, что с 16 августа по 31 октября отменяется взимание платы за прием и снятие иностранных ценных бумаг с хранения и учета с использованием услуг иностранных депозитариев, кроме депозитариев стран СНГ, добавляет инвесторам дополнительный аргумент, что при переводе ценных бумаг НРД не получит экономической выгоды и, следовательно, санкционные ограничения не нарушаются. Рассмотрение заявления в уполномоченном органе Бельгии или Люксембурга может занимать до восьми недель; на практике этот срок может быть увеличен в связи с большим количеством обращений. Для ускорения работы с обращениями важно находиться в контакте с ответственными лицами в уполномоченных органах, чтобы оперативно давать пояснения по заявлению и контролировать ход рассмотрения заявления в той степени, в какой это возможно. Данная опция представляется оптимальной не только в вопросе разморозки активов, но и в случае неудачи — формирует весомый пакет доказательств для потенциально возможного судебного сценария разблокировки. Сегодня на рынке, по имеющейся информации, пока еще нет успешных случаев административного «освобождения» российских активов, заблокированных в Euroclear или Clearstream на основании европейских санкционных ограничений.